TradFi Həftəlik Xülasə (19 oktyabr - 23 oktyabr)

Aralıq Seçki Mövsümlüyü Sərt FED Gözləntiləri ilə Qarşılaşır: Risk İştahı Bərpa Oluna Bilər, Lakin Daha Yüksək Dərəcələr Əsas Dəyişən Olaraq Qalır

I. Həftəlik Bazar Xülasəsi

Bazarlar iki paralel mövzu tərəfindən formalaşan bir mərhələyə daxil olur. Bir tərəfdən, 2026-cı il ABŞ aralıq seçkiləri yaxınlaşır, bu da investorları seçki sonrası siyasi qeyri-müəyyənliyin potensial zəifləməsini, risk iştahının yaxşılaşmasını və ilin sonundan gələn ilin əvvəlinə qədər mümkün mövsümi səhm rallisini qiymətləndirməyə vadar edir. Digər tərəfdən, inflyasiya yüksək olaraq qalır və Federal Ehtiyat Sisteminin (FED) dekabr ayında daha bir faiz dərəcəsinin artırılması gözləntiləri yüksəlir, bu da ABŞ dolları, Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi və yüksək dəyərli aktivlər üzərində təzyiqi saxlayır.

Tarixi məlumatlar göstərir ki, S&P 500-ün 1957-ci ildə qurulmasından bəri, indeks aralıq seçkilərdən sonrakı noyabr ayından növbəti ilin aprel ayına qədər olan altı aylıq dövr ərzində mənfi gəlirlilik qeydə almayıb. Bu mövsümi qanunauyğunluq, seçki nəticələri məlum olduqdan və konqres nəzarəti və siyasət istiqaməti daha aydın olduqdan sonra kapitalın ABŞ səhmlərinə və risk aktivlərinə geri axa biləcəyinə dair bazarın diqqətini cəlb etmişdir.

Bununla belə, tarixi mövsümlülük bir bazar zəmanəti deyil. İnflyasiya FED-in hədəfinə tam olaraq qayıtmayıb və bazarlar ümumiyyətlə FED-in oktyabr toplantısında faiz dərəcələrini dəyişməz saxlayacağını gözləsə də, dekabr ayında daha bir artım gözləntiləri əhəmiyyətli dərəcədə artıb. Bu, bazarları səhmləri dəstəkləyən seçki sonrası optimizm və dəyərləndirmələrə təzyiq edən artan dərəcə təzyiqi arasında qoya bilər.

Bu həftə əsas bazar diqqəti aşağıdakıları əhatə edir:

- FED-in oktyabr toplantısından əvvəl daha aydın siyasət siqnalları verib-verməməsi;

- Dekabr artımı və son dərəcə üçün bazar qiymətləndirməsinin yüksəlməyə davam edib-etməməsi;

- 2 illik və 10 illik Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyinin yenidən eyni vaxtda artıb-artmaması;

- Risk iştahı yaxşılaşdıqca ABŞ Dolları İndeksinin güclü qalıb qala bilməməsi və ya geri çəkilib-çəkilməməsi;

- NAS100-ün AI mövzusu ilə dəstəklənib-dəstəklənməməsi və ya artan gəlirlilik səbəbindən yenidən təzyiq altına düşüb-düşməməsi;

- US500 və US30-un aralıq seçkilərdən sonrakı mövsümi kapital axınlarını əks etdirməyə başlayıb-başlamaması;

- Yüksək UKOUSD qiymətlərinin inflyasiyanı və FED siyasəti risklərini artırmağa davam edib-etməməsi;

- Dollar, gəlirlilik və geosiyasi risklərdəki hərəkətlər fonunda qızılın dəstək tapıb-tapa bilməməsi.

Ümumilikdə, bazarlar tədricən gözləniləndən daha isti bir CPI göstəricisini sadəcə alıb-satmaqdan iki qüvvəni balanslaşdırmağa doğru irəliləyir: azalan seçki qeyri-müəyyənliyi və daha uzun müddət üçün daha yüksək faiz dərəcələri perspektivi. CFD treyderləri üçün qarşıdakı dövrdə diqqət yalnız əsas indekslərin artıb-azalacağına məhdudlaşmamalı, eyni zamanda faiz dərəcələri, ABŞ dolları, sektor rotasiyası və dəyişən siyasət gözləntiləri ilə idarə olunan çarpaz bazar volatilliyini də əhatə etməlidir.

II. Həftəlik Bazar Mövzuları

1. Aralıq Seçkilər Yaxınlaşır: ABŞ Səhmlərinin Mövsümlülüyü Diqqəti Cəlb Edir

ABŞ-ın aralıq seçkiləri prezidentlik müddətinin ikinci ilində baş verir və adətən yüksək siyasi və siyasət qeyri-müəyyənliyi ilə əlaqələndirilir. Bununla belə, tarixi təcrübə göstərir ki, seçki nəticələri açıqlandıqdan sonra bazarlar siyasət yollarını, korporativ investisiya perspektivlərini və fiskal proqnozları yenidən qiymətləndirməyə meyllidirlər ki, bu da risk iştahının yaxşılaşmasına imkan verə bilər.

Tarixi statistikalar göstərir ki, S&P 500 aralıq seçkidən sonrakı noyabr ayından növbəti ilin aprel ayına qədər ümumiyyətlə nisbətən güclü mövsümi performans göstərmişdir. 1957-ci ildən bəri bu altı aylıq dövr mənfi gəlirlilik qeydə almamışdır.

Lakin treyderlər nəzərə almalıdırlar ki, bu, zəmanət verilən bir yüksəliş siqnalı deyil, uzunmüddətli statistik bir nümunəni əks etdirir. Bazarlar hələ də yüksək faiz dərəcələri, yapışqan inflyasiya, korporativ qazanc qeyri-müəyyənliyi, büdcə kəsirləri, enerji qiymətləri və geosiyasi gərginliklər daxil olmaqla çoxsaylı risklərlə üzləşir.

Aralıq seçkilərdən sonra ABŞ səhmlərini dəstəkləyə biləcək amillərə aşağıdakılar daxildir:

- Konqresin hər iki palatasına nəzarət və siyasət istiqaməti üzrə daha çox aydınlıq;

- Vergi, tənzimləmə, müdafiə, enerji və infrastruktur siyasətləri ətrafında yaxşılaşdırılmış proqnozlaşdırılabilənlik;

- Qəfil siyasət dəyişiklikləri üçün daha aşağı risk mükafatı;

- İlin sonu portfelin yenidən balanslaşdırılması və risk iştahında mövsümi yaxşılaşma;

- İqtisadiyyat əhəmiyyətli dərəcədə zəifləməzsə, qazanc gözləntiləri üçün yenidən dəstək.

Seçki sonrası rallini məhdudlaşdıra biləcək amillərə aşağıdakılar daxildir:

- FED-in inflyasiyaya qarşı sərt mövqeyini qoruması;

- Dekabr ayında faiz dərəcəsinin artırılması gözləntilərinin yüksəlməsi;

- Səhm dəyərləndirmələrinə təzyiq edən daha yüksək Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi;

- Yenidən inflyasiya sürətlənməsinə səbəb olan neft qiymətləri və ya geosiyasi risklər;

- Qazanc məyusluqları və ya daha zəif korporativ rəhbərlik;

- Fiskal danışıqları, büdcə məsələlərini və ya borcla bağlı müzakirələri çətinləşdirən seçki nəticələri.

İzləniləcək alətlər: US500, NAS100, US30, DXY, US10Y, XAUUSD

2. FED Oktyabr Ayında Fasilə Verə Bilər, lakin Dekabr Artımı Gözləntiləri Yüksəlir

Bazar konsensusu hazırda FED-in oktyabr toplantısında faiz artımlarını dayandıracağını gözləyir, federal fondların hədəf diapazonu ehtimal ki, 3.75% ilə 4.00% arasında qalacaq. Lakin fasilə FED-in sərtləşdirmə tsiklinin başa çatdığını mütləq şəkildə bildirmir.

Bazar sorğularına görə, iqtisadçılar ilin sonuna qədər daha bir faiz artımının baş verə biləcəyi fikrinə getdikcə daha çox yaxınlaşırlar. Bu, inflyasiyanın hədəfdən yuxarı qalmasını, dayanıqlı iqtisadi fəallığı və tam olaraq zəifləməmiş enerji və təklif tərəfi risklərini əks etdirir.

Bazarın diqqəti "FED oktyabrda artıracaqmı?" sualından aşağıdakı suallara yönəlib:

- FED açıq şəkildə dekabr artımının hələ də mümkün olduğunu bildirəcəkmi?

- Son siyasət dərəcəsi əvvəllər gözlənildiyindən daha yüksək ola bilərmi?

- FED dərəcələrin daha uzun müddət yüksək qalması lazım olduğunu vurğulamağa davam edəcəkmi?

- İnflyasiyanın tədricən 2% hədəfinə qayıtması 2028-ci ilə qədər çəkə bilərmi?

- Məşğulluq, istehlak xərcləri və süni intellektlə bağlı əsaslı xərclər iqtisadiyyatı həddindən artıq istiləşmə riskində saxlaya bilərmi?

Bazarlar üçün oktyabr fasiləsi və dekabr artımının birləşməsi qısamüddətli volatilliyi artıra bilər. İnvestorlar FED-in siyasət dönüşünə yaxınlaşdığını gözləsəydilər, hər hansı sərt dil qısamüddətli Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyini artıra, ABŞ dollarını dəstəkləyə və riskdən qaçma əhval-ruhiyyəsini gücləndirə bilərdi.

Ssenari	Potensial Bazar Reaksiyası
FED fasilə verir və əlavə artımlara ehtiyacı azaldır	Gəlirlilik azala bilər, dollar zəifləyə bilər, səhmlər və qızıl bərpa oluna bilər
FED fasilə verir, lakin dekabr artımını açıq şəkildə masada saxlayır	Dollar və qısamüddətli Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi dəstəklənə bilər, yüksək dəyərli səhmlər isə təzyiq altına düşə bilər
İnflyasiya, məşğulluq və istehlakçı məlumatları güclü olaraq qalır	Son dərəcə gözləntiləri daha yüksək yenidən baxıla bilər, səhm bazarı volatilliyini artıra bilər
İqtisadi məlumatlar zəifləyir və inflyasiya soyuyur	Bazarlar gələcək yumşalmanı yenidən qiymətləndirə bilər, dərəcəyə həssas aktivlərə fayda verə bilər

İzləniləcək alətlər: DXY, US02Y, US05Y, US10Y, XAUUSD, NAS100, US500

3. Xəzinədarlıq İstiqrazlarının Gəlirliliyi Səhmlərin Seçki Sonrası Rallini Uzadıb-Uzada Bilməyəcəyinin Açarı Olaraq Qalır

ABŞ səhmləri aralıq seçki dövründən mövsümi dəstək alsa belə, onlar nəhayət faiz dərəcəsi mühiti ilə mübarizə aparmalıdırlar.

Texnologiya və böyümə səhmləri üçün artan gəlirlilik gələcək pul axınlarına tətbiq olunan diskont dərəcəsini birbaşa artırır ki, bu da yüksək dəyərli sektorlar üçün ümumiyyətlə əlverişsizdir. Maliyyə səhmləri üçün gəlirlilik əyrisi, kredit tələbi, kredit riski və tənzimləmə şərtləri daha vacibdir. Enerji və sənaye sektorları təklif dinamikası, infrastruktur xərcləri, siyasət xərcləri və biznes tsiklindən daha çox təsirlənir.

Bu həftə treyderlər Xəzinədarlıq gəlirlilik əyrisindəki dəyişiklikləri yaxından izləməlidirlər:

- US02Y yüksəlir və US10Y eyni vaxtda yüksəlir: Bazarlar daha sərt FED, daha yüksək inflyasiya və daha yüksək son dərəcəni qiymətləndirə bilər.

- US10Y yüksək qalarkən US02Y azalır: Bazarlar uzunmüddətli inflyasiya, fiskal təklif və müddət mükafatı ilə bağlı narahat ola bilər.

- US02Y və US10Y birlikdə azalır: Bazarlar yavaşlayan böyüməni və ya gələcək FED yumşalma ehtimalını yenidən qiymətləndirə bilər.

- Gəlirlilik azalır, lakin səhmlər yüksəlmir: Bu, bazarların yumşaq bir siyasət proqnozundan daha çox böyümə narahatlıqları ilə ticarət etdiyini göstərə bilər.

Çarpaz bazar ötürmə mexanizmi aşağıdakı kimi ümumiləşdirilə bilər:

Artan sərt FED gözləntiləri → Daha yüksək gəlirlilik → Daha güclü ABŞ dolları → Qızıla təzyiq → NAS100 dəyərləndirmələrinə təzyiqFED-in sərtləşdirmə gözləntilərinin zəifləməsi → Daha aşağı gəlirlilik → Daha zəif ABŞ dolları → Qızıl və böyümə səhmləri üçün dəstək

Əhəmiyyətli odur ki, aralıq seçkilərdən sonra risk iştahı yaxşılaşarkən gəlirlilik də artarsa, US30 və seçilmiş dəyər, maliyyə və sənaye sektorları NAS100-dən daha yaxşı performans göstərə bilər.

4. NAS100: AI Böyümə Hekayəsi Dərəcə Təzyiqi ilə Toqquşmağa Davam Edir

NAS100 süni intellekt, yarımkeçiricilər, bulud hesablamaları, məlumat mərkəzləri və korporativ əsaslı xərclərdəki böyümə ilə dəstəklənməyə davam edir. AI mövzusu təkcə texnologiya şirkətləri üçün gəlir gözləntilərini artırmır, həm də ABŞ-ın investisiya fəaliyyətinə və məhsuldarlıq artımına töhfə verir.

Lakin AI bumu həm də FED üçün daha mürəkkəb bir siyasət fonu yaradır. Texnologiya investisiyaları, korporativ xərclər və səhm bazarı sərvət effektləri iqtisadiyyatı dəstəkləməyə davam edərsə, FED-in sürətlə yumşalmaya doğru dönməsi üçün daha az səbəb ola bilər.

Buna görə də NAS100 ehtimal ki, iki rəqabət aparan qüvvənin təsiri altında qalacaq:

Amil	NAS100-ə Potensial Təsir
AI əsaslı xərclərdə genişlənmə	Yarımkeçiricilər, bulud xidmətləri, məlumat mərkəzləri və texnologiya avadanlıqları şirkətləri üçün gəlir və böyümə gözləntilərini dəstəkləyir
Korporativ qazanclar gözləntiləri üstələyir	İndeksin yüksək qalmasına və ya yeni zirvələri sınaqdan keçirməsinə kömək edə bilər, xüsusən də böyük kapitallı texnologiya proqnozları güclü qalsa
Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi azalır	Yüksək dəyərli böyümə səhmləri üzərindəki diskont dərəcəsi təzyiqini azaldır və dəyərləndirmənin bərpasını dəstəkləyə bilər
FED mümkün bir dekabr artımına işarə edir	Gəlirliliyi və dolları artıra bilər, texnologiya risk iştahına və yüksək dəyərli aktivlərin qiymətlərinə təsir göstərə bilər
Daha güclü ABŞ dolları	Çoxmillətli texnologiya şirkətləri üçün xarici gəlirlərin xarici valyuta tərcüməsinə təsir göstərə və maliyyə şərtlərini sərtləşdirə bilər
Tənzimləmə və seçki-siyasət qeyri-müəyyənliyi	Nəhəng kapitallı texnologiya səhmlərində qısamüddətli volatilliyi artıra və texnologiya, yarımkeçirici və platforma şirkətləri arasında fərqlilik yarada bilər

Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi FED toplantısı ətrafında azalarsa, NAS100 seçki sonrası mövsümi axınlardan və AI böyümə hekayəsindən faydalana bilər. Əksinə, US10Y yüksəlməyə davam edərsə, texnologiya səhmləri daha böyük dəyərləndirmə korreksiyası təzyiqi ilə üzləşə bilər.

İzləniləcək alətlər: NAS100, US500, US10Y, DXY, XAUUSD

5. US500, US30 və Sektor Rotasiyası: Seçki Sonrası Ralli Genişmiqyaslı Olmaya Bilər

Aralıq seçkilərdən sonra ABŞ səhmlərində ümumi risk iştahı yaxşılaşsa belə, fərqli indekslər və sektorlar arasında yenə də əhəmiyyətli fərqliliklər ortaya çıxa bilər.

US500 texnologiya, maliyyə, sənaye, enerji və müdafiə sektorlarını əks etdirən daha şaxələndirilmiş bir tərkibə malikdir. Buna görə də, seçki sonrası ümumi risk iştahını izləmək üçün vacib bir alətdir.

US30 yetkin şirkətlərə, sənaye müəssisələrinə, maliyyə qurumlarına, istehlakçı adlarına və dövri sektorlara daha çox məruz qalır. Bazarlar seçkidən sonra infrastruktur xərclərini, enerji siyasətini, müdafiə xərclərini, istehsalın geri qaytarılmasını və ya maliyyə tənzimləməsindəki dəyişiklikləri qiymətləndirməyə başlayarsa, US30 nisbətən daha çox faydalana bilər.

İzləniləcək əsas sektor mövzularına aşağıdakılar daxildir:

Texnologiya və Böyümə Səhmləri

Gəlirlilik azalarsa, əsaslı xərclər güclü qalarsa və AI mövzusu davam edərsə, texnologiya səhmləri bazar liderliyini qoruya bilər. Lakin yüksək dəyərləndirmələr həm də onları faiz dərəcəsi dəyişikliklərinə və qazanc nəticələrinə daha həssas edir.

Maliyyə Səhmləri

Maliyyə sektorunun performansı gəlirlilik əyrisindən, kredit keyfiyyətindən, kapital bazarları fəaliyyətindən və tənzimləmə gözləntilərindən asılı olacaq. İqtisadiyyat dayanıqlı qalarsa və uzunmüddətli gəlirlilik yüksək qalarsa, seçilmiş maliyyə səhmləri dəstək tapa bilər.

Enerji və Sənaye Səhmləri

Enerji siyasəti, təklif riskləri, müdafiə xərcləri, infrastruktur planları və istehsalın geri qaytarılması enerji və sənaye sektorlarını seçki sonrası siyasət ticarəti üçün mərkəz nöqtələrinə çevirə bilər.

Müdafiə Sektorları

İqtisadi məlumatlar zəifləyərsə, istehlak xərcləri soyuyarsa və ya daha yüksək dərəcələr korporativ qazanclara təsir göstərməyə başlayarsa, kapital səhiyyə, əsas istehlak malları və kommunal xidmətlər kimi müdafiə sektorlarına geri dönə bilər.

CFD treyderləri üçün əsas məsələ yalnız ABŞ səhmlərinin yüksəlib-yüksəlməməsi deyil, eyni zamanda bazarın hansı siyasət və iqtisadi ssenarini qiymətləndirməsidir.

6. XAUUSD: Dərəcə Təzyiqi Qalır, Təhlükəsiz Liman Tələbi isə Aşağı İstiqamətli Dəstək Təmin Edir

Qızıl qısamüddətli perspektivdə ABŞ dolları və real gəlirliliyə qarşı həssas olaraq qalır. Bazarlar dekabr artımı ehtimalını daha yüksək qiymətləndirməyə davam edərsə və ya FED dərəcələrin daha uzun müddət yüksək qalacağını vurğulayarsa, gəlir gətirməyən qızılı saxlamağın fürsət dəyəri arta bilər.

Eyni zamanda, aralıq seçki riskləri, geosiyasi gərginliklər, enerji təchizatında fasilələr və maliyyə bazarı volatilliyi qızıl qiymətləri üçün təhlükəsiz liman dəstəyi təmin edə bilər.

Qızıl üçün ayı amilləri:

- FED inflyasiyaya qarşı sərt mövqeyini qoruyur;

- Dekabr artımı gözləntiləri yüksəlməyə davam edir;

- US02Y, US10Y və real gəlirlilik birlikdə yüksəlir;

- DXY güclü olaraq qalır;

- Seçki nəticələri qaydasındadır və risk iştahı yaxşılaşır.

Qızıl üçün dəstəkləyici amillər:

- Gəlirlilik yüksək səviyyələrdən geri çəkilir;

- FED fasilə verir və nisbətən yumşaq siyasət siqnalları verir;

- ABŞ səhmləri dəyərləndirmə və ya qazanc təzyiqi səbəbindən korreksiya edir;

- Geosiyasi və enerji təchizatı riskləri artır;

- Seçki nəticələri fiskal, büdcə və ya siyasət qeyri-müəyyənliyi yaradır.

Qızıl treyderləri DXY, US10Y, real gəlirlilik və ABŞ səhm volatilliyini izləməyə davam etməlidirlər. Dollar və gəlirlilik birlikdə güclənə bilməzsə, XAUUSD texniki bir bərpa fürsəti görə bilər.

7. UKOUSD: Neft İnflyasiya, Siyasət və Təhlükəsiz Liman Ticarəti Üçün Əsas Dəyişən Olaraq Qalır

Neft qiymətləri yalnız əmtəə bazarı məsələsi deyil; onlar həmçinin inflyasiya gözləntilərinə və FED-in siyasət qiymətləndirməsinə birbaşa təsir göstərir.

UKOUSD yüksək qalarsa, enerji xərcləri nəqliyyat, logistika, istehsal və istehlakçı qiymətləri vasitəsilə daha geniş inflyasiya kateqoriyalarına keçə bilər və FED üzərində siyasət təzyiqini artıra bilər. Bu, həmçinin bazarın dekabr faiz artımı gözləntilərini daha da artıra bilər.

UKOUSD-ni dəstəkləyən amillərə aşağıdakılar daxildir:

- Yaxın Şərqdəki geosiyasi və gəmiçilik riskləri;

- OPEC+-ın təklif nizam-intizamını qoruması;

- Qlobal xam neft ehtiyatlarının azalması;

- Birləşmiş Ştatlar və Asiyadan gözləniləndən daha güclü tələb;

- Enerji təchizatında fasilələr risklərinin artması;

- İnflyasiya gözləntilərini və təhlükəsiz liman tələbini artıran neft qiymətləri.

UKOUSD-yə təzyiq edən amillərə aşağıdakılar daxildir:

- Qlobal böyümə gözləntilərinin aşağı salınması;

- İstehlakçı və korporativ tələbi azaldan daha yüksək dərəcələr;

- ABŞ dollarının əhəmiyyətli dərəcədə güclənməsi;

- Geosiyasi təklif risklərinin yüngülləşməsi;

- Neft hasil edən ölkələrdən istehsalın artması;

- Yüksək neft qiymətlərinin son istifadəçi tələbinə zərər verməyə başlaması.

CFD treyderləri üçün UKOUSD inflyasiya, FED siyasət gözləntiləri, ABŞ dolları və qızıl üçün vacib bir aparıcı göstəricidir.

III. Əsas CFD Aktivlərinin Ticarət Çərçivəsi

CFD Aktivi	Bu Həftənin Əsas Sürücüləri	Buğa Ssenarisi	Əsas Risklər
XAUUSD	ABŞ dolları, real gəlirlilik, təhlükəsiz liman tələbi	Daha aşağı gəlirlilik, artan geosiyasi risklər, səhm bazarı korreksiyası	Sərt FED, daha güclü dollar, artan real gəlirlilik
NAS100	AI mövzusu, qazanclar, gəlirlilik, FED gözləntiləri	Daha aşağı gəlirlilik, güclü AI əsaslı xərclər, yaxşılaşan seçki sonrası risk iştahı	Daha yüksək dekabr artımı gözləntiləri, dəyərləndirmə korreksiyası
US500	Aralıq seçki mövsümlüyü, korporativ qazanclar, iqtisadi məlumatlar	Daha aşağı siyasi qeyri-müəyyənlik, dayanıqlı qazanclar, sabit gəlirlilik	Yenilənmiş inflyasiya, artan gəlirlilik, qazanc proqnozlarının pisləşməsi
US30	Maliyyə, sənaye, infrastruktur, siyasət ticarəti	Dayanıqlı iqtisadiyyat, daha aydın siyasət istiqaməti, dəyər səhmlərinin rotasiyası	İqtisadi yavaşlama, kredit riskləri, fiskal çıxılmaz vəziyyət
UKOUSD	Geosiyasət, təklif, tələb və ehtiyatlar	Təklif fasilələri, sabit tələb, azalan ehtiyatlar	Daha güclü dollar, yavaşlayan tələb, artan təklif
DXY	Faiz dərəcəsi fərqləri, FED gözləntiləri, təhlükəsiz liman tələbi	FED sərt qalır, dekabr artımı gözləntiləri yüksəlir	Soyuyan inflyasiya, daha aşağı gəlirlilik, yaxşılaşan risk iştahı
US02Y / US10Y	FED yolu, inflyasiya, fiskal şərtlər və istiqraz təklifi	Sərt siqnallar, güclü məlumatlar, daha yüksək inflyasiya gözləntiləri	Daha zəif iqtisadi məlumatlar, artan yumşalma gözləntiləri

IV. Bu Həftəki Əsas Diqqət Mərkəzləri

1. FED Natiqləri və Oktyabr Dərəcə Qərarı Gözləntiləri

Bazarın diqqəti təkcə FED-in fasilə verib-verməməsinə deyil, həm də onun bəyanatının və rəsmilərin açıqlamalarının dekabr artımı üçün yer qoyub-qoymamasına yönəlib.

2. ABŞ İnflyasiyası, İstehlakı və Məşğulluq Məlumatları

CPI, PCE, pərakəndə satışlar, qeyri-kənd təsərrüfatı məşğulluğu, işsizlik və əməkhaqqı artımı son dərəcə üçün bazar qiymətləndirməsini formalaşdırmağa davam edəcək.

3. US02Y və US10Y Hərəkətləri

Qısamüddətli Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi FED siyasət gözləntilərini əks etdirir, uzunmüddətli gəlirlilik isə uzunmüddətli inflyasiya, fiskal təklif və iqtisadi proqnozları əks etdirir. Hər ikisinin birlikdə yüksəlib-yüksəlməməsi dollar, qızıl və ABŞ səhmlərinə birbaşa təsir edəcək.

4. Aralıq Seçki Sorğuları və Siyasət Başlıqları

Konqres nəzarəti, fiskal xərclər, vergitutma, texnologiya tənzimləməsi, enerji, müdafiə və səhiyyə siyasəti ilə bağlı gözləntiləri izləyin. Bu amillər sektor rotasiyasına təkan verə bilər.

5. ABŞ Qazancları və AI Əsaslı Xərcləri

Texnologiya nəhənglərindən, yarımkeçirici şirkətlərindən, bulud xidməti təminatçılarından və məlumat mərkəzi təchizat zəncirlərindən qazanc və əsaslı xərclər üzrə rəhbərlik NAS100-ün dərəcə təzyiqini kompensasiya edib-edə bilməyəcəyinə təsir edəcək.

6. Xam Neft və Geosiyasi Risklər

Neft qiymətləri yüksək qalarsa, yenilənmiş inflyasiya təzyiqi ehtimalı arta bilər və bu da FED-in yumşaq siyasət mövqeyi tutmasını çətinləşdirə bilər.

V. Həftəlik Nəticə

Bazarlar siyasət, seçkilər və faiz dərəcələrinin kəsişdiyi vacib bir müşahidə dövrünə daxil olur.

Aralıq seçkilərindən sonrakı altı ayda ABŞ səhmlərinin tarixi mövsümi performansı izləməyə dəyər bir çərçivə təmin edir. Daha aşağı siyasi qeyri-müəyyənlik, tədricən aydınlaşan siyasət istiqaməti və ilin sonu risk iştahının yaxşılaşması US500, US30 və NAS100-ü dəstəkləyə bilər.

Lakin FED ən böyük qeyri-müəyyənlik mənbəyi olaraq qalır. Bazarlar oktyabr ayında ümumiyyətlə bir fasilə gözləsələr də, dekabr ayında daha bir artım gözləntiləri artır. İnflyasiya, istehlak xərcləri və məşğulluq məlumatları dayanıqlı qalarsa, ABŞ dolları və Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi güclü qala bilər və qızıl ilə yüksək dəyərli texnologiya səhmlərinə təzyiq göstərə bilər.

Qısamüddətli perspektivdə treyderlər aşağıdakı əlaqələrə diqqət yetirə bilərlər:

- Gəlirlilik və ABŞ dolları birlikdə yüksəlir: DXY üçün dəstəkləyicidir, lakin XAUUSD və NAS100 üçün potensial olaraq mənfidir.

- Seçki sonrası risk iştahı yaxşılaşarkən gəlirlilik azalır: US500, NAS100 və seçilmiş böyümə aktivləri üçün dəstəkləyicidir.

- Neft qiymətləri yüksəlir və inflyasiya yenidən sürətlənir: FED siyasət təzyiqi artır, potensial olaraq bazar volatilliyini genişləndirir.

- Siyasət istiqaməti daha aydın olur və sektor rotasiyası intensivləşir: US30, enerji, maliyyə, sənaye və texnologiya getdikcə fərqlənən performans göstərə bilər.

💡 Aralıq seçki mövsümlüyü, FED-in faiz dərəcəsi yolu və ABŞ Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi ilə idarə olunan çarpaz bazar ticarət imkanlarını izləyin.

Önümüzdəki həftə ərzində bazarlar aralıq seçki hadisələrini, FED siyasət gözləntilərini, inflyasiya məlumatlarını və korporativ qazancları həzm etməyə davam edə bilər. Əsas siyasi və makroiqtisadi hadisələr zamanı bazarlar sürətli volatillik, azalan likvidlik, daha geniş spredlər və qiymət boşluğu riskləri yaşaya bilər.

Treyderlər US500, NAS100, US30, XAUUSD, UKOUSD və DXY daxil olmaqla əsas alətləri izləmək və seçkilər, faiz dərəcələri, ABŞ dolları, enerji bazarları və sektor rotasiyasından yaranan uzun və qısa imkanlara çevik reaksiya vermək üçün Bitget CFD-dən istifadə edə bilərlər.

Bitget tərəfindən təqdim edilən bütün ticarət təlimləri yalnız təhsil məqsədləri üçündür və maliyyə məsləhəti hesab edilməməlidir. Paylaşılan strategiyalar və nümunələr yalnız istinad üçündür və faktiki bazar şərtlərini əks etdirməyə bilər. CFD ticarəti kapitalın potensial itkisi də daxil olmaqla əhəmiyyətli risk daşıyır. Keçmiş performans gələcək nəticələrə zəmanət vermir. Lütfən, hərtərəfli araşdırma aparın və cəlb olunan riskləri anladığınızdan əmin olun. Bitget, istifadəçilər tərəfindən qəbul edilən hər hansı bir ticarət qərarına görə məsuliyyət daşımır.