Chainalysis kartiert 75 Milliarden Dollar an illegalen Kryptowährungen, die offen sichtbar versteckt sind

Chainalysis hat massive 75 Milliarden US-Dollar an kriminellen Kryptowährungen identifiziert, die unberührt in öffentlich einsehbaren Wallets liegen. Die Ergebnisse zeigen einen riesigen digitalen Schatz, der theoretisch von globalen Strafverfolgungsbehörden beschlagnahmt werden könnte.

In einem Bericht vom 9. Oktober veröffentlichte das Blockchain-Analyseunternehmen Chainalysis eine bahnbrechende Analyse von statischen On-Chain-Guthaben und zeigte, dass illegale Akteure und ihre nachgelagerten Netzwerke gemeinsam über 75 Milliarden US-Dollar in Kryptowährungen kontrollieren.

Die Studie unterscheidet zwischen Wallets, die direkt mit kriminellen Aktivitäten in Verbindung stehen und fast 15 Milliarden US-Dollar halten, und dem weit verzweigten Ökosystem nachgelagerter Wallets, die erhebliche Anteile illegaler Gelder erhalten haben und die restlichen 60 Milliarden US-Dollar halten.

Kriminelle Guthaben steigen, während Bitcoin seine Dominanz bei illegalen Finanzierungen behält

Laut dem Bericht ist das kombinierte Guthaben von Bitcoin, Ethereum und Stablecoins, das direkt von illegalen Akteuren gehalten wird, seit 2020 um 359 % gestiegen und erreichte im Juli 2025 fast 15 Milliarden US-Dollar. Gestohlene Gelder dominieren dieses Umfeld und stellen die größte Einzelkategorie dar.

Chainalysis legt nahe, dass Betrüger und Darknet-Märkte Geld schnell bewegen, während Hacker oft operative Herausforderungen beim Waschen so großer Volumina haben, was sie dazu zwingt, Vermögenswerte länger On-Chain zu halten. Jüngste Mega-Hacks, wie der Diebstahl von 1,5 Milliarden US-Dollar bei Bybit mit Verbindung zu Nordkorea, verdeutlichen die Schwierigkeit, große Summen abzufließen, ohne Aufmerksamkeit zu erregen.

Der Bericht beleuchtet auch das weit verzweigte nachgelagerte Netzwerk von Wallets, die mit illegalen Akteuren verbunden sind und gemeinsam über 60 Milliarden US-Dollar in Krypto halten – etwa das Vierfache des Wertes, der in den primären illegalen Wallets selbst gespeichert ist.

Allein Administratoren und Anbieter von Darknet-Märkten kontrollieren kolossale 46,2 Milliarden US-Dollar, was die langfristige, lukrative Natur dieser Marktplätze unterstreicht, die seit der Silk Road-Ära betrieben werden. Laut Chainalysis könnte diese nachgelagerte Summe sogar noch höher sein, da Geldwäsche-Plattformen als Transitpunkte die vollständige Nachverfolgung der Gelder verschleiern können.

Illegale Akteure bevorzugen das Halten von Bitcoin

Bitcoin bleibt das bevorzugte Asset krimineller Akteure und macht 75 % aller illegalen Guthaben aus. Seine Dominanz wird hauptsächlich auf die erhebliche Preissteigerung im Laufe der Zeit zurückgeführt, die den Wert der in älteren Wallets gehaltenen Guthaben massiv aufgebläht hat.

Kriminelle scheinen Bitcoin auch als langfristigen Wertspeicher zu betrachten; der Bericht fand heraus, dass mehr als ein Drittel der illegalen BTC-Wallets noch ein Jahr nach ihrer letzten Transaktion Guthaben halten. Im Gegensatz dazu zeigen Stablecoins eine geringere Konzentration über Wallets hinweg, vermutlich weil Kriminelle erkennen, dass sie von zentralisierten Emittenten eingefroren werden können und daher ihr Risiko streuen.

Der Chainalysis-Bericht hebt zudem eine bedeutende Veränderung bei der Auszahlungspraxis von Kriminellen hervor: Direkte Überweisungen von illegalen Akteuren an zentralisierte Börsen sind von über 40 % auf etwa 15 % gesunken. Dies deutet auf einen starken Trend zur Nutzung von Mixern und Cross-Chain-Bridges zur Verschleierung hin.

Für Strafverfolgungsbehörden erschweren diese Verhaltensänderungen das Timing und die Durchführung von Rückgewinnungsmaßnahmen. Dennoch bietet die Transparenz der Blockchain einen seltenen Vorteil. Chainalysis erklärte, dass seine Daten den Behörden bereits geholfen haben, weltweit mehr als 12,6 Milliarden US-Dollar an illegalen Geldern zu beschlagnahmen.