NAS100: برنت عند 104 دولار أمريكي، وعائد سندات الخزانة لـ10 سنوات عند 5.36% — ومع ذلك يظل السيناريو الصعودي قائمًا

النفط يرتفع بقوة. العائدات سجّلت للتو أعلى مستوى لها في 24 عامًا. ومؤشر ناسداك 100 أغلق الأسبوع عند 30,883 نقطة — دون أن يتأثر كثيرًا.

هذا هو التوتر الذي يستحق التحليل. الخلفية الأساسية تبدو عدائية: خام برنت يتداول فوق 104 دولار، وعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قفز إلى 5.364% في 7 أكتوبر قبل أن يتراجع إلى نحو 5.2%، وبيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر تصدر يوم الأربعاء. كل العناوين تصرخ بتجنّب المخاطر. ومع ذلك، يروي المُخطط اليومي قصة مختلفة.

📊 لماذا يهم هذا الآن

تتجمّع ثلاث عوامل محفزة هذا الأسبوع. تصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلك في 14 أكتوبر — وتتوقع التقديرات نسبة 3.7% للمؤشر العام و2.5% للمؤشر الأساسي. وأي مفاجأة صعودية قد تدفع العائدات لتجاوز 5.40% وتضرب أسهم النمو بشدة. وتجتمع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 27-28 أكتوبر، وتضيف انتخابات 3 نوفمبر علاوة مخاطر سياسية. ويُعد قطاع أشباه الموصلات، الذي قاد مؤشر NAS100 إلى أعلى مستوى له في 6 أكتوبر عند 31,361 نقطة، الجزء الأكثر حساسية للعائدات في المؤشر. وإذا انهار مؤشر SOX، فسيتبعه القطاع بأكمله.

لكن هذه قراءتي: ضغط البيع حقيقي، لكنه لا يكسر البنية الفنية.

🎯 الفرضية الأساسية: التراجع فرصة شراء فوق مستوى 30,200

تراجع مؤشر NAS100 من 31,361 نقطة إلى إغلاق يوم الجمعة عند 30,883 نقطة — أي بتصحيح يبلغ نحو 1.5%. وهذا تصحيح، لا انعكاس اتجاه.

المستويات الرئيسية التي أراقبها:

المقاومة

• 30,947-31,000: أعلى مستوى يوم الجمعة ورقم نفسي مستدير

• 31,117-31,170: أعلى مستويات 5-7 أكتوبر — أول اختبار حقيقي

• 31,361: أعلى مستوى داخل اليوم في 6 أكتوبر — والاختراق أعلاه يؤكد الموجة التالية

الدعم

• 30,770-30,725: أدنى مستوى يوم الجمعة — طلب فوري

• 30,556-30,500: أدنى مستوى في 8 أكتوبر — الخط الفاصل لهذا الأسبوع

• 30,339-30,204: أدنى مستويات نهاية سبتمبر — دعم بنيوي

• 29,775: المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا — مرشّح الاتجاه

لا تزال بنية المتوسطات المتحركة إيجابية. فالمتوسطات قصيرة الأجل ما زالت أعلى من المتوسطات طويلة الأجل الصاعدة. وما دام السعر يحافظ على مستواه فوق 30,200 — منطقة إعادة اختبار الاختراق — فإن هذا التراجع يُعد فرصة شراء، لا علامة تحذير.

⚠️ ما قد يُنهي السيناريو الصعودي

لست غافلًا عن المخاطر. فقراءة قوية لمؤشر أسعار المستهلك يوم الأربعاء قد تدفع مؤشر NAS100 للفجوة السعرية تحت مستوى 30,500 وتعرّضه لمستوى 30,000 النفسي. وإذا استمر خام برنت في الصعود بسبب تصاعد التوتر في الشرق الأوسط، فقد تفرض الصدمة المزدوجة للعائدات والنفط اختبار المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 29,775. وأي إغلاق يومي مستمر تحت هذا المستوى — لا مجرد ظل سعري عابر خلال اليوم — سيحوّل توجّهي إلى الهبوط.

راقب مؤشر أشباه الموصلات. فإذا بدأ مؤشر SOX بقيادة الهبوط بحجم تداول كبير، فإن تراجع اتساع السوق سيؤكد أن الأمر أكبر من تراجع عادي.

التوجه: صعودي — الشراء عند التراجعات إلى 30,500-30,200 مع التأكيد. ويُلغى هذا التوجه عند إغلاق يومي تحت 29,775.

جميع المحتويات التعليمية الخاصة بالتداول المقدَّمة من قِبل Bitget هي لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة مالية. الاستراتيجيات والأمثلة المُشارَكة هي للرجوع إليها فقط وقد لا تعكس أوضاع السوق الفعلية. ينطوي تداول عقود الفروقات (CFD) على مخاطر كبيرة، بما في ذلك احتمال خسارة رأس المال. الأداء السابق لا يضمن تحقيق نتائج مماثلة في المستقبل. يُرجى إجراء بحث شامل والتأكد من فهم المخاطر المرتبطة بذلك. لا تتحمل Bitget أي مسؤولية عن القرارات التجارية التي يتخذها المستخدمون.