Moderna(MRNA.US) mRNA xərçəng peyvəndində böyük irəliləyiş bazar əhval-ruhiyyəsini alovlandırdı! Biotexnologiya sektorunda qiymətləndirmə yenidən hesablamalarının yeni başlaya bilər

Azerbaijani Maliyyə Xəbərləri APP-yə görə, biotexnologiya sahəsi əsasən klinik hadisələrin təsiri altında formalaşır—üçüncü faza klinik sınaqları uğurla başa vursa və ya uğursuz olsa, bu hadisə birbaşa sınaqda iştirak edən şirkətlərin səhmlərinin qiymətini kəskin şəkildə dəyişə bilər və həmçinin həmin şirkətlərin təmsil etdiyi müalicə texnologiyası kateqoriyası üçün də təsir yaratmış olur. Yeni bir müalicə texnologiyası kritik klinik sınaqda uğur qazananda, oxşar metodlardan istifadə olunan layihələr üçün bazarın risk algılaması da aşağı düşür.

mRNA-ya əsaslanan xərçəng müalicəsi hal-hazırda şiş xəstəliklərinin araşdırılmasında ən diqqət çəkən istiqamətlərdən biridir. Ənənəvi müalicə metodlarından fərqli olaraq, fərdiləşdirilmiş yeni antigen terapiyası xəstənin immun sisteminə məşq etdirərək, şəxsə xas olan şişləri tanımaq və onları hədəfə almaq məqsədini daşıyır. Bu sahədə gec faza klinik sınaqlar uğurla tamamlandıqda, təsiri yalnız sınaqda iştirak edən şirkətlərin özündən çox, həm də genin redaktəsi, genomika və AI ilə idarə olunan dərman tapma platformaları kimi daha geniş müalicə məqsədli tədqiqat istiqamətlərinə yayılır, çünki bu sahələrin hamısı geniş mənada şəfa məqsədli inkişaf məntiqini paylaşır.

Keçən çərşənbə günü Moderna(MRNA.US) və Merck(MRK.US) elan etdilər ki, fərdiləşdirilmiş mRNA yeni antigen terapiyası intismeran autogene və Keytruda ilə birlikdə üçüncü faza INTerpath-001 melanoma klinik sınağında əsas məqsəd göstəricilərini əldə etməyi bacarıb. Bu xəbər Moderna-nın səhmlərinin təxminən 177% artmasına, Merck-in isə 12%-dən çox yüksəlməsinə səbəb olub. SPDR S&P Biotech ETF(XBI.US) isə demək olar ki, 6% yüksələrək 2021-ci ilin fevral ayından bəri ən yüksək səviyyəyə çatıb.

Bu sınağın uğur qazanması genin redaktəsi və AI ilə dərman tapma sahəsində əlaqəli şirkətlərin də ümumilikdə yüksəlməsinə yol açıb; Prime Medicine(PRME.US), Intellia(NTLA.US), CRISPR Therapeutics(CRSP.US), Editas Medicine(EDIT.US) və Beam Therapeutics(BEAM.US) bütün bölmə ilə birlikdə gücləniblər; iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF(IDNA.US) isə bir ticarət günündə 13.53% artım göstərib, ticarət həcmi orta səviyyədən 2.8 dəfə artıq olub.

Amerika Bankı Tədqiqat İnvestisiya Komitəsinin məlumatına görə, iyun ayından bəri biotexnologiya sektorunun gəlirliyi təxminən 10% və ya daha artıq olub. Komitə biotexnologiyanı həmçinin sıx texnologiya səhmlərindən yan keçmək üçün diversifikasiya olunmuş investisiya istiqaməti kimi, sığorta şirkətləri və bölgə bankları ilə yanaşı dəyərləndirir.

Diqqətəlayiq investisiya istiqamətləri

Bu mövzuya əsaslanan ən birbaşa açıq bazar investisiya aləti biotexnologiya sahəsinə fokuslanan ETF-lərdir. SPDR S&P Biotech ETF və iShares Biotech İndex ETF(IBB.US) sahə üzrə geniş əhatə verir. iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF isə daha çox genomika və dəqiq tibbi sahəsinə fokuslanır, Invesco Biotechnology & Genome ETF(PBE.US) isə həm biotexnologiya, həm də genomika şirkətlərini əhatə edir.

Son dövrün katalizator təsiri altında, birbaşa iştirakçı şirkətlər Moderna və Merck-dən savayı, bölmənin sentimentinin yaxşılaşmasıyla yüksələn genin redaktəsi və nadir xəstəliklərə yönələn şirkətlərin sırasına Prime Medicine, Intellia, CRISPR Therapeutics, Editas Medicine və Beam Therapeutics daxildir. AI ilə idarə olunan dərman tapma şirkətləri Absci(ABSI.US) və Recursion Pharmaceuticals(RXRX.US) də aktiv performans nümayiş etdirib, Twist Bioscience(TWST.US) də diqqət mərkəzində olub.

Analitiklər nə düşünür

Melanoma klinik sınağının nəticələri açıqlanandan sonra analitiklərin biotexnologiya ETF-lərinə münasibəti nəzərəçarpacaq dərəcədə dəyişib. Yüksəliş yönümlü motivlər əsasən qiymətləndirmə, texniki təkan və birləşmə potensialına fokuslanır. Eyni zamanda, analitiklər əsas risk faktorları kimi makro iqtisadi vəziyyəti, kiçik kapitallaşmaya sahib və klinik mərhələdə olan şirkətlərin yüksək dəyişkənliyini vurğulayırlar.

Diqqətəlayiq potensial yüksəliş faktorları

Qiymət fərqi darala bilər—Financial Serenity-nin hesablamalarına görə, əgər IDNA-nın gələcək qiymətləndirmə əmsalı XBI-yə yaxınlaşarsa, bu yalnız bir dəfəlik qiymət yenidən dəyərləndirmə ilə IDNA-nın səhmlərinin nəzəri olaraq təxminən 29.5% artmasına səbəb ola bilər. Bu hesablama iki ETF-in gələcək P/E əmsalı arasındakı fərqə əsaslanır: IDNA üçün 14.90 dəfə, XBI üçün isə 19.29 dəfə.

Birləşmə aktivliyi yüksəkdir—Bütün sahədə transformasiya riski azaldıqca, bazar bunu əlavə birləşmə fəaliyyətlərinin katalizatoru kimi görür. Revolution Medicines(RVMD.US), IDEAYA Biosciences(IDYA.US), Arcus Biosciences(RCUS.US) və Iovance Biotherapeutics(IOVA.US) potensial satın alma hədəfi kimi qeyd olunur.

Texniki və fundamental siqnallar rezonansa səbəb olur—Analitik Mike Zaccardi qeyd edir ki, XBI-nin yüksəliş texniki təkanı artır; 200 günlük hərəkətli ortalamada davamlı artım və RSI göstəricisinin güclü olması, qiymətləndirmələrin isə onun fikrincə ağlabatan səviyyədə olması, iki faktor birgə rezonans yaradır.

Diqqətəlayiq potensial eniş faktorları

Makro-iqtisadi şok riski qalmaqdadır—Mike Zaccardi eyni zamanda qeyd edir ki, yüksək maliyyələşmə xərcləri və daha geniş makro iqtisadi mühitdə narahatlıq riski son nəticədə bütün sahədə birləşmə əməliyyatları və AR-GE xərclərinə zərbə vura bilər.

Kiçik kapitallaşmalı səhmlərin dəyişkənliyi struktur xarakterlidir—XBI yüksək beta dəyəri və kiçik kapitallaşmalı səhmlərin risk xüsusiyyətinə malikdir; bu səbəbdən ETF xüsusilə bazar təzyiq altında olduğu dövrlərdə kəskin geri çəkilmələrə meyllidir.