Birgə kartın təsdiqindəki çıxılmaz vəziyyət həll olunmamışdır: Bildirilir ki, JPMorgan Chase (JPM.US) “ikinci yoxlama” planı üzərində işləyir, rədd edilmiş müraciətləri özəl kreditlərlə qəbul etməyi nəzərdə tutur

Zhichuang Maliyyə APP xəbər verir ki, JPMorgan (JPM.US) son zamanlar aviaşirkətlər, pərakəndə satışçılar və digər kredit kartı ilə əməkdaşlıq edən tərəfdaşlarla davamlı mövcud qarşıdurmanı aradan qaldırmaq üçün bir plan araşdırıb. Bu plan həyata keçirildikdə, özəl kredit istixanaları istehlak kredit sahəsində yeni imkanlar əldə edəcək.

Məlumatlara görə, milyonlarla istehlakçı gündəlik istifadə etdiyi birgə markalı kredit kartları uzun müddət böyük müəssisələrlə banklar arasında sevgi və nifrətin qarışdığı bir münasibətin əsas nöqtəsidir. Aviaşirkətlər, alış-veriş mərkəzləri və müxtəlif müəssisələr yeni müştəri cəlb etmək, istifadəçi bağlılığını artırmaq və gəlirini yüksəltmək üçün birgə kart proqramlarından istifadə edir; banklar isə kart sahibinin kredit kartı üzrə öhdəliklərinin pozulmasından yaranan riskin böyük hissəsini üzərinə götürür.

Lakin tərəflər arasında tez-tez gərginlik olur: müəssisələr bankların əməkdaşlıq standartlarını yumuşaltmasını, daha çox krediti bankın kredit yoxlamasından və digər tələblərini qarşılamayan müraciətçilərə verməsini istəyir.

Əldə olunan informasiyaya əsasən, ABŞ-da əməliyyat həcminə görə ən böyük kredit kartı emitenti olan JPMorgan son vaxtlar araşdırıb ki, başqa maliyyə mənbələrini cəlb edərək bankın təsdiq etmədiyi kredit kartı müraciətlərini qəbul etmək mümkündürmü. Məlumata görə, JPMorgan bu işi həyata keçirmək üçün "ikinci yoxlama" biznesi ilə maraqlanan ondan çox quruma sorğu göndərib – həmin qurumlar JPMorgan tərəfindən rədd olunan kredit müraciətlərinin riskini üzərlərinə götürəcəklər.

Bu tip qurumlar adətən səhnə arxasında kredit kartı layihələri qurur, çoxu böyük bank sisteminə aid deyil, müştəri xidməti göstərir, maliyyə təmin edir ki, kredit kartı buraxılışı həyata keçirilə bilsin.

Onlardan bəziləri artıq özəl kredit şirkətləri ilə əlaqə qurub, onlardan bu JPMorgan kreditləri üçün maliyyə təqdim etməyə maraqlı olub-olmadığını yoxlayır. Özəl kredit qurumları investorların vəsaitlərini cəlb edib xaricə kredit verir, əsasən investisiya dəyəri aşağı olan borcalanlara; lakin son illərdə onlar istehlak krediti bazarına da daxil olublar.

Bildirilir ki, Blue Owl (OWL.US), Blackstone (BX.US), KKR (KKR.US) və Sixth Street (TSLX.US) kimi kredit şirkətlərinin rəhbərləri JPMorgan planı ilə tanış edilib. Yenə bilinir ki, əlaqəli sənədlər ən azı həmin şirkətlərin bir hissəsinə təqdim edilib.

Əgər JPMorgan ilə əməkdaşlıq baş tutsa, bu özəl kreditlərin əsas maliyyə bazarlarında daha çox qəbul olunması deməkdir. JPMorgan, bir neçə əsas birgə markalı kart əməkdaşlıq layihəsinə rəhbərlik edir – United Airlines (UAL.US), Amazon (AMZN.US), Marriott (MAR.US), və tezliklə JPMorgan tərəfindən idarə olunacaq Apple (AAPL.US) kredit kartı.

Bir neçə mənbə bildirir ki, bu potensial razılaşma artıq özəl kredit bazarında qızğın müzakirələrə səbəb olub.

Lakin məlumatlı şəxslər xəbərdar edir ki, JPMorgan-ın bu ideyası hələ erkən mərhələdədir; həyata keçməsi uzun vaxt ala bilər və banka sonda bu planı tamamilə tərk edə bilər. JPMorgan sözçüsü bildirib ki, bank hələ "ikinci yoxlama" layihəsi ilə bağlı heç bir plan təqdim etməyib.

Bəlli olur ki, JPMorgan-ın həll etməyə çalışdığı bu gərginlik kredit kartı sektorunda geniş yayılıb.

Walmart (WMT.US) 2018-ci ildə Synchrony Financial (SYF.US) ilə təxminən 20 illik əməkdaşlığı sona çatdırdı, bunun bir səbəbi isə təsdiq faizləri idi – və Capital One Credit (COF.US) ilə bir sıra problemlərdən sonra Walmart yenidən Synchrony-yə qayıtdı. Bəzən banklar kompromisə gedir, təsdiq tələblərini yumuşaldır, lakin bu da yeni problemlər yaradır: Apple Goldman Sachs (GS.US)-dan Apple kredit kartı müraciətlərini mümkündür qədər təsdiqləməsini istədi, bu səbəbdən kartın subprime kredit portfeli yüksək idi, nəticədə tərəflər əməkdaşlığı dayandırdı və JPMorgan bu layihəni öz üzərinə götürdü.

Bəzi mənbələr bildirir ki, JPMorgan-ın rəddetmə faizi onun əsas tərəfdaşlarından biri olan United Airlines ilə münasibətlərdə gərginliyin başlıca səbəblərindən biridir; United Airlines JPMorgan-ın ən böyük birgə markalı kart layihələrindən biridir. United Airlines layihəsi ilə tanış olan biri bildirir ki, tərəflər bu problemi həll etməyə çalışırlar.

Mənbələr deyir ki, JPMorgan United Airlines kredit kartının underwritinq əməkdaşlığını müzakirə etmək istəyir. Layihəni yaxşı tanıyan biri bildirir ki, United Airlines JPMorgan-ın bu layihələri araşdırdığını bilir və bunu pozitiv bir siqnal kimi qiymətləndirir.

Məlumatlı şəxslər bildirir ki, United Airlines əvvəllər JPMorgan tərəfindən rədd edilən müraciətləri təsdiqləmək üçün yeni kredit şirkəti tapmaq istəyini ifadə edib. Çoxsaylı birgə kart razılaşmaları eksklüzivlik ehtiva edir, bu o deməkdir ki, mövcud bank tərəfdaş razılaşmasa, tərəfdaşlar başqa bankı kart buraxılışı üçün cəlb edə bilməzlər.

JPMorgan-ın potensial sisteminin konkret necə işləyəcəyi hələ bəlli deyil – istehlakçılara özəl kredit kanalı ilə şəbəkəyə daxil olduqları barədə məlumat veriləcək ya yox, fiziki kartda hansı kredit qurumunun adı yazılacaq, özəl kredit istixanaları krediti saxlayacaq ya onu sekuritizasiyadan sonra satacaq – bu detallara hələ qərar verilməyib.

Son on ildə, özəl kredit sektoru bankların 2008-09 maliyyə böhranından sonra kreditləri azaltmalarını qəbul edərək güclənib. Miqyas artdıqca, özəl kredit fintech kredit institutları üçün aktiv balans olmadan, daimi maliyyə ehtiyacı olan önəmli maliyyə mənbəyinə çevrilib – özəl kredit onlara kredit kartından "indiyə al, sonra ödə" tipli kreditlərə, hətta distribyutorlar vasitəsilə Harley-Davidson motosikletlərinin maliyyələşməsinə qədər müxtəlif maliyyə fəaliyyətlərini dəstəkləyir.

Özəl kredit həm də istehlak borclarını bilançodan çıxarmaq istəməyən banklardan qalan borclu portfelləri alır.

JPMorgan kimi böyük balans səhifəsi olan bank üçün, özəl kredit istixanaları kredit əhatəsini genişləndirmək üçün bir imkandır – beləliklə daha aşağı kredit reytinqi olan və bankların normalda rədd edəcəyi digər xüsusiyyətləri olan müraciətləri təsdiqləmək olar. JPMorgan-da kredit kartı qalıqlarının təxminən 85%-i FICO kredit reytinqi (maksimum 300-dən 850-ə qədər) ən azı 660 olan istehlakçılardan gəlir.

Özəl kredit istixanaları həm də JPMorgan-ın ən böyük əməkdaşlıq layihələrinin rəqib banklar tərəfindən oğurlanmasının qarşısını almağa kömək edə bilər. Əksər özəl kredit şirkətləri səhnə arxasında fəaliyyət göstərir, istehlakçılarla əlaqəyə girmir, kredit kartlarında öz brendini istifadə etmir. Lakin, bir neçə bankın birgə kart əməkdaşlığı olduqda, rəqabət artır, bir bank digər bankın müştərilərini cəlb etməyə çalışır.

"İkinci yoxlama" əməliyyatları adətən yalnız çox az kredit kartı müraciətini təsdiqləyir – bunun səbəbi bir çox müraciətçinin kredit tarixçəsində problem olması və ya ümumiyyətlə kredit tarixçəsinin olmamasıdır. Əgər JPMorgan-ın layihəsi həyata keçərsə və özəl kreditləri əhatə edərsə, "ikinci yoxlama" prosesində buraxılan kredit kartları bankın ümumi təsdiq etdiyi kreditlərin kiçik bir hissəsini təşkil edəcək.