الذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل قيمة NAND! Rosenblatt يمنح SanDisk (SNDK.US) تصنيف "شراء" لأول مرة مع سعر مستهدف 2400 دولار

أفاد تطبيق Zhihong Finance APP أن بنك الاستثمار Rosenblatt Securities بدأ تغطية شركة تصنيع شرائح التخزين SanDisk (SNDK.US) ومنحها تصنيف "شراء" مع سعر مستهدف يبلغ 2400 دولار. وكتب المحلل كيفين كاسيدي في تقرير للعملاء: "تعمل منصات الحوسبة بالذكاء الاصطناعي الجديدة على خلق فرصة لإعادة تعريف مكانة ذاكرة NAND من مجرد وسيط تخزين معياري إلى أحد المكونات الجوهرية في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية. تاريخيًا، كان الطلب على NAND في مجالات الإلكترونيات الاستهلاكية وأجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية مدفوعًا بشكل أساسي بزيادة كثافة التخزين وانخفاض التكلفة لكل بت."

"مع ذلك، في أنظمة الذكاء الاصطناعي، ومع توسع حجم النماذج وتعاظم الحاجة لاستنتاجات كثيفة البيانات، أصبح السوق يعطي أهمية متزايدة لكثافة التخزين، والأداء، والمتانة، وضمان التوريد، وليس فقط الانخفاض المطلق في الأسعار. نرى أن تقريب ذاكرة NAND من محركات الحوسبة بإمكانه تعزيز قيمتها الكلية للنظام. خارطة الطريق التكنولوجية لـ SanDisk تدعم هذه الفرصة. وبفضل شراكتها التقنية والتصنيعية مع Kioxia، راكمت الشركة خبرة تقارب 25 عامًا في تقنيات NAND المتقدمة."

"لقد حسّنت منصتا BiCS8 و BiCS10 من كثافة السطح وقدرة التوسع الأفقي، ويمكن، مقارنة ببعض حلول المنافسين التقنية، تحقيق سعة شريحة مماثلة باستخدام عدد أقل من طبقات التكديس ثلاثي الأبعاد. نعتقد أن هذا يساهم في رسم منحنى تكلفة لكل بت أكثر ربحية، ويحافظ على ميزتها في الأداء والتكلفة في قطاع حلول التخزين المؤسسي المخصصة للذكاء الاصطناعي."

وأضاف المحلل أنه بالنظر إلى توقيع SanDisk اتفاقية "نماذج أعمال جديدة" (New Business Model) مع أكبر ثمانية عملاء NAND في العالم، فإن إدارة الشركة واثقة من تحقيق نمو بالإيرادات بنسبة متوسطة إلى عالية من رقم واحد في الأعوام المالية من 2028 إلى 2030. وشرح المحلل: "من المرجح أن تعزز هذه الاتفاقيات وضوح الطلب وتقلل من التقلبات الدورية التقليدية في سوق NAND. وبناءً على هذا الإطار، نقدّر بشكل متحفظ أن ربحية السهم غير المحسوبة وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (non-GAAP EPS) ستبلغ حوالي 300 دولار في عام 2030 المالي."