UBS reytinqini "al" səviyyəsinə yüksəltdi! Hesablama gücü avadanlığı şirkəti Celestica (CLS.US) Wall Street-də kollektiv dəstək aldı, gələcək iki ildə EPS-in təxminən 50% birləşmiş artım gözlənilir.

İntelligent Finance APP xəbər verir ki, qlobal süni intellekt infrastrukturunun sürətli qurulması dalğasından təsirlənərək, hesablama gücü və məlumat mərkəzi avadanlığı istehsalında lider olan Celestica (CLS.US) son zamanlarda Wall Streetin böyük banklarının diqqət mərkəzindədir. Ultra böyük miqyaslı müştərilərin məlumat mərkəzlərini daha yüksək ötürmə gücünə malik arxitektura səviyyəsinə yüksəltməsini sürətləndirməsi ilə, böyük banklar bu mühüm “su satan” şirkətin gəlir proqnozlarını əhəmiyyətli dərəcədə artırıblar.

UBS analitik David Vogt, yeni yayımladığı analitik hesabatda Celestica-nın səhm reytinqini “neytral”dan birbaşa “al”a yüksəldib və hədəf qiymətini 410 dollardan 430 dollara qaldırıb.

UBS qeyd edib ki, Ethernet switch-lərə və AI/ML hesablama avadanlıqlarına olan bazar tələbatı son dərəcə sürətlidir. Daha vacib olan isə Celestica-nın OpenAI kimi aparıcı AI nəhəngləri üçün xüsusi olaraq hazırladığı 1.6T rack səviyyəli həll yollarıdır ki, bu şirkətin orta və uzunmüddətli gəlir və mənfəət artımının əsas mühərrikinə çevriləcək. UBS-in ehtiyatlı proqnozuna görə, möhkəm sifariş təminatı ilə şirkətin 2026-2028-ci təqvim illərində (CY26-CY28) səhmdar gəliri (EPS) illik birləşmiş artım tempi (CAGR) təxminən 50%-ə qədər yüksələcək, EPS CY26-da 10.83 dollardan CY28-də 24.72 dollara çatacaq.

Bir ayda investisiya bankları ardıcıl olaraq “al” deyir

UBS-dən əlavə, Wall Streetin bir sıra böyük bankları da son zamanlarda Celestica barədə analitik hesabatlar yayımlayıb və şirkətin “uzunmüddətli böyüməsinə inam, qısamüddətli kapital əməliyyatlarına diqqət” strategiyasını irəli sürürlər. PriceTargets-ın məlumatına əsasən, hazırda 23 əhatə edən institutdan 20-si "al", 1-i "güclü al", 2-si "saxla" və heç biri "sat" reytinqi vermir; orta hədəf qiyməti 438.86 dollar, ən yüksək proqnoz 510 dollar, ən aşağı 300 dollar, konsensus reytinqi "al"dır.

JPMorgan və Wolfe Research kimi institutlar yüksək hədəf qiymətini (475 dollar və 485 dollar) qoruyurlar və vurğulayırlar ki, bulud provayderlərin 800G və 1.6T şəbəkə infrastrukturuna kapital xərcləmələri gözləniləndən yüksəkdir, Celestica isə əsas istehsal tərəfdaşı kimi birbaşa sektorun artımından faydalanır.

Barclays analitik Tim Long “artır” reytinqini saxlayır, lakin avqustun əvvəllərində hədəf qiymətini 430 dollardan azacıq aşağı salaraq 406 dollara endirib. İnstitut hesab edir ki, bu kiçik düzəliş əsasən bazarın son ay çip təchizat zəncirinin ritminə və sektorun qısamüddətli xərclər dövrünü rasional qiymətləndirməsinə refleksiya edir və fundamental yanaşmaya təsir etməyib.

Qlobal konsensusun əsas səbəbi: AI infrastrukturu sifarişlərinin gerçəkləşməsi

Wall Streetdə hamının “al” deməsinin arxa planında eyni məntiqli əsaslar dayanır — AI məlumat mərkəzlərində kapital xərcləmələrinin bir neçə illik partlayışı Celestica üçün real sifarişlər və mənfəət proqnozlarının artmasına çevrilir:

Birincisi, yüksək sürətli şəbəkə avadanlıqları artımda. Meta, Amazon kimi ultra-böyük bulud provayderlər Ethernet switch-lərə davamlı olaraq yüksək tələbat göstərirlər və Celestica əsas hardware istehsalçısı olaraq birbaşa faydalanır.

İkincisi, AI-ya xüsusi hesablamaya yönəlmiş avadanlıqların irəliləməsi. Şirkətin OpenAI-yə təmin etdiyi 1.6T rack səviyyəli həll yolu 2027-ci ildən sonra EPS-in sürətli artımının əsas amili hesab edilir, UBS-in proqnozuna görə, 2029-cu ilə qədər gəlirin illik birləşmiş artım tempi təxminən 39%-dir və "yuxarı potensial var".

Üçüncüsü, maliyyə elastikliyi artıb. TD Cowen qeyd edir ki, Celestica son zamanlarda səhmdar maliyyə cəlb etməklə balans hesabatını əhəmiyyətli dərəcədə gücləndirib və 2027-ci maliyyə ilinin çətin təchizat zənciri mühiti üçün tam hazırlıq görüb; rəhbərlik potensial pozuntuya qarşı kifayət qədər manevr sahəsinə malikdir və kapitalı güclü olan Asiya orijinal dizayn istehsalçılar (ODM-lər) ilə effektiv rəqabət apara bilər.

Celestica avqustun əvvəllərində qlobal istehsal gücünün genişləndirilməsi üçün 3 milyard dollarlıq adi səhm artırma planını tamamlayıb. Citi və TD Securities kimi underwriter komandaları analiz edirlər ki, bu artırma qısa müddətdə səhmlərin seyrəkləşməsi və qiymət dəyişməsi yaratsa da, öz hesabı və səhmdar maliyyələşdirilməsinin birləşməsi şirkətə ultra-böyük miqyaslı müştərilərin uzunmüddətli sifarişlərini təmin etmək və bazarın onu ənənəvi istehsalçı (EMS) kimi deyil, yüksək maneəli “AI şəbəkəsi və hesablama həlləri təminatçısı” kimi yenidən dəyərləndirmə prosesini sürətləndirmək imkanı verir.