National Bank Holdings (NYSE:NBHC) verfehlt die Umsatzprognosen für das vierte Quartal CY2025

National Bank Holdings Q4 2025 Ergebnisübersicht

National Bank Holdings (NYSE: NBHC), eine regionale Bankinstitution, meldete für das vierte Quartal 2025 Ergebnisse, die hinter den Markterwartungen zurückblieben. Das Unternehmen erzielte einen Umsatz von 100,6 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 5,5 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht. Das bereinigte Ergebnis je Aktie lag bei 0,60 US-Dollar und damit 26,6 % unter den Prognosen der Analysten.

Interessiert es Sie, ob jetzt ein guter Zeitpunkt ist, um in National Bank Holdings zu investieren?

Finanzielle Höhepunkte Q4 2025

• Nettozinsertrag: 86,21 Millionen US-Dollar, unter den von Analysten erwarteten 91,39 Millionen US-Dollar (minus 4,4 % im Jahresvergleich, 5,7 % unter den Schätzungen)
• Nettozinsmarge: 3,8 %, verglichen mit den erwarteten 4 % (16,7 Basispunkte niedriger als prognostiziert)
• Gesamtumsatz: 100,6 Millionen US-Dollar, verfehlt den Konsens von 105,4 Millionen US-Dollar (5,5 % jährlicher Rückgang, 4,5 % unter den Prognosen)
• Effizienzquote: 70,6 %, höher als die geschätzten 60,7 % (985 Basispunkte über den Erwartungen)
• Bereinigtes EPS: 0,60 US-Dollar, gegenüber den prognostizierten 0,82 US-Dollar (26,6 % Rückstand)
• Tangible Book Value je Aktie: 27,80 US-Dollar, etwas unter der Schätzung von 28,12 US-Dollar (plus 11,6 % im Jahresvergleich, 1,1 % unter Prognose)
• Marktkapitalisierung: 1,52 Milliarden US-Dollar

Über National Bank Holdings

National Bank Holdings agiert unter mehreren bekannten lokalen Marken, darunter Community Banks of Colorado, Bank Midwest und Bank of Jackson Hole. Das Unternehmen betreut Kunden in Colorado, Kansas, Missouri, Wyoming, Texas und anderen westlichen Bundesstaaten und bietet eine Vielzahl von Dienstleistungen im Bereich Firmen-, Geschäfts- und Privatkundengeschäft an.

Umsatztrends und Wachstum

Die Gewinne von Banken werden hauptsächlich durch den Nettozinsertrag – die Differenz zwischen den Zinserträgen aus Krediten und den Kosten für Einlagen – sowie durch Gebühren aus Dienstleistungen wie Kreditprodukte, Vermögensverwaltung und Handel beeinflusst. In den letzten fünf Jahren erzielte National Bank Holdings eine bescheidene durchschnittliche jährliche Umsatzwachstumsrate von 4,4 %, was im Bankensektor als langsam gilt.

National Bank Holdings Quartalsumsatz

Obwohl die langfristige Entwicklung wichtig ist, können aktuelle Änderungen der Zinssätze und der Marktbedingungen die Finanzergebnisse erheblich beeinflussen. Obwohl das Unternehmen in den Vorjahren Wachstum verzeichnete, ist der Umsatz in den letzten zwei Jahren durchschnittlich um 1,6 % pro Jahr gesunken, wodurch frühere Gewinne aufgezehrt wurden.

National Bank Holdings Umsatzwachstum Jahr für Jahr

Hinweis: Bestimmte Quartale wurden aufgrund außergewöhnlicher Anlagegewinne oder -verluste, die nicht die laufenden Geschäftsgrundlagen des Unternehmens widerspiegeln, von der Analyse ausgeschlossen.

In diesem Quartal blieb der Umsatz des Unternehmens hinter den Erwartungen der Wall Street zurück und sank im Jahresvergleich um 5,5 % auf 100,6 Millionen US-Dollar.

In den letzten fünf Jahren entfielen 79,6 % des Gesamtumsatzes von National Bank Holdings auf Kreditvergabeaktivitäten, was die Bedeutung des Nettozinsertrags für das Geschäftsmodell unterstreicht.

National Bank Holdings Quartalsweiser Nettozinsertrag als % des Umsatzes

Anleger bewerten in der Regel ein stetiges Wachstum des Nettozinsertrags höher als gebührenbasierte Einnahmen, da dieser tendenziell stabiler und vorhersehbarer ist.

Tangible Book Value je Aktie (TBVPS)

Banken werden im Wesentlichen anhand der Stärke ihrer Bilanzen und der Fähigkeit, den Buchwert im Zeitverlauf zu steigern, bewertet. Der Tangible Book Value je Aktie (TBVPS) ist eine wichtige Kennzahl, da er den tatsächlichen, liquiden Nettovermögenswert je Aktie ohne immaterielle Vermögenswerte widerspiegelt. Im Gegensatz zum Ergebnis je Aktie, das durch Übernahmen oder buchhalterische Anpassungen beeinflusst werden kann, bietet der TBVPS ein klareres Bild der finanziellen Gesundheit einer Bank.

Der TBVPS von National Bank Holdings ist in den letzten fünf Jahren durchschnittlich um 4,1 % pro Jahr gestiegen. Bemerkenswert ist, dass dieses Wachstum zuletzt zugenommen hat und in den letzten zwei Jahren um 11,3 % pro Jahr von 22,45 US-Dollar auf 27,80 US-Dollar je Aktie gestiegen ist.

National Bank Holdings Quartalsweiser Tangible Book Value je Aktie

Für die Zukunft erwarten Analysten, dass der TBVPS im nächsten Jahr um 5 % auf 29,18 US-Dollar steigen wird – ein relativ moderates Tempo.

Zusammenfassung der Ergebnisse von Q4

Insgesamt waren die aktuellen Quartalsergebnisse enttäuschend, da sowohl Umsatz als auch Nettozinsertrag hinter den Erwartungen zurückblieben. Nach der Veröffentlichung der Ergebnisse fiel der Aktienkurs des Unternehmens um 2,5 % auf 39,04 US-Dollar.

Obwohl National Bank Holdings in diesem Quartal vor Herausforderungen stand, sollten Anleger vor einer Investitionsentscheidung die langfristigen Perspektiven und die Bewertung des Unternehmens berücksichtigen.