تمكنت Meta وMicrosoft من تقليل اعتماد الموظفين على Claude: انخفض عدد المستخدمين داخليًا في Meta إلى النصف، وخفّضت Microsoft الميزانية بنسبة الثلث.
خفضت Microsoft الميزانية المخصصة لـClaude داخليًا بأكثر من الثلث مقارنة بالذروة، بينما انخفض عدد مستخدمي Claude Code الداخليين في Meta من حوالي 60,000 إلى 30,000. وأكدت الشركتان أن الطلب من العملاء الخارجيين لا يزال في ازدياد، لكن التراجع في الاستخدام الداخلي يشكل ضغطًا على Anthropic. يُظهر بيان الاكتتاب العام الأولي لـAnthropic أن هناك عميلين رئيسيين يساهمان معًا بحوالي 25٪ من الإيرادات. ورغم عدم ذكر الأسماء بشكل مباشر، إلا أن Meta و Microsoft من المرجح أن يكونا هذين العميلين أو أحدهما.
تسعى كل من Meta وMicrosoft جاهدة لتقليل استخدام الموظفين لأداة Claude، في ظل ضغوطات على آفاق إيرادات Anthropic.
في 5 أكتوبر، ذكرت The Information أن Meta وMicrosoft تقلصان بشكل كبير الاستخدام الداخلي لأداة Claude AI من Anthropic، وتوجهان الموظفين لاستخدام أدوات الذكاء الاصطناعي المطورة داخليًا.
هذا التحول يؤثر مباشرة على الهيكل الرئيسي لإيرادات Anthropic، حيث أفصحت الشركة في نشرة الاكتتاب الأخيرة أن هذين العميلين ساهما مجتمعين بنحو 25% من الإيرادات.
في السابق، توقعت Microsoft أن تبلغ نفقاتها السنوية الداخلية على Claude مليار دولار على الأقل، ولكن جرى تقليص هذا الميزانية بأكثر من الثلث. وفي الوقت ذاته، انخفض عدد موظفي Meta الذين يستخدمون Claude Code من حوالي 60 ألف شخص في وقت سابق من هذا العام إلى حوالي 30 ألفًا تقريبًا، أي بنسبة تقارب 50%.
هذه التغييرات تعد ذات أهمية كبيرة بالنسبة لـAnthropic. وعلى الرغم من تأكيد الشركتين على أن استخدام العملاء الخارجيين لـClaude عبر المنصات المؤسسية لا يزال في تزايد، فإن تراجع الاستهلاك الداخلي يشير إلى أن عمالقة التكنولوجيا يسارعون إلى دمج قدرات الذكاء الاصطناعي داخليًا.
Microsoft: تقليص ميزانية Claude الداخلية والاتجاه نحو النماذج المطورة داخليًا
المنطق الأساسي وراء هذا التحرك من Microsoft هو ضبط تكاليف التشغيل.
ووفقًا لما أفادت به المصادر المطلعة، بدأت Microsoft منذ مايو هذا العام بخفض الاعتماد على Claude Code بهدف تقليل استهلاك الموظفين للتوكين ودفعهم نحو استخدام النماذج الداخلية.
كانت Microsoft قد توقعت في السابق أن تبلغ نفقات استخدام Claude AI داخليًا مليار دولار تقريبًا، لكن بعد دعوة الموظفين لتقليل استخدام Claude بهدف خفض التكاليف وتخصيص المزيد من الوقت للأدوات المطورة داخليًا، تم تخفيض تلك الميزانية بأكثر من الثلث.
من الجدير بالذكر أن هذا التغيير يقتصر فقط على العمليات الداخلية، بينما تستمر خدمات Anthropic المقدمة للعملاء الخارجيين عبر المنصة المؤسسية لـMicrosoft في النمو بشكل مستقر.
Meta: تسريع تطوير الأدوات الداخلية وظهور أثر الاستبدال
تراجع استخدام Claude داخل Meta يعزى لعوامل بشرية وأخرى استراتيجية.
ففي ربيع هذا العام، قامت Meta بتقليص قوتها العاملة بنسبة 10% تقريبًا من إجمالي 78,000 موظف، ما أثر جزئيًا على حجم استخدام Claude. لكن التقارير تشير إلى أن الدافع الرئيسي كان نضوج نظام الذكاء الاصطناعي الداخلي لدى Meta بوتيرة سريعة.
أطلقت Meta بالفعل أداتين مساعدتين للبرمجة للاستخدام الداخلي: MetaCode المخصص حاليًا للموظفين، الذي تجاوز عدد مستخدميه 30 ألف شخص؛ بينما Muse Code بدأ اختباره من قبل عملاء خارجيين في أغسطس، ويستخدمه داخليًا أكثر من 6,000 موظف.
تُعد Muse Code المنافس المباشر لـClaude Code، كونها مبنية على نموذج مطور داخليًا من Meta وتنضوي تحت مجموعة نماذج Muse Spark.
على الرغم من التراجع الكبير في عدد مستخدمي Claude Code، بلغ إنفاق Meta على Claude Code في آخر 28 يومًا أكثر من 105 مليون دولار.
Anthropic: مخاطر التركيز على العملاء تثير المخاوف
كشفت Anthropic في نشرة الاكتتاب الأخيرة أن عميلين أساسيين ساهما مجتمعين بنحو 25% من الإيرادات، دون تسمية العملاء تحديدًا. ويرى السوق بشكل عام أن Meta وMicrosoft هما على الأغلب هذان العميلان أو أحدهما على الأقل.
يضع التقليص المتزامن لاستهلاك العملاء الرئيسيين، إلى جانب الصعود السريع لأدوات الذكاء الاصطناعي الداخلية البديلة، Anthropic في مواجهة خطر هيكلي متمثل في ارتفاع تركيز العملاء، وذلك في فترة حرجة من عملية الطرح العام الأولي (IPO).
ورغم استمرار الزيادة في الطلب من جانب التفعيل الخارجي للشركات، يبقى ما إذا كان بإمكان الشركة تعويض الضغوط على الإيرادات نتيجة انخفاض الاستهلاك الداخلي عامل عدم يقين رئيسي يركز عليه المستثمرون.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
خفضت Jefferies السعر المستهدف لAmerican Express من 350 دولارًا إلى 330 دولارًا
خفضت Jefferies السعر المستهدف لشركة American Express (AXP.US) من 350 دولاراً إلى 330 دولاراً.
حذرت المديرة التنفيذية للاستثمار في Temasek من وجود خطرين في عام 2027: انعكاس موجة الذكاء الاصطناعي والتضخم.
أشار روهيت سيباهيمالاني، كبير مسؤولي الاستثمار في Temasek International، إلى أنه مع اقتراب الأسواق العالمية من العام القادم، هناك مخاطر رئيسية تتمثل في احتمال انقلاب موجة الاستثمار المتعلقة بالذكاء الاصطناعي (AI)، بالإضافة إلى ارتفاع التضخم الذي يمكن أن يزيد من عوائد السندات وينهي اتجاه صعود سوق الأسهم. وصرح قائلاً: "انتهاء موجة الاستثمار في AI هو أكبر خطر، ونرى أنه لن يحدث على الفور، ولكن قد تظهر بعض العقبات بحلول عام 2027". أما القضية الرئيسية الأخرى فهي "القلق بشأن التضخم". وقال: "التضخم يمثل خطراً، إلى جانب التغييرات في بيئة أسعار الفائدة، مما يعني أن سوق الأسهم قد يواجه في وقت ما خطراً عند الوصول إلى نقطة حرجة". ويرى أن هذين الأمرين معاً يشكلان ما يتوقعه من "خطرين رئيسيين في عام 2027".
تتوقع Goldman Sachs أن تحقق أرباح مكونات مؤشر S&P 500 في الربع السنوي لشهر سبتمبر نمواً بنسبة 27% على أساس سنوي.
مع تكثيف الشركات لاستثماراتها في بناء بنية تحتية متعلقة بالذكاء الاصطناعي، تستعد الشركات الأمريكية لموسم أرباح ربعي قوي آخر. تتوقع Goldman Sachs أن أرباح الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 ستنمو بنسبة 27% على أساس سنوي في الربع المنتهي في سبتمبر، مدفوعة بالشركات التي تحتل مركز الصدارة في موجة بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. صرح كبير استراتيجيي الأسهم الأمريكية في Goldman Sachs، Ben Snider: "البيانات الاقتصادية الكلية الأخيرة والإشارات المرتبطة بحمى الاستثمار في الذكاء الاصطناعي لا تظهر تباطؤًا في الاستثمارات." وأوضح كبير استراتيجيي الأسهم الأمريكية في Société Générale، Manish Kabra، أن هذا سيكون الربع الثالث على التوالي الذي يتجاوز فيه نمو الأرباح نسبة 25%، وهو أداء متواصل غير مسبوق باستثناء فترة الانتعاش بعد الأزمة المالية. ومن المتوقع أن تنمو الإيرادات بنسبة 12%. قال Steve Chiavarone، كبير مسؤولي الاستثمار في الأسهم لدى Federated Hermes، إن المساهمات الرأسمالية المتعلقة ببناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي تعني أن المستثمرين يشهدون "أفضل نمو في الأرباح وهوامش الربح خلال حياتنا." وأضاف: "كل المخاوف التي تم بناؤها... ستتبدد في النهاية أمام الأداء القوي للأرباح."
تتوقع Goldman Sachs أن يؤدي اندفاع الذكاء الاصطناعي إلى زيادة أرباح مكونات مؤشر S&P 500 في سبتمبر بنسبة 27%.
وفقًا لصحيفة Financial Times البريطانية: يُشير الإنفاق القوي على الذكاء الاصطناعي (AI) إلى أن الولايات المتحدة ستشهد موسم تقارير مالية قوي آخر، حيث من المتوقع أن يستفيد المستثمرون من ذلك. وتتوقع Goldman Sachs أن أرباح شركات مؤشر S&P 500 خلال الربع المنتهي في سبتمبر ستنمو بنسبة 27% على أساس سنوي، مدفوعة بالشركات التي تحتل مركز الصدارة في طفرة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
