Börseneröffnung: US-Aktien eröffnen am Donnerstag schwächer, Alphabet, Bitcoin und Silber fallen gemeinsam

Am Abend des 5. Februar (Ostasiatische Zeit, UTC+8) eröffneten die US-Aktienmärkte am Donnerstag schwächer, wobei Technologiewerte die Verluste anführten. Der S&P 500-Index fiel den dritten Handelstag in Folge. Während Investoren eine defensive Haltung einnahmen, fielen sowohl Alphabet, bitcoin als auch Silber.

Der Dow Jones fiel um 282,68 Punkte bzw. 0,57% auf 49.218,62 Punkte; der Nasdaq verlor 322,40 Punkte bzw. 1,41% auf 22.582,18 Punkte; der S&P 500-Index sank um 59,49 Punkte bzw. 0,86% auf 6.823,23 Punkte.

Alphabet ist eines der sogenannten „Big Seven“-Unternehmen, das zuletzt seine Quartalszahlen vorlegte, und die Aktie stürzte am Donnerstagmorgen ab. Das Unternehmen prognostizierte deutlich steigende Ausgaben für Künstliche Intelligenz, was einige Investoren beunruhigte, und schätzte die Investitionsausgaben für 2026 auf bis zu 185 Milliarden US-Dollar.

Neben Alphabet geriet auch Qualcomm unter Druck, nachdem das Unternehmen aufgrund des weltweiten Mangels an Speicherchips einen schwächer als erwarteten Ausblick veröffentlicht hatte, was zu einem starken Kursrückgang führte.

Unterdessen verstärkte sich der Ausverkauf am Kryptowährungsmarkt weiter, bitcoin fiel unter die als wichtige Unterstützung geltende Marke von 70.000 US-Dollar. Im Bereich der Edelmetalle geriet der Silberpreis erneut unter Druck, beendete die zweitägige Erholung und brach um bis zu 16% ein. Bereits am vergangenen Freitag war der Silberpreis um fast 30% gefallen.

Ein Bericht des Arbeitsvermittlungsunternehmens Challenger, Gray & Christmas verstärkte die pessimistische Stimmung am Markt. Die Daten zeigen, dass US-Arbeitgeber im Januar 108.435 Entlassungen angekündigt haben, was den höchsten Januarstand seit der globalen Finanzkrise 2008 darstellt.

Die Wall Street hatte gerade eine turbulente Handelssitzung erlebt, der Ausverkauf bei Chip- und Softwareaktien führte dazu, dass der S&P 500-Index den zweiten Tag in Folge mit Verlusten schloss. Mit der Verschärfung des Preisverfalls bei Technologiewerten fielen der S&P 500-Index und der Nasdaq Composite um 0,5% bzw. 1,5%.

Angetrieben von einem Sektorwechsel, bei dem Kapital aus Technologiewerten in Value- und zyklische Aktien floss, stieg der Dow Jones am Mittwoch jedoch entgegen dem Trend um 260 Punkte bzw. 0,5%. Der gleichgewichtete S&P 500-Index legte um 0,9% zu.

Softwareaktien wurden schwer getroffen, da der Markt befürchtet, dass Künstliche Intelligenz zu disruptiven Veränderungen in diesem Sektor führen könnte. Dies veranlasste Investoren zu umfassenden Abverkäufen im Technologiesektor und zur Umschichtung in andere, attraktiv bewertete Marktsegmente.

Gleichzeitig warnten Wall-Street-Strategen: Die Ära, in der Technologieriesen den Markt dominierten, könnte zu Ende gehen. Die aktuelle Marktlage ist offensichtlich: Der Einbruch bei Softwareaktien löste einen breiten Ausverkauf bei Technologiewerten aus (Technologiewerte haben das höchste Gewicht in Wachstumsindizes).

Am Ende der Handelssitzung waren jedoch viele Investoren der Meinung, dass der Ausverkauf übertrieben sei, und argumentierten, es könnte sich eine Einstiegschance ergeben.

Sonali Basak, Chief Investment Strategist bei iCapital, erklärte: „Ich denke, es wurden bereits viele Vermögenswerte abverkauft. Einige Softwareunternehmen, insbesondere die aktuellen Branchenführer, die am Ende erfolgreich sein werden, sind es wert, schnell beobachtet zu werden, auch wenn jetzt nicht der richtige Zeitpunkt für einen Einstieg ist.“

Von Seiten der Zentralbanken im Ausland: Die Europäische Zentralbank beließ am Donnerstag die drei wichtigsten Leitzinsen unverändert.

Die Europäische Zentralbank hielt am 5. vor Ort in ihrem Hauptsitz in Frankfurt, Deutschland, eine geldpolitische Sitzung ab und beschloss, die drei wichtigsten Leitzinsen im Euroraum weiterhin unverändert zu lassen, was den Markterwartungen entsprach.

Laut der am selben Tag veröffentlichten Pressemitteilung der EZB bleiben der Einlagesatz, der Hauptrefinanzierungssatz und der Spitzenrefinanzierungssatz im Euroraum weiterhin bei 2,00%, 2,15% bzw. 2,40%. Die EZB erklärte, die jüngste Bewertung zeige, dass die Inflation mittelfristig voraussichtlich nahe dem Zielwert von 2% stabil bleiben werde.

Die Zahl der geplanten Entlassungen in den USA im Januar erreichte den höchsten Stand für diesen Zeitraum seit 2009, die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe stieg in der vergangenen Woche stärker als erwartet

Challenger, Gray & Christmas berichtete am Donnerstag, dass die Zahl der im Januar von US-Unternehmen geplanten Entlassungen den höchsten Stand für diesen Zeitraum seit der globalen Finanzkrise erreicht habe, während die Einstellungsabsichten auf den niedrigsten Stand für diesen Zeitraum gefallen seien.

US-Arbeitgeber kündigten in diesem Monat 108.435 Entlassungen an, ein Anstieg von 118% gegenüber dem Vorjahr und ein Anstieg von 205% gegenüber Dezember 2025. Diese Gesamtzahl ist der höchste Januarwert seit 2009, als die US-Wirtschaft sich im letzten Stadium der schwersten Rezession seit der Großen Depression befand.

Gleichzeitig kündigten Unternehmen lediglich 5.306 neue Stellen an, ebenfalls der niedrigste Januarwert seit 2009 (dem Jahr, in dem Challenger begann, solche Daten zu verfolgen). Die durch diese Krise ausgelöste Rezession endete offiziell im März 2009.

Obwohl sich die öffentliche Diskussion zuletzt auf einen „weder einstellenden noch entlassenden“ Arbeitsmarkt konzentrierte, deuten die Daten von Challenger darauf hin, dass die Entlassungen möglicherweise zunehmen.

Andy Challenger, Arbeitsmarktexperte und Chief Revenue Officer des Unternehmens, sagte: „Im ersten Quartal kommt es normalerweise zu vielen Entlassungen, aber die Gesamtzahl im Januar dieses Jahres ist besonders auffällig. Das bedeutet, dass die meisten Entlassungspläne bereits Ende 2025 festgelegt wurden, was darauf hindeutet, dass Arbeitgeber für 2026 wenig optimistisch sind.“

Es ist sicher: Auch wenn Arbeitgeber ihre Entlassungspläne verschärfen, spiegeln die offiziellen Regierungsdaten der USA diesen Trend noch nicht wider.

Außerdem berichtete das US-Arbeitsministerium am Donnerstag, dass die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der vergangenen Woche deutlich anstieg und den höchsten Stand seit Anfang Dezember erreichte, womit sich der jüngste Abwärtstrend umkehrte.

Nach dem Schneesturm, der große Teile des Südens und Ostens erfasste, belief sich die saisonbereinigte Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der Woche bis zum 31. Januar auf insgesamt 231.000, ein Anstieg um 22.000 gegenüber den nicht revidierten Daten der Vorwoche und höher als die von Dow Jones prognostizierten 212.000.

Die um eine Woche verzögerten fortlaufenden Anträge auf Arbeitslosenhilfe stiegen ebenfalls um 25.000 auf 1,84 Millionen. Allerdings sank der gleitende Vierwochendurchschnitt der fortlaufenden Anträge auf den niedrigsten Stand seit dem 5. Oktober 2024.

Laut nicht bereinigten Daten war der Anstieg der Anträge in der vergangenen Woche hauptsächlich auf einen sprunghaften Anstieg in Pennsylvania und Wisconsin zurückzuführen.

Redakteur: Zhang Jun SF065