Speicherchips, Preise und KI-Infrastruktur sind nun eng miteinander verknüpft, da der globale Halbleitermarkt laut Branchenführern, darunter auch dem CEO von Synopsys, in eine lang anhaltende Versorgungsknappheit eintritt.
Die zunehmenden Investitionen in den Aufbau von KI-Rechenzentren mit High-Bandwidth Memory (HBM) haben ein Ungleichgewicht zwischen Nachfrage und Angebot geschaffen, was dazu geführt hat, dass die Preise für HBM die Erwartungen anderer Branchen, die diesen Speicher für ihre Produkte benötigen, übersteigen.
Synopsys sieht steigende Preise, da die Kapazität der Nachfrage hinterherhinkt
Laut Sassine Ghazi, CEO von Synopsys, einem Hersteller von Designsoftware für Halbleiter, handelt es sich nicht mehr um eine vorübergehende Situation; dies ist eine anhaltende Veränderung.
„Der Großteil des verfügbaren Speichers fließt jetzt direkt in die KI-Systeminfrastruktur, was bedeutet, dass alle anderen Produkttypen, die HBM wie erforderlich mit Speicher verwenden, leer ausgehen“, erklärte er.
Speicherchips treiben viele der heutigen Smartphones, Laptops (Notebooks) und Server an; jedoch ist die Nachfrage nach Speicher durch Cloud Computing und exponentiell steigende Arbeitslasten im Zusammenhang mit KI deutlich größer als die Fähigkeit der Hersteller, die erhöhte Nachfrage zu bedienen.
Derzeit arbeiten Branchenführer wie Samsung, SK Hynix und Micron intensiv daran, die Produktion von HBM-Speicherchips zu erhöhen, wobei in den kommenden Jahren neue Produktionskapazitäten aufgebaut werden.
Beide Führungskräfte sind der Ansicht, dass der Mangel an Lieferungen den Markt noch viele Jahre beeinflussen wird, vermutlich bis ins Jahr 2026/2027 hinein.
Ghazi merkt an: „Dies ist eine äußerst lukrative Zeit für Unternehmen, die Speicher herstellen.“
Er verweist außerdem auf eine starke Preissetzungsmacht in der gesamten Branche.
Der globale Vorstoß in Richtung KI-Infrastruktur wird dieses Jahr voraussichtlich 500 Milliarden US-Dollar übersteigen. Während Megacap-Aktien stagnierten, stiegen speicherbezogene Werte stark an und machten einen zuvor übersehenen Markt zu einem der lautesten Trades am Markt.
Chipknappheit treibt Preise und Aktien nach oben
SanDisk-Aktien haben sich seit Januar fast verdoppelt und sind seit August letzten Jahres um fast 1.100 % gestiegen. Micron und Western Digital haben sich im gleichen Zeitraum verdreifacht. SK Hynix ebenso.
Die Rallye brachte Hedgefonds, die frühzeitig eingestiegen sind, darunter DE Shaw und Arrowstreet Capital, Milliardengewinne ein.
Historisch gesehen schwankten die Preise für Speichergeräte zwischen Perioden des Überangebots und der Knappheit.
Jetzt sind sich Analysten einig, dass die Branche einen andauernden, langfristigen „Superzyklus“ erlebt, der durch eine anhaltende strukturelle Nachfrage aus dem KI-Markt getrieben wird, im Gegensatz zu kurzfristigen Schwankungen der vergangenen Jahre.
Auch Winstson Cheng, Chief Financial Officer von Lenovo, stimmt dem zu. „Wir gehen davon aus, dass die Preise für Speicher weiterhin steigen werden, da die Nachfrage relativ hoch bleibt, während das Angebot nicht schnell genug Schritt hält“, merkte Cheng an.
Verbraucher sehen höhere Gerätekosten
Der jüngste Anstieg der Speicherpreise beginnt sich in der Herstellung elektronischer Produkte bemerkbar zu machen. Laut Cheng ist Lenovo bereit, die Preise zu erhöhen, um den Kostenanstieg widerzuspiegeln. „Es ist ein zyklischer Prozess, bei dem sich die Preise nach oben anpassen“, erklärte er.
Wie bereits berichtet, sagt Micron, dass die Welt auf eine ernsthafte Speicherchip-Knappheit zusteuert, die sich nicht so bald von selbst lösen wird.
Micron ist das Unternehmen, das Speicher für Nvidia und viele andere große KI-Unternehmen herstellt, und hat kürzlich mit dem Bau einer 100-Milliarden-Dollar-Chipfabrik in der Nähe von New York begonnen. Eine solche Prognose verdient daher besondere Aufmerksamkeit.
Xiaomi, ein chinesischer Hersteller mobiler Geräte, hat gewarnt, dass er davon ausgeht, dass die Preise seiner Geräte bis 2026 steigen könnten. Laut Ghazi haben die Auswirkungen der Preissteigerungen jedoch bereits begonnen. „Wir sehen bereits Preissteigerungen“, sagte er.
Cheng erklärte, dass die Auswirkungen der Preiserhöhungen bei günstigeren Geräten zuerst zu spüren sein werden; dennoch bleibt der Markt für aufrüstbare PCs aufgrund der verstärkten Einführung von Windows 11 stark. „Der Ersatzzyklus ist definitiv vorhanden“, sagte er. „Dennoch wird die Erschwinglichkeit von Geräten im Einstiegssegment auf die Probe gestellt.“
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