Der HYPE-Token von Hyperliquid hat nach einer starken Erholung wieder die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich gezogen, während Händler das technische Momentum gegen sich verändernde Derivate- und Treasury-Entwicklungen abwägen. Die jüngsten Kursbewegungen, On-Chain-Daten und eine neue institutionelle Strategie zeichnen zusammen ein Bild eines Marktes, der konstruktiv, aber abgewogen erscheint.
Im 4-Stunden-Chart handelt Hyperliquid weiterhin in einem klar definierten kurzfristigen Aufwärtstrend. Der Kurs stieg deutlich von der Basis bei 20,50 US-Dollar, bevor er in eine Konsolidierungsphase nahe dem 0,786-Fibonacci-Retracement eintrat. Diese Pause spiegelt daher Stärke und keine Erschöpfung wider.
Volatilitätsindikatoren bestätigen die Veränderung. Donchian- und Keltner-Bänder weiteten sich nach dem Ausbruch aus und signalisierten eine Expansion nach einem komprimierten Zustand. Darüber hinaus zeigt die Struktur weiterhin höhere Hochs und höhere Tiefs. Folglich behalten die Käufer trotz abkühlender Momentum-Werte die Kontrolle über die Richtung.
HYPE Kursdynamik Der Widerstand sammelt sich nun zwischen 34,40 und 35,55 US-Dollar, wo das Angebot kurzfristig auf den Kurs trifft. Ein entschiedener Ausbruch über diesen Bereich könnte eine Bewegung in Richtung 38,40 US-Dollar auslösen. Unterstützungsniveaus bleiben jedoch entscheidend.
Die Zone zwischen 33,70 und 33,90 US-Dollar fungiert als unmittelbare Verteidigung. Darüber hinaus könnten tiefere Rücksetzer 31,60 US-Dollar testen, was mit dem 0,618-Fibonacci-Level übereinstimmt.
Quelle: Coinglass Trends beim Open Interest liefern wichtigen Kontext. Das Open Interest von Hyperliquid erreichte im September mit knapp 2,6 Milliarden US-Dollar einen Höchststand, bevor es in eine anhaltende Schrumpfungsphase eintrat. Besonders markant war das scharfe Zurücksetzen des Leverages Anfang Oktober, als Händler ihre Positionen reduzierten.
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Von November bis Dezember stabilisierte sich das Open Interest zwischen 1,4 und 1,6 Milliarden US-Dollar. Diese Spanne deutete eher auf Vorsicht als auf aggressives Positionieren hin. Darüber hinaus zeigen Daten von Ende Januar einen allmählichen Wiederaufbau in Richtung 1,65 Milliarden US-Dollar. Dieser Anstieg spiegelt eine erneute Beteiligung wider, obwohl der Leverage weiterhin unter den bisherigen Höchstständen liegt.
Quelle: Coinglass Spot-Flow-Daten erzählen eine ähnliche Geschichte. Nettomittelabflüsse dominierten einen Großteil des vorangegangenen Zeitraums und signalisierten Verkaufsdruck. Im September und Oktober traten große Verkaufswellen auf. Die Abflüsse ließen jedoch bis Dezember nach, was auf eine Erschöpfung der Verkäufer hindeutet. Kürzlich traten bescheidene Zuflüsse auf, was auf eine frühe Akkumulation hindeutet.
Über die Charts hinaus sorgt institutionelle Aktivität für eine neue Dynamik. Hyperion DeFi Inc. gab Pläne bekannt, seine HYPE-Bestände als Sicherheiten für On-Chain-Optionsstrategien einzusetzen. Das Unternehmen beabsichtigt somit, Prämien- und Gebührenerträge zu erzielen, ohne ein direktionales Risiko einzugehen.
Bei der Strategie wird die Infrastruktur des Rysk-Protokolls genutzt, das strukturierte Optionsstrategien vollständig on-chain unterstützt. Darüber hinaus plant Hyperion, diese Einnahmen mit Staking-Erträgen zu kombinieren. Langfristig erwartet das Unternehmen, diese Tresore auch anderen institutionellen Inhabern zu öffnen.
Wichtige Niveaus bleiben klar definiert, während HYPE sich in einer bullischen Konsolidierungsphase bewegt.
Der Widerstand auf der Oberseite liegt bei 34,40–35,55 US-Dollar und bleibt das unmittelbare Hindernis für eine Fortsetzung. Ein bestätigter Ausbruch über diese Zone könnte die Bewegung in Richtung 38,40–38,50 US-Dollar ausdehnen, was mit früheren Projektionen übereinstimmt.
Auf der Unterseite fungiert die Zone von 33,70–33,90 US-Dollar als erste Unterstützung, während der Bereich von 31,60–31,80 US-Dollar die 0,618-Fibonacci-Nachfragezone markiert. Die strukturelle Unterstützung liegt nahe 29,40–29,50 US-Dollar, eine Trendinvalidation erfolgt bei etwa 27,30 US-Dollar. Das technische Bild spricht für eine Pause nach einer starken Impulsbewegung und nicht für Erschöpfung.
Die kurzfristige Tendenz bleibt bullisch, solange der Kurs über 31,60 US-Dollar notiert. Ein klarer Ausbruch über 35,55 US-Dollar könnte das Aufwärtsmomentum neu entfachen.
Das Scheitern bei der Verteidigung von 33,70 US-Dollar birgt jedoch das Risiko einer tieferen Korrektur in Richtung der unteren Fibonacci-Unterstützungen. Vorerst bleibt HYPE in einer entscheidenden Zone, wobei eine Ausweitung der Volatilität wahrscheinlich bevorsteht.
