الرؤى الرئيسية:
- مهدت تشريعات PSA الطريق لمدفوعات التشفير السلسة في سنغافورة.
- لقد أرست تجربة سنغافورة في الثمانينيات من القرن الماضي من خلال خطتها الرئيسية IT2000 أساس الاقتصاد الرقمي.
- كانت Triple A هي بوابة الدفع بالعملات الرقمية في سنغافورة التي حصلت على ترخيص رمز الدفع الرقمي من دائرة الخدمات المالية.
تُعد سنغافورة وجهة مزدهرة لشركات التكنولوجيا المالية التي تقدم خدمات مدفوعات العملات الرقمية. لم تحتضن سنغافورة التي يُشار إليها غالبًا باسم مركز العملات الرقمية في آسيا، الأصول الرقمية دون رقابة.
يعود اهتمام الدولة الجزيرة بتكنولوجيا البلوك تشين إلى الثمانينيات. بدأت سنغافورة العمل على خطتها الرئيسية IT2000. وكان الهدف من ذلك هو تحويل الدولة المدينة إلى جزيرة ذكية. وقد أرسى ذلك الأساس للاقتصاد الرقمي المستقبلي للبلاد.
وبالانتقال سريعًا إلى منتصف عام 2010، بدأت لحظة ابتكار الأصول الرقمية في الظهور. وعلى عكس الدول الأخرى، قررت سنغافورة ألا تتجنبها بل أن تنضم إليها. فقد أصدرت هيئة النقد في سنغافورة (MAS) قانون تنظيم المدفوعات في عام 2019، والذي غيّر كل شيء.
تم تمرير هذا التشريع في عام 2019 وتم تطبيقه في العام التالي، وقد وضع هذا التشريع بورصات العملات الرقمية ومقدمي خدمات الدفع تحت إشراف دائرة الخدمات المالية. وقد أدى ذلك إلى تحويل سنغافورة من مجرد وجهة صديقة للعملات الرقمية إلى موطن لـ 1000 شركة بلوكتشين اليوم، تحت سلطة قضائية واضحة ومنظمة.
كيف أصبحت سنغافورة مركزًا للعملات الرقمية؟
عملت اللوائح الواضحة كأساس لتحويل سنغافورة إلى مركز للعملات الرقمية. قدم قانون PSA مفهوم رموز الدفع الرقمية (DPTs). منحت مبادرة DPTs الوضع القانوني للعملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثيريوم، وسهلت زيادة اعتماد المدفوعات المشفرة.
جعل تشريع PSA من الإلزامي على بورصات العملات الرقمية وبورصات الدفع التقدم بطلب للحصول على ترخيص للعمل. وقد أوضح هذا القانون أن شركات العملات الرقمية شبيهة بالمؤسسات المالية. وهذا جعلها خاضعة لقواعد مكافحة غسيل الأموال (مكافحة غسيل الأموال) ومتطلبات “اعرف عميلك”.
اتخذت MAS خطوة رئيسية أخرى من خلال تقديم نظام ترخيص للبورصات. تحتاج منصة تبادل العملات الرقمية إلى ترخيص مؤسسة دفع قياسية أو ترخيص مؤسسة دفع رئيسية. ويعتمد نوع الترخيص على حجم المعاملات.
وقد مهدت هذه الخطوة الطريق أمام موافقات كل من شركة إندبندنت ريزيرف وDBS للصرافة الرقمية وCrypto.com وCoinbase. ومع ذلك، واجه البعض الآخر الرفض على الرغم من أنهم استوفوا معيار الامتثال.
انهارت بورصة FTX، وهي بورصة عملات رقمية، في نوفمبر 2022، وانهارت معها استثمارات العديد من المستهلكين. استنادًا إلى الدروس المستفادة من هذا الحادث، قامت دائرة الخدمات المالية بإصلاح إطار عمل حماية العملاء للأصول الرقمية.
شددت المنظمة القواعد بشكل كبير وأدخلت متطلبات جديدة للشركات. وشملت فصل أصول العملاء، وحماية العهدة، والإفصاح عن تضارب المصالح.
وتدعم حكومة سنغافورة على نطاق واسع الابتكار في مجال التكنولوجيا المالية وتساعد من خلال سهولة القواعد ومبادرات سلسلة الكتل. كما تستفيد الدولة أيضًا من موقعها الاستراتيجي. فهي تعمل كبوابة بين جنوب شرق آسيا والصين والهند وأستراليا.
كيف تتعامل مع المدفوعات الرقمية في سنغافورة؟
تفرض دائرة الخدمات المالية MAS نهجًا تنظيميًا منظمًا لمدفوعات العملات الرقمية وتحويلها. في الخطوة 1، يختار المستهلك العملة الرقمية التي يختارها أثناء عملية الدفع. ويقوم بإرسال البيتكوين أو الإيثيريوم أو الدولار الأمريكي أو غيرها من الأصول الرقمية المدعومة إلى عنوان صاحب المتجر.
بعد ذلك، في الخطوة 2، تبدأ بوابات الدفع المرخصة في إجراء المعاملة. أثناء العملية، تقوم بالتحقق من علامات التحقق المهمة، مثل ملكية المحفظة، وتأكيد سلسلة الكتل، ومتطلبات مكافحة غسل الأموال/مكافحة غسل الأموال/مكافحة اعرف عميلك. كما أنها تتحقق أيضًا من شرعية المعاملة.
تتضمن الخطوة الثالثة التحويل الفوري. بسبب حالة عدم اليقين والتقلبات في سوق العملات الرقمية، لا يحتفظ معظم التجار السنغافوريين بالأصول الرقمية. في هذه الحالة، تقوم بوابات الدفع بتحويل العملة الرقمية على الفور إلى الدولار السنغافوري (SGD) أو عملة ورقية أخرى.
الخطوة الأخيرة هي تسوية التاجر. يتلقى التاجر الدفعة في الحساب المصرفي في يوم عمل واحد. ويعتمد ذلك على الخدمة التي يستخدمونها. يسمح هذا النهج للعملاء بإجراء مدفوعات التشفير مع السماح للشركات بالعمل باستخدام أنظمة المحاسبة والأنظمة المصرفية التقليدية.
أفضل بوابات المدفوعات المشفرة التي تقدم خدماتها في سنغافورة
ثلاثي أ: أفضل بوابة للمدفوعات المشفرة
تُعد Triple-A لاعبًا رئيسيًا في السوق وبوابة المدفوعات المحلية للعملات الرقمية في سنغافورة. إريك باربييه هو المؤسس والرئيس التنفيذي للمنصة. كانت لديه فكرة إنشاء مثل هذه الشركة لأول مرة في عام 2018. أسس إريك شركة Triple-A في سنغافورة في وقت لاحق في عام 2020. وكانت الفكرة هي جعل مدفوعات العملات المستقرة سهلة.
كان هدفهم هو بناء البنية التحتية اللازمة لتحويل العملات المستقرة من فكرة إلى سلعة موثوقة ومجدية تجاريًا. في عام 2021، أصبحت أول شركة في سنغافورة تحصل على تراخيص MPI و DPT.
Triple A، الصفحة الرسمية لبوابة المدفوعات المشفرة | المصدر: triple-a.io
بعد ذلك، بدأت الشركة في استخدام البنية التحتية للعملة المستقرة لتمكين الشركات من تحويل الأموال إلى الخارج. وقد تمت معالجة مشكلة ارتفاع الرسوم عبر الحدود، وبطء التسوية، ومحدودية الوصول إلى العملات.
وهو يحقق ذلك من خلال التحويل الفوري لمدفوعات العملات المستقرة إلى العملات المحلية. وهذا يسمح للشركات بتلقي المدفوعات وتسليمها بشكل أسرع، دون تقلبات أو مخاطر الحفظ.
ترانس فاي
TransFi هي بوابة دفع بارزة أخرى تعمل في سنغافورة ولكن مقرها الرئيسي في دبي. تقدم هذه الشركة المالية خدمات بوابة الدفع بالعملات الرقمية من خلال حل الدفع TransFi الخاص بها.
TransFi Checkout نشط حاليًا وقابل للنشر في سنغافورة. وهي تدعم كلاً من العملات الورقية والعملات الرقمية. يمكن للشركات الآن قبول كل من الدولار السنغافوري والعملات الرقمية من خلال نقطة تشغيل واحدة.
وهي تتيح للشركات قبول المدفوعات من أكثر من 100 دولة وتسويتها بالدولار السنغافوري (SGD). وهي تحتوي على أكثر من 130 من الأصول الرقمية، و40 عملة، وأكثر من 300 خيار دفع محلي.
تتيح بوابة الدفع بالعملات المشفرة والورقية من TransFi لتجار التجزئة تسوية المدفوعات على الفور بأي عملة يختارونها. وبفضل أسعار الصرف الثابتة، يمكنهم تحويل مدفوعات البيتكوين إلى النقود الورقية المطلوبة.
تلتزم TransFi بمعايير الامتثال المحلية (MAS) والدولية على حد سواء، وتتعامل مع شركاء منظمين. يسمح بإضافات بنقرة واحدة لمنصات التجارة الإلكترونية الشهيرة، مما يجعل النشر بسيطاً. بعض الأسماء هي Shopify وWooCommerce وMagento وWix.
بي في إن كيه
BVNK هي مزود البنية التحتية للعملات المستقرة. المنصة مفيدة ليس فقط كوسيلة للدفع ولكن أيضًا للشركات التي تتطلع إلى دمج العملات المستقرة في مجموعتها المالية. تعمل هذه الطريقة بفعالية للتجار والمؤسسات المالية التي تدير تدفقات العملات المستقرة بنشاط.
تُعد سنغافورة موقعاً تجارياً مهماً لشركة BVNK لأنها بمثابة مقرها الرئيسي في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. تولى أنتوني مان منصب المدير العام لهذا المشروع في مايو 2023.
في يونيو 2023، سعت الشركة إلى الحصول على ترخيص مؤسسة دفع كبرى (MPI) بموجب قانون دعم المدفوعات العامة، وهو ما وجه به. ومع ذلك، اعتبارًا من يونيو 2026، لم تحصل الشركة حتى الآن على تصريح نهائي من دائرة الخدمات المالية.
ويرجع هذا التأخير إلى تعقيد اللوائح. تُراجع دائرة الخدمات المالية بعناية عروض البنية التحتية للعملات المستقرة ورموز الدفع الرقمية. وتستخدم BVNK إطار العمل الانتقالي للبنك المركزي لإدارة مركزها في آسيا والمحيط الهادئ من سنغافورة بينما تنتظر الموافقة التي تأخرت كثيرًا.
عملات معدنية مدفوعة
CoinsPaid هي بوابة دفع بالعملات الرقمية حاصلة على ترخيص إستوني. وهي متخصصة في معالجة كميات ضخمة من معاملات البيتكوين. في الوقت الحالي، لا تمتلك المنصة أي تراخيص عملة رقمية أو تراخيص دفع في سنغافورة. ومع ذلك، فإنها تواصل نشر هياكل تنظيمية عابرة للحدود لتقديم خدمة العملاء عن بُعد.
تخدم المنصة الشركات التي تعالج عمليات الإيداع والسحب بالعملات الرقمية. وهذا يتضمن سيناريوهات ذات حجم كبير من المعاملات، مثل الألعاب والفوركس.
تحتفظ CoinsPaid بمجموعة متنوعة من العملات، بما في ذلك العملات الشهيرة مثل البيتكوين. وهي تحقق ذلك من خلال معالجة المدفوعات والمكافآت تلقائياً عبر تقنية تعتمد على واجهة برمجة التطبيقات. توفر CoinsPaid محفظة الشركة مع خيارات الحفظ الذاتي لإدارة أصول العملات الرقمية.
كما أنها تتميز أيضًا بأجهزة نقاط البيع لقبول العملات الرقمية في مواقع البيع بالتجزئة الفعلية ومكاتب خارج البورصة للصفقات ذات الحجم الكبير. في بعض الأعمال التجارية التي تتطلب معاملات مكثفة، تتولى المنصة معالجة حجم المعاملات باستخدام المعرفة الخاصة بالصناعة. وهي أقل عملية بالنسبة للمتاجر والشركات التقليدية.
فيبتو
تعاونت Fipto مع TerraPay لدخول سوق سنغافورة. دخلت TerraPay، وهي مزود عالمي للبنية التحتية للمدفوعات، في شراكة مع Fipto لإطلاق تدفقات مدفوعات مستقرة بالعملة الأصلية في عام 2025.
بعد سنوات من الاختبار، أطلقوها أخيراً. استخدمت TerraPay مفهوم “شطيرة العملات المستقرة” أثناء الاختبار. فهي تقوم بتحويل العملات الورقية إلى عملات مستقرة للمعاملات عبر الحدود قبل العودة إلى العملة المحلية عند الوصول. ساعد النموذج على مقارنة أسعار العملات الأجنبية وأوقات التسوية بالقطارات التقليدية.
كما أنها قللت من أوقات العبور وخففت من ضغوط السيولة. تسمح هذه الترتيبات للعملاء بتمويل شركاء الدفع مباشرةً باستخدام العملات المستقرة، وقبولها من قبل المُستقبلين في الأسواق المدعومة. في فبراير 2026، أصبحت الشركة أول مؤسسة دفع بالعملات المستقرة في أوروبا بترخيص مزدوج.
تم منحهم تراخيص كمؤسسات دفع (PI) ومقدمي خدمات الأصول الرقمية. وقد تم ترخيص اقتراحهم بموجب قانون الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA). أتاح الإذن المزدوج معالجة المدفوعات الورقية والمستقرة من طرف إلى طرف عبر واجهة برمجة تطبيقات واحدة.
CoinGate
CoinGate هي شركة لإدارة مدفوعات البيتكوين لم تجمع أي أموال نقدية بعد. أسس إرمانتاس باسيوليس وجوناس جيليس هذه الشركة الليتوانية الناشئة في عام 2014. ويتولى فيليوس سيميناس، الرئيس التنفيذي للشركة، مسؤولية الشركة في الوقت الحالي.
في الاتحاد الأوروبي، تخضع CoinGate لترخيص MiCA. يمكن للشركات السنغافورية تطبيق قناة الدفع بالعملة الرقمية في متاجرها على الإنترنت. ومع ذلك، يجب عليهم اتباع لوائح هيئة النقد في سنغافورة (MAS) الخاصة بخدمات رموز الدفع الرقمية.
تستخدم الشركات التي تعطي الأولوية للرقمنة المنصة. وهذا يشمل شبكات البروكسي، وخدمات VPN، وشركات الاستضافة، ومقدمي خدمات الاشتراك. إحدى مزايا CoinGate الأساسية هي مجموعة المكونات الإضافية المتاحة. يمكن للمستخدمين دمج WooCommerce، وPrestaShop، وOpenCart، وWhMCS، وWix بسرعة وسهولة.
وبشكل عام، يبدو مستقبل العملات الرقمية في سنغافورة واعدًا بشكل عام. فهي تتحول على نحو متزايد إلى مركز للابتكار في العملات المستقرة، وترميز الأصول، والبنية التحتية لسلسلة الكتل المؤسسية. تعمل سهولة اللوائح التنظيمية على وضع البلد كوجهة مزدهرة للمدفوعات الرقمية عبر الحدود.
