Londoner Börse startet Blockchain-Plattform für Privatfonds

Die London Stock Exchange Group (LSEG) hat eine blockchain-basierte Infrastrukturplattform für Privatfonds eingeführt und ist damit die erste große globale Börse, die ein solches System nutzt.

Die Plattform mit dem Namen Digital Markets Infrastructure (DMI) unterstützt den gesamten Lebenszyklus digitaler Vermögenswerte, von der Emission und Tokenisierung bis hin zur Abwicklung nach dem Handel. Sie wurde gemeinsam mit Microsoft entwickelt und läuft auf Microsoft Azure, wie die Börse am Montag mitteilte.

LSEG erklärte, dass das System entwickelt wurde, um die Interoperabilität zwischen Distributed-Ledger-Technologie und traditionellen Finanzsystemen zu ermöglichen, als Teil des Ziels, die erste globale Börsengruppe zu werden, die Kunden über das gesamte „Full Funding Continuum“ hinweg unterstützt.

Privatfonds sind die erste Anlageklasse, die auf der DMI live geht, mit Plänen für weitere Anlageklassen.

Im Rahmen des ersten Angebots werden Privatfonds auf der DMI für Nutzer von Workspace auffindbar sein, sodass General Partner mit professionellen Investoren auf diesen Plattformen interagieren können.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft MembersCap und das in London ansässige Archax, eine von der Financial Conduct Authority regulierte Krypto-Börse, waren die ersten aufgenommenen Kunden. MembersCap führte die erste Transaktion der Plattform durch, wobei Archax als Nominee für die Cardano Foundation fungierte.

Microsoft und LSEG wollen neue Chancen für Kunden erschließen

Die Zusammenarbeit von Microsoft mit LSEG an der neuen blockchain-basierten Plattform ist laut Bill Borden, Corporate Vice President Worldwide Financial Services bei Microsoft, ein „kraftvolles Beispiel für die Innovation, die unsere strategische Partnerschaft antreibt“. Er schrieb:

„Gemeinsam gestalten wir die Zukunft der globalen Finanzwelt neu, um unseren Kunden zu ermöglichen, neue Chancen zu erschließen und bedeutende Veränderungen voranzutreiben.“

Die heutigen Prozesse auf den privaten Märkten sind reif für Innovationen. LSEG will laut Dr. Darko Hajdukovic, Leiter der Digital Markets Infrastructure bei LSEG, den Zugang der Investoren zu den Kapitalmärkten verbessern und die Liquidität erhöhen.

„Wir beabsichtigen, dies zu erreichen, indem wir kontinuierlich mit allen Beteiligten zusammenarbeiten, um Effizienz und Konnektivität sowohl für digital-native als auch für traditionelle Vermögenswerte zu verbessern“, schrieb Hajdukovic in der Ankündigung und fügte hinzu, dass ein erhebliches „Interesse an einer End-to-End, interoperablen, regulierten DLT-Infrastruktur für Finanzmärkte“ bestehe.

Letztlich zielt die Plattform darauf ab, Investoren einen besseren Zugang zu Investitionsmöglichkeiten auf den privaten Märkten zu bieten, die zuvor schwer zu entdecken und zu nutzen waren.

Ähnliche blockchain-basierte Initiativen von traditionellen Finanzgiganten könnten laut Nelli Zaltsman, Leiterin der Blockchain Payments Innovation bei JPMorgan’s Kinexys, die Konvergenz von traditionellen und dezentralen Finanzsystemen (DeFi) beschleunigen, was möglicherweise früher eintritt, als die meisten erwarten.

„Unser Ziel war es schon immer, den besten Weg zu finden, mit der öffentlichen Blockchain zusammenzuarbeiten, sofern es das regulatorische Umfeld zulässt“, sagte Zaltsman und sprach dabei gemeinsam mit Chainlink Labs-Mitbegründer Sergey Nazarov auf dem RWA Summit Cannes 2025.

Im Juni 2025 hat der Bankengigant eine Pilotphase für synchronisierte Abwicklungstechnologie mit Chainlink durchgeführt, wodurch JPMorgans blockchain-basierte Einlagen Transaktionen über verschiedene Blockchains hinweg orchestrieren konnten.