So schalten Sie Liquidität aus tokenisierten Aktien frei, ohne zu verkaufen: Leitfaden zu Bitget rToken Crypto Loans

Wichtigste Erkenntnisse

• Bitget ermöglicht es Nutzern, Liquidität aus tokenisierten Aktien freizuschalten, ohne diese zu verkaufen, indem sie qualifizierte rTokens als Sicherheit für Crypto Loans hinterlegen.

• Bitget Crypto Loans unterstützt jetzt 128 rTokens als Sicherheit, was Nutzern eine breite Auswahl an US-Aktien und ETF-gebundenen Assets bietet, die eingesetzt werden können, anstatt einfach nur im Portfolio zu liegen.

• Qualifizierte rTokens können verwendet werden, um USDT, USDC und über 100 weitere unterstützte Kryptoassets zu leihen. Die geliehenen Assets können für Spot-Trading, unterstützte Bitget Earn-Produkte, Überweisungen oder andere qualifizierte Zwecke verwendet werden.

• Die Parameter für Bitget rToken-Kredite umfassen einen anfänglichen LTV von 78 %, einen Margin-Call-LTV von 85 % und einen Liquidations-LTV von 91 %. Diese Parameter können sich ändern, daher sollten Nutzer vor der Kreditaufnahme immer die aktuelle Crypto Loans-Seite überprüfen.

• Über Crypto Loans hinaus können qualifizierte rTokens auch als Margin verwendet werden in unterstützten Bitget-Trading-Modi. Dies bietet demselben aktiengebundenen Asset mehrere Einsatzmöglichkeiten in den Bereichen Halten, Margin und Leihen.

• Der größte Vorteil ist Kapitaleffizienz. Nutzer können potenziell ihr aktiengebundenes Exposure beibehalten, während sie zusätzliche Krypto-Liquidität freischalten, obwohl das Leihen weiterhin Zinsen, LTV-, Sicherheitenkurs- und Liquidationsrisiken mit sich bringt.

Wie können Sie Liquidität aus tokenisierten Aktien freischalten, ohne zu verkaufen?

Wenn Sie eine tokenisierte Aktie halten, aber USDT oder andere Krypto-Liquidität benötigen, ist der Verkauf der naheliegende Weg. Das Problem ist, dass ein Verkauf auch bedeutet, die aktiengebundene Position aufzugeben, die Sie möglicherweise noch halten möchten.

Bitget Crypto Loans bietet rToken-Haltern eine weitere Option.

Qualifizierte rTokens können als Sicherheit hinterlegt werden, um Krypto zu leihen, ohne die tokenisierte Aktie vorher zu verkaufen. Mit der neuesten Erweiterung unterstützt Bitget Crypto Loans nun 128 rTokens als Sicherheit, was den Nutzen von rTokens für die Kreditaufnahme auf eine immer breitere Auswahl an US-Aktien und ETF-gebundenen Assets ausweitet.

Der Unterschied ist einfach:

Verkaufsweg:
rNVDA halten → rNVDA verkaufen → USDT erhalten → rNVDA-Exposure aufgeben

Weg über Bitget Crypto Loans:
rNVDA halten → rNVDA hinterlegen → USDT leihen → rNVDA als Sicherheit behalten

Der zweite Weg verleiht demselben aktiengebundenen Asset mehr Nutzen. Anstatt einen rToken einfach zu liquidieren, um Kapital freizumachen, können Nutzer die Position potenziell beibehalten, während sie gegen dessen Wert leihen.

Zum Beispiel muss ein Nutzer, der weiterhin bullisch für NVIDIA ist, aber USDT für eine andere Gelegenheit benötigt, rNVDA nicht zwangsläufig verkaufen. Das Token kann stattdessen als Sicherheit hinterlegt werden, während der Nutzer zu dem geltenden Bitget-Kreditzinssatz auf USDT zugreift.

Sobald sie geliehen sind, können die Assets frei für Aktivitäten wie Spot-Trading, unterstützte Bitget Earn-Produkte oder Überweisungen aus Bitget heraus verwendet werden. Der hinterlegte rToken verbleibt bei Crypto Loans, um die Schulden abzusichern.

Das ist die Kernidee hinter der Freischaltung von Liquidität ohne Verkauf:

Das Asset behalten → Es als Sicherheit hinterlegen → Liquidität gegen seinen Wert freischalten

Für rToken-Halter bietet dies eine weitere Wahlmöglichkeit über das bloße Halten oder Verkaufen hinaus.

Was ist Bitget rToken?

Bitget rTokens sind tokenisierte Darstellungen von US-Aktien und ETFs, die über Reality ausgegeben werden. Beispiele umfassen:

• rNVDA

• rAAPL

• rTSLA

• rMSFT

• rAMZN

• rMETA

• rSPY

• rQQQ

Aber rToken ist so konzipiert, dass es mehr als nur ein einfacher Weg ist, um auf tokenisiertes Aktien-Exposure zuzugreifen.

Abhängig vom Asset und den geltenden Produktregeln können qualifizierte rTokens für aktiengebundenes Exposure gehalten, als Margin in unterstützten Bitget-Kontomodi verwendet oder als Sicherheit für Crypto Loans hinterlegt werden.

Hier wird das rToken-Modell besonders interessant.

Ein aktiengebundenes Asset, das ansonsten nur eine Aufgabe erfüllen würde, kann innerhalb des Bitget-Ökosystems potenziell mehrere Nutzenebenen gewinnen:

Aktiengebundenes Exposure halten → Qualifizierten Wert als Margin verwenden → Liquidität durch Crypto Loans freischalten

Oder, wie Bitget es ausdrückt:

Ein rToken, dreifacher Nutzen.

Für jemanden, der bereits tokenisierte Aktien halten möchte, schafft dies ein kapitaleffizienteres Setup. Anstatt sich zwischen der Aufrechterhaltung der Aktienposition und dem Zugriff auf Krypto-Liquidität entscheiden zu müssen, kann ein qualifizierter rToken potenziell beides unterstützen.

Mehr erfahren: Was ist Bitget rToken? Ein neuer Weg, um mit USDT auf US-Aktien zuzugreifen

Wie funktionieren Bitget rToken Crypto Loans?

Bitget Crypto Loans verwendet ein besichertes Kreditmodell. Ein Nutzer hinterlegt ein unterstütztes Asset und leiht sich ein anderes Asset gegen dessen Wert. Für den Kredit werden Zinsen berechnet, während die Sicherheit hinterlegt bleibt, bis die entsprechenden Schulden zurückgezahlt sind.

Für rTokens ist der Ablauf unkompliziert:

rToken → Als Sicherheit hinterlegen → Krypto leihen → Liquidität nutzen → Kredit + Zinsen zurückzahlen → Sicherheit freigeben

Angenommen, Sie halten rNVDA, benötigen aber USDT.

Anstatt rNVDA zu verkaufen, wählen Sie es als Sicherheit aus und wählen USDT als das Asset, das Sie leihen möchten. Bitget berechnet den verfügbaren Kredit basierend auf dem Sicherheitenwert, den LTV-Anforderungen, den Sicherheitenlimits, der Liquidität und den aktuellen Produktparametern.

Sobald der Kredit bestätigt ist, werden die geliehenen USDT auf Ihrem Konto verfügbar, während rNVDA als Sicherheit hinterlegt bleibt.

Dies schafft zusätzliche Flexibilität für aktive Nutzer.

Stellen Sie sich vor, große Unternehmen nähern sich der Woche der Quartalsergebnisse. Sie bleiben bullisch für eine bestehende rToken-Position, sehen aber auch eine andere Marktchance. Anstatt Ihre bestehende Position einfach zu verkaufen, um USDT freizumachen, kann ein qualifizierter rToken potenziell hinterlegt werden, um Liquidität zum geltenden APR von Bitget Crypto Loans zu erhalten.

Der Ablauf könnte so aussehen:

rNVDA halten → USDT gegen rNVDA leihen → Liquidität einsetzen → Die neue Position schließen → Kapital + Zinsen zurückzahlen

Wenn der neue Trade gut verläuft, muss die Rendite dennoch die Kredit- und Trading-Gebühren übersteigen, bevor ein Nettogewinn erzielt wird.

Der Hauptvorteil besteht darin, dass der ursprüngliche rToken nicht verkauft werden musste, nur um Kapital freizuschalten.

Dies erfasst die breitere Geschichte der Kapitaleffizienz hinter rToken: Das aktiengebundene Asset kann im Portfolio verbleiben und gleichzeitig zu einer Quelle für Kreditkraft werden.

Welche rTokens können auf Bitget als Sicherheit für Crypto Loans verwendet werden?

Bitget begann im Juli 2026 mit der Einführung der rToken-Unterstützung für Crypto Loans und hat das Sicherheitenuniversum schnell erweitert. Das neueste Bitget-Update bietet nun Unterstützung für 128 rTokens.

Die Auswahl umfasst Technologie, Halbleiter, ETFs, Finanzen, Gesundheitswesen, Konsumgüteraktien, Energie, Industrie und wachstumsstarke Unternehmen.

Die Breite ist entscheidend.

Anstatt aktiengestützte Kredite auf nur eine Handvoll Mega-Cap-Namen zu beschränken, erweitert Bitget die Auswahl an rTokens, die potenziell zu produktiven Sicherheiten werden können.

Verschiedene rTokens können auch unterschiedliche individuelle Sicherheitenlimits haben. Die Bitget-Sicherheitentabellen enthielten beispielsweise die folgenden Limits:

Ein Sicherheitenlimit ist nicht der Betrag, den ein Nutzer automatisch leihen kann. Die tatsächliche Kreditkapazität hängt vom Sicherheitenwert, dem LTV, dem ausgewählten Kredit-Asset, der verfügbaren Liquidität und den aktuellen Bitget-Risikoparametern ab.

Da die Unterstützung für rToken-Sicherheiten schnell erweitert wurde, sollten Nutzer vor der Kreditaufnahme immer die aktuelle Crypto Loans-Seite überprüfen, anstatt sich auf eine ältere Sicherheitenliste zu verlassen.

Welche Kryptoassets können Sie gegen rTokens leihen?

Das gegen einen rToken geliehene Asset muss keine andere tokenisierte Aktie sein.

Bitget unterstützt das Leihen von USDT, USDC und über 100 weiteren Kryptoassets gegen qualifizierte rToken-Sicherheiten.

Zum Beispiel:

Sicherheit: rNVDA
Geliehenes Asset: USDT

Oder:

Sicherheit: rAAPL
Geliehenes Asset: eine andere unterstützte Kryptowährung

Hier wird die Funktion für das Liquiditätsmanagement nützlich.

Ein Nutzer kann wechseln von:

nur rNVDA im Wert von 10.000 USDT

zu:

rNVDA-Sicherheit + zusätzlich geliehene Krypto-Liquidität

ohne rNVDA vorher zu verkaufen.

Für kryptonative Nutzer kann USDT besonders praktisch sein, da es für eine Vielzahl von Trading- und Ertragsaktivitäten eingesetzt werden kann.

Assets, die über Crypto Loans geliehen wurden, können für Spot-Trading verwendet, in unterstützte Bitget Earn-Produkte eingezahlt oder aus Bitget heraus überwiesen werden.

Dies bedeutet, dass ein rToken potenziell mit einer Aktienposition verbunden bleiben kann, während Liquidität freigeschaltet wird, die anderweitig nutzbar ist.

Wie viel können Sie gegen Bitget rTokens leihen?

Die wichtigste Kennzahl ist der LTV oder die Beleihungsquote.

Einfach ausgedrückt:

Für unterstützte rToken-Sicherheiten umfassten die Parameter:

Bitte beachten Sie, dass sich Produktparameter ändern können. Daher sollten Nutzer vor der Eröffnung eines Kredits immer die aktuelle Crypto Loans-Seite überprüfen.

Ein einfaches LTV-Beispiel

Angenommen, Sie hinterlegen:

rNVDA im Wert von 10.000 USDT

und leihen:

7.000 USDT

Ihr anfänglicher LTV wäre:

7.000 ÷ 10.000 × 100 % = 70 %

Der Nutzer behält das als Sicherheit hinterlegte rNVDA und erhält gleichzeitig 7.000 USDT an nutzbarer Liquidität.

Der wichtige Teil ist, was als Nächstes passiert.

Wenn rNVDA steigt, erhöht sich der Wert der Sicherheit und der LTV sinkt im Allgemeinen, sofern alles andere gleich bleibt.

Wenn rNVDA fällt, wird die Sicherheit, die denselben Kredit absichert, weniger wertvoll, sodass der LTV steigt.

Das macht den LTV zu einer der wichtigsten Zahlen, die während eines rToken-gestützten Kredits überwacht werden müssen.

Beispiel: USDT gegen rNVDA leihen, ohne es zu verkaufen

Stellen Sie sich einen Nutzer vor, der rNVDA im Wert von 10.000 USDT besitzt, weiterhin bullisch für NVIDIA ist, aber zusätzliche USDT-Liquidität wünscht.

Ein Verkauf wäre einfach:

rNVDA verkaufen → USDT erhalten → Die rNVDA-Position verlassen

Mit Bitget Crypto Loans könnte der Nutzer stattdessen rNVDA hinterlegen und zur Veranschaulichung 7.000 USDT leihen.

Die Ausgangsposition wird zu:

• rNVDA-Sicherheitenwert: 10.000 USDT

• Geliehene USDT: 7.000 USDT

• LTV: 70 %

• rNVDA: Weiterhin als Sicherheit hinterlegt

Nun dient dasselbe Kapital zwei Zwecken.

Der Nutzer behält die rNVDA-gebundene Position bei und erhält gleichzeitig 7.000 USDT an zusätzlicher Liquidität.

Hier wird der Aspekt der Kapitaleffizienz von Bitget rToken viel klarer.

Anstatt zu denken:

Ein Aktien-Token = ein Nutzen

kann der Nutzer potenziell denken:

Ein rToken = aktiengebundenes Exposure + Sicherheitenwert + Kreditkraft

Und da qualifizierte rTokens in unterstützten Bitget-Kontomodi auch als Margin dienen können, kann sich ihr Nutzen noch weiter erstrecken.

Das ist „Ein rToken, dreifacher Nutzen“ in der Praxis.

Der wichtige Kompromiss besteht darin, dass der Crypto Loan weiterhin eine Verbindlichkeit schafft. Wenn rNVDA fällt, sinkt der Sicherheitenwert, während der Kredit weiterhin zurückgezahlt werden muss.

Warum steigt der LTV, wenn Ihre tokenisierte Aktie fällt?

Angenommen, der vorherige Nutzer hat 7.000 USDT gegen 10.000 USDT in rNVDA geliehen.

Anfänglicher LTV:

7.000 ÷ 10.000 = 70 %

Nehmen Sie nun an, rNVDA fällt und die Sicherheit ist nur noch wert:

8.000 USDT

Die Schulden betragen weiterhin 7.000 USDT.

Der neue LTV wird zu:

7.000 ÷ 8.000 = 87,5 %

Der Nutzer hat kein zusätzliches Geld geliehen, aber der Kredit ist nun viel riskanter, da das Asset, das ihn absichert, weniger wertvoll geworden ist.

Die Beziehung ist einfach:

Aktienkurs fällt → rToken-Sicherheitenwert fällt → LTV steigt → Liquidationsrisiko steigt

Mit 87,5 % läge dieses Beispiel bereits über dem Margin-Call-LTV von 85 % und würde sich dem Liquidations-LTV von 91 % nähern.

Aus diesem Grund kann eine Kreditaufnahme deutlich unter dem maximal verfügbaren LTV einen größeren Puffer gegen Kursvolatilität bei Aktien bieten.

Dieser Puffer kann besonders bei Events wie der Bekanntgabe von Quartalsergebnissen wichtig sein, wenn sich Einzelaktien in kurzer Zeit stark bewegen können.

Was passiert bei 85 % und 91 % LTV?

Bei 85 % LTV: Margin-Call

Unter den rToken-Kreditparametern von Bitget liegt die Margin-Call-Schwelle bei 85 %. Wenn die entsprechende Risikostufe erreicht ist, kann Bitget Benachrichtigungen senden, die Nutzer daran erinnern, den Kredit zu verwalten.

Ein Kreditnehmer kann den LTV potenziell reduzieren durch:

• Hinzufügen qualifizierter Sicherheiten

• Rückzahlung eines Teils des Kredits

Beide Maßnahmen verbessern das Verhältnis zwischen der Sicherheit und den ausstehenden Schulden.

Bei 91 % LTV: Liquidation kann beginnen

Beim Liquidations-LTV von 91 % kann Bitget beginnen, Sicherheiten zu konvertieren, um den Kredit zurückzuzahlen.

Bitget verwendet einen schrittweisen Liquidationsmechanismus, anstatt automatisch alle Sicherheiten auf einmal zu liquidieren.

Im aktuellen System konvertiert jeder Liquidations-Batch einen Teil der Sicherheit in das geliehene Asset, um 50 % der aktuellen Gesamtverbindlichkeit zurückzuzahlen. Bitget berechnet dann den LTV neu. Wenn die Quote auf das anfängliche sichere Niveau zurückkehrt, stoppt die Liquidation und die verbleibende Sicherheit wird einbehalten.

Wenn die verbleibende Sicherheit unter 100 USDT fällt, kann das System von der schrittweisen Liquidation dazu übergehen, alle verbleibenden Sicherheiten auf einmal zu konvertieren.

Für Kreditnehmer ist die praktische Lektion unkompliziert: Verwalten Sie den LTV, bevor er die Liquidationsschwelle erreicht, nicht danach.

Wie hoch sind die Zinssätze und Kosten von rToken Crypto Loans?

Liquidität ohne Verkauf freizuschalten bedeutet nicht, dass die Liquidität kostenlos ist.

Die Hauptkosten sind die Kreditzinsen.

Bitget Crypto Loans bietet aktuell flexible Kredite sowie Festzinsoptionen mit einer Laufzeit von 7 und 30 Tagen für unterstützte Assets. Die Zinssätze hängen vom Asset, vom Produkt, von den Marktbedingungen und von den geltenden Nutzervorteilen ab.

Bitget hat wettbewerbsfähige Kreditkosten als Teil des breiteren Crypto Loans-Angebots positioniert. VIP-Nutzer können je nach ihrer Stufe auch Zinsrabatte von bis zu 20 % erhalten.

Zinsen für flexible Kredite

Bei flexiblen Krediten fallen die Zinsen stündlich an. Jeder Bruchteil einer Stunde wird als volle Stunde gezählt, während sich der flexible Kreditzinssatz stündlich je nach Marktangebot und -nachfrage anpassen kann.

Die Formel lautet:

Dies ist wichtig, wenn geliehene Assets für eine kurzfristige Gelegenheit eingesetzt werden.

Zum Beispiel:

Ein profitabler Trade muss dennoch genügend Rendite generieren, um die Finanzierungs- und Ausführungskosten zu decken.

Da sich flexible Zinssätze ändern können, sollten Nutzer den aktuell angezeigten APR überprüfen, anstatt sich auf einen älteren veröffentlichten Zinssatz zu verlassen.

Festzinskredite

Bitget bietet auch Festzinskredite mit einer Laufzeit von 7 und 30 Tagen für unterstützte Assets an. Sobald ein Festzinskredit platziert ist, bleibt sein Zinssatz für die geltende Laufzeit unverändert.

Dies kann die Kostenschätzung für Nutzer erleichtern, die bereits wissen, wie lange sie leihen möchten.

LTV ist keine Gebühr

Der anfängliche LTV von 78 % sollte nicht mit einer Zinsbelastung verwechselt werden.

Er beschreibt lediglich das Verhältnis zwischen dem Kredit und der Sicherheit.

Vor der Kreditaufnahme sollten Nutzer Folgendes überprüfen:

So verwenden Sie Bitget rToken für Crypto Loans

Der Kreditprozess von Bitget ist so konzipiert, dass er unkompliziert ist.

Schritt 1: Einen qualifizierten rToken halten

Stellen Sie zunächst sicher, dass Ihr rToken aktuell als Sicherheit für Crypto Loans unterstützt wird.

Bitget unterstützt nun 128 rTokens, sodass die Auswahl an Sicherheiten weit über nur einige wenige große US-Technologieaktien hinausgeht.

Schritt 2: Bitget Crypto Loans öffnen

Gehen Sie auf der Website zu:

Earn → Crypto Loans

In der Bitget-App können Nutzer über den Bereich Earn oder Services auf den Abschnitt Crypto Loans zugreifen.

Schritt 3: Den Kredit auswählen

Wählen Sie die entsprechende Crypto Loans-Option und das Asset aus, das Sie leihen möchten.

Schritt 4: Ihren rToken als Sicherheit auswählen

Setzen Sie die Sicherheitenkategorie auf Aktien und wählen Sie einen qualifizierten rToken aus, wie z. B. rNVDA oder rAAPL.

Schritt 5: Den Kreditbetrag eingeben

Wählen Sie USDT, USDC oder ein anderes unterstütztes leihbares Asset und geben Sie den Kreditbetrag ein.

Denken Sie daran: Höherer Kreditbetrag gegen dieselbe Sicherheit = Höherer anfänglicher LTV

Schritt 6: Die Kreditdetails überprüfen

Überprüfen Sie vor der Bestätigung:

• Kreditbetrag

• Sicherheitenbetrag

• Aktueller APR

• Anfänglicher LTV

• Margin-Call-LTV

• Liquidations-LTV

• Geltende Sicherheitenlimits

Schritt 7: Den Kredit bestätigen

Sobald der Kredit bestätigt ist, werden die geliehenen Assets dem Konto gutgeschrieben, während der rToken hinterlegt bleibt, um die Schulden abzusichern.

In der Praxis verwandelt Bitget:

Aktiengebundenes Kapital

in:

Aktiengebundene Sicherheit + nutzbare Krypto-Liquidität

ohne dass der ursprüngliche rToken verkauft werden muss.

Was können Sie mit den geliehenen Kryptoassets tun?

Sobald der Kredit abgeschlossen ist, wird das geliehene Asset zu nutzbarer Liquidität und nicht nur zu zusätzlicher Margin-Kapazität.

Laut Bitget können die Erlöse aus Crypto Loans verwendet werden, um:

• Auf dem Spotmarkt zu traden

• An unterstützten Bitget Earn-Produkten teilzunehmen

• Assets aus Bitget heraus zu überweisen

• Das geliehene Asset für einen anderen Zweck zu halten

Diese Flexibilität kann besonders nützlich sein, wenn sich schnell Gelegenheiten ergeben.

Zum Beispiel möchte ein Nutzer während einer Marktwoche mit vielen Quartalsergebnissen möglicherweise eine bestehende rToken-Position beibehalten, während er USDT für einen anderen Trade vorbereitet.

Anstatt die erste Position zu verkaufen, kann ein qualifizierter rToken potenziell zur Sicherheit werden, die die Liquidität freischaltet.

Die Kalkulation sollte dennoch diszipliniert bleiben:

Potenzielle Rendite > Kreditkosten + Trading-Kosten + Akzeptiertes Risiko

Wenn das Ziel einfach lautet:

„Ich möchte USDT, ohne rNVDA zu verkaufen.“

Bitget Crypto Loans bietet einen direkten Weg.

So verwalten und zahlen Sie einen rToken-gestützten Crypto Loan zurück

Die Aufnahme des Kredits ist nur die erste Hälfte des Prozesses.

Kreditnehmer sollten weiterhin Folgendes überwachen:

• Ausstehendes Kapital

• Aufgelaufene Zinsen

• Sicherheitenwert

• Aktueller LTV

• Abstand zum Margin-Call

• Abstand zur Liquidation

Wenn der LTV zu steigen beginnt, sind zwei der direktesten Maßnahmen:

Mehr Sicherheiten hinzufügen

oder

Einen Teil des Kredits zurückzahlen

Das Hinzufügen von Sicherheiten erhöht den Wert, der die Schulden absichert.

Die Rückzahlung eines Teils des geliehenen Assets reduziert die ausstehende Verbindlichkeit.

Beides kann den LTV verbessern.

Die flexiblen Kredite von Bitget haben kein Fälligkeitsdatum und können jederzeit zurückgezahlt werden. Kreditnehmer können Kredite gemäß der aktuellen Crypto Loans-Produktseite auch vorzeitig ohne Vorfälligkeitsentschädigung zurückzahlen.

Sobald das entsprechende Kapital und die Zinsen zurückgezahlt sind, kann die Sicherheit, die diese Schulden absichert, gemäß den geltenden Kreditregeln von Bitget freigegeben werden.

rToken Crypto Loans vs. Verkauf tokenisierter Aktien

Leihen ist nicht automatisch besser als Verkaufen. Die richtige Option hängt davon ab, ob der Nutzer das aktiengebundene Exposure weiterhin wünscht.

Ein Verkauf ist einfacher, wenn der Nutzer die Position nicht mehr wünscht.

Es gibt keinen Kreditsaldo, keine Zinskosten und keinen LTV zu überwachen.

Wenn der Nutzer jedoch weiterhin bullisch für die Aktie ist und nur vorübergehend Liquidität benötigt, ist ein Verkauf nicht mehr der einzige Weg.

Bitget Crypto Loans ermöglicht es Nutzern, die aktiengebundene Position potenziell beizubehalten und gleichzeitig einen Teil ihres Kapitalnutzens freizuschalten.

Hier wird das Leihen gegen rTokens viel interessanter.

Crypto Loans vs. Verwendung von rTokens als Futures-Margin

Bitget bietet qualifizierten rTokens einen weiteren Anwendungsfall für Kapitaleffizienz: Unterstützte Aktien-Token können auch als Margin in qualifizierten Futures- und Einheitliches Trading-Konto-Konfigurationen dienen.

Aber Crypto Loans und Futures-Margin lösen unterschiedliche Bedürfnisse.

Wenn das Ziel lautet:

„Ich brauche USDT, möchte rNVDA aber nicht verkaufen.“

Crypto Loans sind der direkte Weg.

Wenn das Ziel lautet:

„Ich möchte, dass rNVDA hilft, meine Futures-Positionen zu unterstützen.“

Die Verwendung eines qualifizierten rTokens als Margin ist die relevantere Funktion.

Zusammen zeigen diese Anwendungsfälle, warum Bitget rToken zu mehr als einem einfachen tokenisierten Aktienprodukt wird.

Dasselbe qualifizierte Asset kann potenziell verwendet werden zum:

Halten → Als Margin verwenden → Dagegen leihen

Das ist die Idee hinter: Ein rToken, dreifacher Nutzen.

Warum gegen tokenisierte Aktien leihen, anstatt sie zu verkaufen?

1. Ihr aktiengebundenes Exposure behalten

Wenn Sie weiterhin bullisch für rNVDA, rAAPL, rSPY oder ein anderes qualifiziertes Aktien-Token sind, bedeutet ein Verkauf nur zur Beschaffung von USDT, dass Sie diese Position aufgeben.

Ein Bitget Crypto Loan bietet Ihnen einen anderen Weg.

Der rToken kann als Sicherheit hinterlegt bleiben, während der Nutzer auf Liquidität gegen seinen Wert zugreift.

2. USDT- oder USDC-Liquidität freischalten

Unterstützte rTokens können hinterlegt werden, um auf weit verbreitete Stablecoins wie USDT und USDC zuzugreifen.

Dies ändert die Wahl von:

„Meine Aktie behalten oder Liquidität erhalten.“

zu:

„Meine aktiengebundene Sicherheit behalten und potenziell auch auf Liquidität zugreifen.“

3. Zugriff auf über 100 leihbare Kryptoassets

Die Funktion ist nicht auf Stablecoins beschränkt.

Bitget unterstützt über 100 Kryptoassets zum Leihen gegen qualifizierte rToken-Sicherheiten, was Nutzern mehr Auswahlmöglichkeiten beim Zugriff auf Liquidität bietet.

4. Bestehende Assets einsetzen

Ein rToken muss kein passives Kapital bleiben.

Sein Lebenszyklus kann werden zu:

Halten → Besichern → Leihen → Einsetzen → Zurückzahlen → Freigeben

Das ist die Kerngeschichte der Kapitaleffizienz.

Anstatt Nutzer zu zwingen, ein Asset zu liquidieren, wann immer Kapital woanders benötigt wird, bietet Bitget qualifizierten rToken-Haltern einen anderen Weg.

5. Ein rToken kann mehr

Hier sticht das breitere rToken-Ökosystem von Bitget hervor.

Abhängig vom Asset und dem geltenden Produkt:

Aktiengebundenes Exposure + Trading-Margin + Crypto Loan-Sicherheit

können potenziell vom selben rToken stammen.

Das Wertversprechen ist nicht einfach mehr Leverage. Es ist mehr Nutzen aus Kapital, das Nutzer bereits halten.

6. Aktien und Krypto in einem Ökosystem behalten

Nutzer können von aktiengebundenem Exposure zu Krypto-Krediten wechseln, ohne den rToken vorher zu verkaufen, über Fiat zu konvertieren oder die Position in eine separate traditionelle Kreditumgebung zu verschieben.

Für Nutzer, die bereits sowohl in tokenisierten Aktien als auch in Krypto aktiv sind, schafft dies eine viel stärker vernetzte Möglichkeit, Kapital zu verwalten.

Was sind die Risiken beim Leihen gegen rTokens?

Größere Kapitalflexibilität bedeutet auch mehr vernetztes Risiko.

Aktienkursrisiko

Wenn die zugrunde liegende Aktie oder der ETF fällt, kann der rToken-Sicherheitenwert sinken.

Ein niedrigerer Sicherheitenwert bedeutet einen höheren LTV.

LTV-Risiko

Der LTV kann steigen, selbst wenn der Nutzer nie einen weiteren Dollar leiht.

Ein starker Rückgang des Sicherheiten-Assets allein kann den Kredit näher an seine Risikoschwellen bringen.

Liquidationsrisiko

Sobald der geltende Liquidations-LTV erreicht ist, kann Bitget beginnen, Sicherheiten zu konvertieren, um die ausstehenden Schulden zu reduzieren.

Bitget verwendet derzeit einen schrittweisen Liquidationsmechanismus, der darauf ausgelegt ist, Verbindlichkeiten in Phasen zurückzuzahlen, anstatt zwangsläufig sofort die gesamte Sicherheitenposition zu liquidieren.

Zinskosten

Das Leihen ist mit Kosten verbunden.

Flexible Zinssätze können sich stündlich basierend auf den Marktbedingungen anpassen, während Festzinssätze fest bleiben, sobald der entsprechende Kredit platziert ist.

Bitget bietet auch VIP-Zinsrabatte von bis zu 20 %, aber Nutzer sollten immer den tatsächlichen aktuellen Zinssatz mit dem Wert vergleichen, den sie durch das Behalten und Einsetzen der Position zu gewinnen erwarten.

Konzentrationsrisiko

Die Verwendung einer volatilen Aktie als Großteil der Sicherheit kann zu stärkeren LTV-Schwankungen führen.

Eine Technologieaktie mit hohem Beta kann sich beispielsweise bei unternehmensspezifischen News viel schneller bewegen als ein diversifiziertes Portfolio.

Aktienmarkt-Gap-Risiko

Aktien können sich bei der Veröffentlichung von Quartalsergebnissen, Änderungen der Prognosen, makroökonomischen Daten oder Entwicklungen über Nacht stark bewegen.

Das ist besonders wichtig, wenn geliehene USDT im Umfeld von Quartalsergebnissen verwendet werden.

Dasselbe Event, das eine weitere Trading-Gelegenheit schafft, kann auch die als Sicherheit verwendete Aktie nach unten drücken.

In diesem Szenario könnte der Trader gleichzeitig mit Folgendem konfrontiert sein:

Verluste beim neuen Trade + Niedrigerer Sicherheitenwert + Höherer LTV

Dies macht ein diszipliniertes LTV-Management besonders wichtig.

Produktparameterrisiko

Unterstützte rTokens, Sicherheitenlimits, leihbare Assets, APRs und LTV-Parameter können sich ändern.

Die Crypto Loans-Seite von Bitget weist ausdrücklich darauf hin, dass sich qualifizierte Sicherheiten je nach Produkt unterscheiden können, und verweist Nutzer für aktuelle Details auf die Live-Produktseite.

Lohnt sich die Freischaltung von Liquidität mit Bitget rToken Crypto Loans?

Wenn Sie eine tokenisierte Aktienposition nicht mehr wünschen, bleibt der Verkauf die einfachste Option.

Wenn Sie jedoch weiterhin das aktiengebundene Exposure wünschen und Liquidität benötigen, stellen Bitget rToken Crypto Loans eine viel flexiblere Alternative dar.

Mit der neuesten Erweiterung auf 128 unterstützte rTokens gibt Bitget mehr aktiengebundenen Beständen eine zweite Aufgabe: Anstatt einfach nur in einem Portfolio zu liegen, können qualifizierte rTokens potenziell zu Sicherheiten für den Zugriff auf Krypto-Liquidität werden.

Nutzer können USDT, USDC und über 100 unterstützte Kryptoassets leihen, während qualifizierte rTokens separat als Margin innerhalb unterstützter Bitget-Trading-Modi dienen können.

Das schafft ein überzeugendes Modell für Kapitaleffizienz:

Halten Sie es. Setzen Sie es ein. Schalten Sie Liquidität daraus frei.

Das Leihen birgt weiterhin Zins-, LTV- und Liquidationsrisiken. Aber für Nutzer, die ihre rTokens ohnehin behalten möchten, bietet Bitget eine weitere Möglichkeit, diese Bestände härter arbeiten zu lassen, anstatt ihr Kapital auf einen einzigen Anwendungsfall zu beschränken.

Fazit

Fazit

Bitget rToken Crypto Loans verwandeln tokenisierte Aktien von passiven Beständen in Kapital, das in Bewegung bleiben kann. Mit 128 unterstützten rTokens können Nutzer in qualifizierten US-Aktien und ETFs investiert bleiben und gleichzeitig USDT, USDC oder andere unterstützte Krypto-Liquidität freischalten, anstatt zuerst zu verkaufen. Für Trader, die eine Aktienposition offen halten möchten, während sie für die nächste Gelegenheit bereit bleiben, bietet dies eine viel flexiblere Möglichkeit, bestehendes Kapital zu nutzen.

Hier sticht das rToken-Ökosystem von Bitget hervor: ein Asset, mehr als eine Aufgabe. Qualifizierte rTokens können aktiengebundenes Exposure bieten, Kreditkraft durch Crypto Loans freischalten und die Margin-Nutzung in anwendbaren Trading-Modi unterstützen. Ein rToken, dreifacher Nutzen: Halten Sie das Exposure, schalten Sie die Liquidität frei und setzen Sie mehr von Ihrem Kapital ein, während Sie gleichzeitig Zins-, LTV- und Liquidationsrisiken sorgfältig verwalten.

Häufig gestellte Fragen

Wie kann ich Liquidität aus tokenisierten Aktien freischalten, ohne sie zu verkaufen?

Bitget ermöglicht es, qualifizierte rTokens als Sicherheit für Crypto Loans zu hinterlegen. Nutzer können unterstützte Kryptoassets gegen den Wert des rTokens leihen, anstatt die tokenisierte Aktienposition zuerst zu verkaufen.

Wie viele Bitget rTokens können für Crypto Loans verwendet werden?

Das neueste Bitget-Update erweitert die Unterstützung von Sicherheiten für Crypto Loans auf 128 rTokens. Da sich die Sicherheitenliste weiterhin ändern kann, sollten Nutzer die aktuelle Crypto Loans-Seite auf die neuesten unterstützten Assets überprüfen.

Welche Kryptoassets kann ich mit rTokens als Sicherheit leihen?

Bitget unterstützt USDT, USDC und über 100 weitere Kryptoassets zum Leihen gegen qualifizierte rToken-Sicherheiten. Verfügbarkeit und Limits können sich ändern.

Wie hoch ist der LTV für Bitget rToken Crypto Loans?

Die Parameter für Bitget rToken-Kredite umfassten einen anfänglichen LTV von 78 %, einen Margin-Call-LTV von 85 % und einen Liquidations-LTV von 91 %. Nutzer sollten immer die aktuelle Crypto Loans-Seite überprüfen, da sich diese Parameter ändern können.

Was passiert, wenn meine rToken-Sicherheit an Wert verliert?

Wenn der Sicherheitenwert fällt, während der Kreditsaldo unverändert bleibt, steigt der LTV. Ein ausreichend großer Rückgang kann den Kredit in Richtung der Margin-Call- oder Liquidationsschwelle bewegen.

Kann meine rToken-Sicherheit liquidiert werden?

Ja. Wenn die geltende Liquidationsschwelle erreicht ist, kann Bitget einen schrittweisen Liquidationsprozess beginnen und Teile der Sicherheit konvertieren, um die ausstehenden Schulden zurückzuzahlen.

Kann ich einen Bitget Crypto Loan vorzeitig zurückzahlen?

Ja. Bitget Crypto Loans können vorzeitig zurückgezahlt werden, während flexible Kredite kein Fälligkeitsdatum haben und jederzeit zurückgezahlt werden können.

Ist das Leihen gegen tokenisierte Aktien besser als ihr Verkauf?

Das hängt vom Ziel ab. Ein Verkauf ist einfacher und vermeidet Kreditzinsen und das Risiko einer Kreditliquidation. Das Leihen kann nützlicher sein, wenn ein Nutzer vorübergehende Liquidität wünscht und gleichzeitig den rToken weiterhin als aktiengebundene Sicherheitenposition beibehalten möchte.

Ihre rTokens können mehr, als nur in Ihrem Portfolio zu liegen. Registrieren Sie sich auf Bitget und schalten Sie Krypto-Liquidität frei, ohne vorher zu verkaufen.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient nur zu Informations- und Bildungszwecken und stellt keine Finanz-, Investment- oder Trading-Beratung dar. Tokenisierte Aktien und Crypto Loans bergen Markt-, Zins-, Sicherheiten- und Liquidationsrisiken. Unterstützte rTokens, leihbare Assets, LTV-Stufen, Sicherheitenlimits, Zinssätze und Produktverfügbarkeit können sich ändern und je nach Region variieren. Überprüfen Sie vor der Kreditaufnahme immer die neuesten auf Bitget angezeigten Informationen.