زادت Goldman Sachs حصتها في NBIS إلى 10.5% وأصبحت المؤسسة الأولى في الترتيب!

وفقًا لأحدث إفصاح 13F، قامت Goldman Sachs بزيادة حصتها بشكل كبير في Nebius (NBIS) حتى نهاية الربع الثاني، من 7.2% سابقًا إلى 10.5% الآن. هذا يعني أن Goldman Sachs تملك الآن حوالي 23.11 مليون سهم في Nebius، بقيمة سوقية تتجاوز 4.4 مليار دولار.

صدفة غريبة: قبل بضعة أسابيع فقط، قامت Nvidia بنفس الأمر – أفصحت عن امتلاكها 9.3% من أسهم Nebius، بقيمة تقريبية تبلغ 5 مليار دولار.

أقوى شركة رقاقات في العالم + أقوى بنك استثمار في العالم، كلاهما ضاعف رهانه على نفس شركة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

هذا الأمر يستحق التفكير بجدية.

دعونا نستعرض الجدول الزمني:

• مارس: أعلنت Nvidia عن استثمار إستراتيجي بقيمة 2 مليار دولار في Nebius
• 21 يوليو: قدمت Nvidia ملف 13G، أفصحت فيه عن ارتفاع نسبة حصتها إلى 9.3%
• 7 أغسطس: قدمت Goldman Sachs ملف 13G/A، رفعت حصتها من 7.2% إلى 10.5%

Nvidia ليست حديثة العهد بـ Nebius، Jensen Huang ذكر بشكل علني في COMPUTEX أن Nebius هي "واحدة من أفضل سحابات الذكاء الاصطناعي في العالم".

Goldman Sachs كذلك ليست جديدة على الموضوع. منذ مايو، وضعت Goldman Sachs السعر المستهدف عند 205 دولار مع استمرارها في تصنيف السهم كشراء.

لماذا تراهن Nvidia على Nebius؟

Nvidia ليست ساذجة. تبيع GPU للجميع، لكنها تراهن بقوة على بعض الشركات فقط.

منطق الرهان على Nebius بسيط: Nvidia تحتاج إلى "قاعة عرض" و"نموذج" قادر على نشر وحدات GPU الخاصة بها بشكل واسع.

إذا نجحت سحابة الذكاء الاصطناعي الخاصة بـ Nebius، فسوف تثبت قيمة قوة الحوسبة لوحدات GPU من Nvidia. باقي شركات السحابة حين ترى ذلك، ستضطر لشراء المزيد من وحدات GPU.

هذا استثمار "بيئي"، وليس مجرد استثمار مالي.

وماذا عن Goldman Sachs؟

Goldman Sachs ترى الأمور بشكل مباشر أكثر: نموذج أعمال Nebius قيد الإثبات الفعلي.

امتلاك عقود طويلة الأمد مع Microsoft وMeta يعني أن دخل السنوات القادمة مؤمن. توسعة الطاقة الكهربائية بالعقود من 2 جيجاوات إلى 4 جيجاوات تعني وجود دعم للنمو من موارد ملموسة.

عندما تحدث "تأمين عملاء كبار" و"توسع مادي" في نفس الشركة بالتوازي، يزداد اهتمام المستثمرين المؤسساتيين.

رفع Goldman Sachs حصتها من 7.2% إلى 10.5% – هذا ليس بناء مركز جديد بل هو تأكيد على زيادة الاستثمار.

يعتقد موقع US Stock Investment أن الأهم ليس الأرقام الفردية، بل ظهور هذه الأسماء معًا في نفس الجدول:

• Goldman Sachs: تملك 23.11 مليون سهم، بقيمة سوقية 4.4 مليار دولار، زيادة ربع سنوية 45%
• Nvidia: تملك 22.25 مليون سهم، بقيمة سوقية 4.68 مليار دولار، تشكل 20% من محفظتها الاستثمارية
• BlackRock: تملك 11.53 مليون سهم، بقيمة سوقية 3.18 مليار دولار، زيادة ربع سنوية 16%
• Orbis Allan Gray: تملك 8.31 مليون سهم، زيادة ربع سنوية 149%
• شركة باسم Situational Awareness LP أنشأت مركزًا جديدًا بامتلاك مباشر لـ 12.41 مليون سهم، بقيمة سوقية 2.45 مليار دولار، يمثل 14.84% من محفظتها، لتصبح أكبر مركز لديها.

هذا ليس شخصًا واحدًا يشتري. إنها مجموعة من المستثمرين في نفس الربع، ونفس السهم، يزيدون استثماراتهم الجماعية.

يرى موقع US Stock Investment أن الإشارة الأهم هي ما يرمز إليه Nebius:

سباق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يتحول من "سرد القصص" إلى "حساب الأرباح بدقة".

Nvidia، Goldman Sachs، Microsoft، Meta – هذه الشركات الأكثر خبرة في الحوسبة والأموال والعقود في العالم، تضع استثماراتها الحقيقية في هذا المجال.

Michael Burry كشف مؤخرًا عن قيامه بالبيع المكشوف ضد البنية التحتية للذكاء الاصطناعي – وهو نفسه النموذج الأصلي لفيلم "The Big Short".

Nvidia + Goldman Sachs + BlackRock + Orbis vs Michael Burry.

أي جانب تقف معه؟