يا إخوة، في الوضع الحالي للسوق، تم إرباك البائعين على المكشوف تماماً، حيث يقوم الحيتان ومؤسسات ETF بجمع الكميات بشكل جنوني عند المستويات المنخفضة، والآن يقوم BTC بتسجيل ارتفاعات جديدة، والعديد من المستخدمين في الخلفية يسألون: هل هذا يعني أن الاتجاه سيتغير صعوداً مباشرة؟
بصراحة، السعر وصل إلى نقطة محورية، لكن مدى قدرته على الثبات فوق 82000 يعتمد بدرجة كبيرة على بيانات الوظائف غير الزراعية اليوم كعامل محفز.
دعونا ننظر أولاً إلى حجم التداول. على مدى 4 ساعات، ظهرت قوة الشراء بوضوح، حيث ظهرت أربع شموع صاعدة متتالية على إطار الأربع ساعات أمس، مع زيادة حجم التداول تدريجياً. بعد الارتفاع إلى 82000، حدث بعض الانخفاض في حجم التداول، لكن بالمقارنة مع الفترات الأخيرة، يظل عند مستويات مرتفعة. أما بالنسبة للبائعين على المكشوف، فقد تم تصفيتهم بشكل كامل في منطقة 77000‑78000، وهم الآن في موقف دفاعي بحت. أما على الشارت اليومي، فقد كان حجم التداول في 3 سبتمبر مرتفعاً بشكل واضح، وهو نموذج اختراق قياسي مع زيادة أحجام التداول. وبعد التماسك فوق 80000، عاد الحماس للشراء إلى السوق، وتم تفعيل قوة الشراء بعد فترة من الضعف.
أيضاً، هيكل الرسم البياني واضح جداً، حيث تم تأكيد الثلاثي السفلي عند 77000، وتستمر القيعان في الارتفاع، مع تماسك قوي عند 80000. في المنطقة العليا ما بين 82000‑83000، نجد متوسط 500 يوم، إلى جانب جدار تصريف الحيتان القديمة الذين يحاولون إنهاء صفقاتهم، وهناك حوالي 1.05 مليون BTC محجوزة عند هذا المستوى بانتظار البيع، ما يمثل ضغطاً كبيراً.
أما بالنسبة لتدفق الأموال على السلسلة، فلا تزال صناديق ETF الفورية تسجل صافي تدفقات إيجابية، حيث بلغ صافي التدفق في يوم 3 سبتمبر وحده 358 مليون، من بينها 269 مليون من IBIT التابع لـBlackRock فقط. وخلال هذا الأسبوع، حدثت تدفقات إيجابية لثلاثة أيام متتالية، ما عكس بالكامل وضعية الخروج من يوم الجمعة الماضي. ليس فقط مؤسسات ETF هي من تشتري، بل الحيتان أيضاً يجمعون العملات عند القيعان. فقد اشترت الحيتان متوسطة الحجم صافي 73300 BTC خلال 60 يوماً، وهو أعلى مستوى منذ 21 أبريل؛ كذلك قامت الحيتان الكبرى بزيادة ممتلكاتها بـ43300 عملة خلال نفس الفترة، ما يؤكد أن الأموال المؤسسية توزع مراكزها فعلياً.
والمثير في الأمر أن صغار المستثمرين يقومون بالبيع. حيث تستمر المحافظ الصغيرة جداً في تخفيض حيازاتها، وتنتقل الكميات تدريجياً من المستثمرين الصغار إلى المحافظ الكبيرة والحيتان. تاريخياً، عندما يحدث تركيز الكميات هكذا من الضعفاء إلى الأقوياء، غالباً ما نشهد بعدها موجة صاعدة كبيرة. مع استمرار تدفق الأموال على ETF، وتجميع جماعي للحيتان، والتقاط صفقات البيع من قبل المستثمرين الصغار، لدينا ثلاث إشارات متزامنة، ما يجعل قاعدة المشترين أقوى بكثير.
بالنسبة لتقييمي الشخصي، فأنا أرى أن الاتجاه العام على المدى القصير يميل للصعود، لكن 82000 تعتبر نقطة تحول. إذا حدث اختراق بثبات مع زيادة الحجم هنا، يمكننا استهداف مستويات 83000‑84000؛ أما إذا فشل السعر في تجاوزها، فمن المتوقع إعادة اختبار مستويات 80000‑78000 لتأكيد الدعم.
وبالمقارنة مع موجة 82000 في مايو، فإن القاع الثلاثي عند 77000 هذه المرة، مع دخول الحيتان وETF بشكل مستمر، جعل الهيكل السفلي أكثر صلابة. تذكروا جيداً، أن83000‑84000 هي فعلاًخط تأكيد السوق الصاعدة، وفقط إذا حدث اختراق بحجم تداول كبير وثبات فوق هذا النطاق، يمكننا القول أن هذه الجولة ليست مجرد تصحيح صعودي بل تحول حقيقي في الاتجاه.
أما من الناحية العملية، ينبغي تعديل التفكير متوسط وطويل الأجل بشكل مناسب، وعدم انتظار حدوث تصحيح عميق إلى 73500‑71000 مجدداً. بدل ذلك، تصبح الإستراتيجية: التجميع على مراحل عند إعادة الاختبار نحو 80000‑78000؛ وأيضاً، إذا حدث اختراق بحجم تداول كبير فوق 83500، يمكن متابعة الشراء بقوة، وهذا سيكون إشارة مؤكدة للسوق الصاعدة. وعلى المدى القصير، من المرجح أن نشهد إعادة اختبار لمستوى 80000، وعندها ستكون فرصة الشراء الأنسب والأكثر راحة.
