Blue Bird (NASDAQ:BLBD) übertrifft die Prognosen für das vierte Quartal 2025

Blue Bird (BLBD) Q4 GJ2025 Ergebnisübersicht

Blue Bird, ein führender Hersteller von Schulbussen, der an der NASDAQ (BLBD) gelistet ist, hat die Ergebnisse für das vierte Quartal des Kalenderjahres 2025 veröffentlicht und damit die Umsatzprognosen der Analysten übertroffen. Das Unternehmen erzielte einen Umsatz von 333,1 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 6,1% gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht. Die prognostizierten Jahresumsätze von 1,5 Milliarden US-Dollar (Mittelwert) lagen jedoch 1,5% unter den Erwartungen der Wall Street. Der bereinigte Gewinn je Aktie (Non-GAAP) erreichte 1 US-Dollar und lag damit 24,8% über den Konsensschätzungen.

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Höhepunkte aus Blue Birds Q4 GJ2025 Ergebnissen

• Umsatz: 333,1 Millionen US-Dollar, übertrifft die Analystenerwartungen von 330 Millionen US-Dollar (6,1% Wachstum im Jahresvergleich, 0,9% über Prognose)
• Bereinigtes EPS: 1 US-Dollar, 24,8% über der Schätzung von 0,80 US-Dollar
• Bereinigtes EBITDA: 50,06 Millionen US-Dollar, übertrifft die Schätzung von 43,21 Millionen US-Dollar (15% Marge, 15,8% über Prognose)
• Jahresumsatz-Prognose: Beibehalten bei 1,5 Milliarden US-Dollar (Mittelwert)
• Jahres-EBITDA-Prognose: 225 Millionen US-Dollar (Mittelwert), über der Analystenschätzung von 219,9 Millionen US-Dollar
• Betriebsmarge: 11,3%, identisch mit dem Vorjahresquartal
• Free Cashflow-Marge: 9,3%, Anstieg von 7% im Vorjahr
• Absatzvolumen: Unverändert im Jahresvergleich
• Börsenwert: 1,66 Milliarden US-Dollar

John Wyskiel, Präsident und CEO von Blue Bird, kommentierte: „Ich bin unglaublich stolz auf unser Team, das erneut ein hervorragendes Quartalsergebnis geliefert hat.“

Über Blue Bird

Mit fast 100 Jahren Branchenerfahrung ist Blue Bird (NASDAQ:BLBD) auf die Herstellung von Schulbussen und zugehörigen Komponenten spezialisiert.

Betrachtung des Umsatzwachstums

Die Bewertung des langfristigen Wachstums eines Unternehmens ist entscheidend, um dessen Gesamtqualität zu verstehen. Während kurzfristige Gewinne flüchtig sein können, ist nachhaltiges Wachstum ein Zeichen für ein starkes Geschäft. In den letzten fünf Jahren hat Blue Bird eine beeindruckende durchschnittliche jährliche Wachstumsrate des Umsatzes von 11,9% erzielt, liegt damit über dem Durchschnitt von Industrieunternehmen und zeigt eine starke Kundennachfrage.

Obwohl wir uns auf langfristige Trends konzentrieren, ist es wichtig zu erkennen, dass Fünfjahresdaten Branchenschwankungen oder einmalige Ereignisse nicht vollständig abbilden. Das zweijährige annualisierte Umsatzwachstum von Blue Bird beträgt 11,1% und liegt damit im Einklang mit dem Fünfjahresdurchschnitt, was auf eine konstante Nachfrage hindeutet, selbst während viele Wettbewerber im Bereich schwerer Transportausrüstung rückläufige Umsätze verzeichneten.

Im letzten Quartal verkaufte Blue Bird 2.135 Einheiten. In den vergangenen zwei Jahren stieg der Absatz durchschnittlich um 4,2% pro Jahr. Da dies unter dem Umsatzwachstum liegt, deutet dies darauf hin, dass Preissteigerungen zum Umsatzanstieg des Unternehmens beigetragen haben.

Aktuelle Performance und Ausblick

In diesem Quartal stieg der Umsatz von Blue Bird im Jahresvergleich um 6,1%, wobei die 333,1 Millionen US-Dollar den Erwartungen der Wall Street um 0,9% übertrafen.

Für die Zukunft prognostizieren Analysten ein Umsatzwachstum von 3% im nächsten Jahr, ein langsameres Tempo als in den letzten Jahren. Diese Prognose weist auf potenzielle Herausforderungen bei der Nachfrage hin, obwohl das Unternehmen in anderen finanziellen Bereichen weiterhin gut abschneidet.

Viele große Unternehmen begannen als weniger bekannte Wachstumsgeschichten. Wir haben eine vielversprechende KI-Halbleiterchance identifiziert, die an der Wall Street noch unter dem Radar läuft.

Profitabilität und Margen

Obwohl Blue Bird in den letzten fünf Jahren profitabel geblieben ist, liegt die durchschnittliche Betriebsmarge von 6,4% für den Industriesektor eher niedrig, was hauptsächlich auf hohe Kosten und niedrige Bruttomargen zurückzuführen ist.

Positiv zu vermerken ist, dass sich die Betriebsmarge des Unternehmens in fünf Jahren um 10,8 Prozentpunkte verbessert hat, was die Vorteile von gestiegenen Umsätzen und operativem Hebel widerspiegelt.

Im Q4 lag die Betriebsmarge von Blue Bird bei 11,3% und entsprach damit dem Ergebnis des gleichen Quartals des Vorjahres, was auf ein stabiles Kostenmanagement hindeutet.

Trends beim Gewinn je Aktie (EPS)

Während das Umsatzwachstum zeigt, wie ein Unternehmen expandiert, verdeutlichen Veränderungen beim Gewinn je Aktie (EPS), wie profitabel dieses Wachstum ist. Das EPS von Blue Bird ist in den vergangenen fünf Jahren mit einer bemerkenswerten durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 42,9% gestiegen, liegt damit deutlich über dem Umsatzwachstum und zeigt eine verbesserte Profitabilität pro Aktie.

Bei näherer Betrachtung war der Haupttreiber dieses EPS-Wachstums die deutliche Verbesserung der operativen Margen, während andere Faktoren wie Zinsen und Steuern eine geringere Rolle spielten.

Betrachtet man einen kürzeren Zeitraum, lag das zweijährige jährliche EPS-Wachstum von Blue Bird bei 40%, etwas unter dem Fünfjahrestrend, aber immer noch stark. Im Q4 erreichte das bereinigte EPS 1 US-Dollar, ein Anstieg gegenüber 0,92 US-Dollar im Vorjahr und deutlich über den Erwartungen der Analysten. Die Wall Street prognostiziert, dass das EPS für das Gesamtjahr in den nächsten 12 Monaten bei 4,47 US-Dollar stabil bleibt.

Zusammenfassung der Q4-Performance von Blue Bird

Blue Bird lieferte ein starkes Quartal ab und übertraf insbesondere die EBITDA- und EPS-Prognosen, obwohl die Jahresumsatzprognose hinter den Erwartungen zurückblieb. Insgesamt waren die Ergebnisse solide, wobei mehrere wichtige Kennzahlen übertroffen wurden. Nach der Bekanntgabe stieg der Aktienkurs um 2,7% auf 51,21 US-Dollar.

Auch wenn das vergangene Quartal positiv war, sollten Anleger vor einer Investitionsentscheidung die langfristigen Fundamentaldaten und die Bewertung des Unternehmens berücksichtigen.