Check Point Software Q4-Gewinn übertrifft Schätzungen, Umsatz steigt im Jahresvergleich

Check Point Software Technologies Ltd. CHKP meldete für das vierte Quartal 2025 einen Non-GAAP-Gewinn je Aktie (EPS) von 3,40 $, was die Zacks-Konsensschätzung um 22,74 % übertraf. Der Wert lag über der vorherigen Prognose des Unternehmens von 2,70–2,80 $. Das Ergebnis stieg im Jahresvergleich um 25,9 %.

CHKP erzielte im vierten Quartal Umsätze in Höhe von 744,9 Millionen $, was die Konsenserwartung um 0,15 % verfehlte und ca. 1 Million $ über dem Mittelwert der zuvor prognostizierten Spanne von 724–764 Millionen $ lag. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 5,9 %.

Details zum vierten Quartal von Check Point Software

Die Einnahmen aus Sicherheitsabonnements betrugen 325,1 Millionen $, ein Anstieg von 11,3 % im Jahresvergleich, und übertrafen die Konsensschätzung um 0,75 %. Die Einnahmen aus Produkten und Lizenzen stiegen im Jahresvergleich um 0,7 % auf 171,8 Millionen $, lagen jedoch 4,33 % unter der Konsensschätzung.

Die Gesamtumsätze aus Produkten und Sicherheitsabonnements beliefen sich auf 496,9 Millionen $, was einem Anstieg von 7,4 % im Jahresvergleich entspricht. Der Wert verfehlte die Konsensschätzung für die Segmentumsätze um 0,99 %.

Check Point Software Technologies Ltd. Preis, Konsens und EPS-Überraschung

Check Point Software Technologies Ltd. Preis-Konsens-EPS-Überraschungs-Chart | Check Point Software Technologies Ltd. Kurs

Die Einnahmen aus Software-Updates und Wartung stiegen im Jahresvergleich um 2,9 % auf 248 Millionen $ und übertrafen die Konsensschätzung um 1,73 %.

Zum 31. Dezember 2025 beliefen sich die abgegrenzten Umsätze auf 2,18 Milliarden $, ein Anstieg von 9 % im Jahresvergleich.

Der Non-GAAP-Bruttogewinn stieg im Jahresvergleich um 5,9 % auf 660 Millionen $, und die Bruttomarge erhöhte sich um 10 Basispunkte (bps) auf 88,6 % gegenüber dem Vorjahresquartal.

Die Non-GAAP-Betriebsausgaben stiegen um 12,9 % auf 358 Millionen $. Als Prozentsatz des Umsatzes erhöhten sich die Betriebsausgaben um 300 Basispunkte auf 48,1 % gegenüber dem Vorjahresquartal.

Das Non-GAAP-Betriebsergebnis für das dritte Quartal 2025 betrug 302,3 Millionen $, ein Rückgang von 1,3 % im Jahresvergleich. Die Non-GAAP-Betriebsmarge verringerte sich aufgrund höherer Betriebsausgaben um 300 Basispunkte im Vergleich zum Vorjahresquartal und lag bei 40,6 %.

Wichtige Kennzahlen von CHKP im Q4

Die berechneten Rechnungsstellungen stiegen auf 1,04 Milliarden $, was einem soliden Wachstum von 8 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht.

Die verbleibende Leistungs­verpflichtung (RPO) stieg im Jahresvergleich um 8 % auf 2,73 Milliarden $, was ein gesundes Auftragswachstum widerspiegelt.

CHKP Bilanz & Cashflow

Check Point Software beendete das vierte Quartal mit Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, marktfähigen Wertpapieren und kurzfristigen Einlagen in Höhe von 4,3 Milliarden $, verglichen mit 2,8 Milliarden $ im Vorquartal.

Das Unternehmen erwirtschaftete im vierten Quartal einen Cashflow aus operativer Tätigkeit in Höhe von 310 Millionen $, verglichen mit 241 Millionen $ im Vorquartal. Während des vierten Quartals 2025 kaufte das Unternehmen rund 2,2 Millionen Aktien im Wert von etwa 425 Millionen $ zurück.

Check Point Softwares Q1- & 2026-Ausblick

Für das erste Quartal prognostiziert Check Point Software Umsätze zwischen 655 Millionen $ und 685 Millionen $ sowie einen Non-GAAP-EPS im Bereich von 2,35–2,45 $. Die Zacks-Konsensschätzung für den Umsatz und den EPS des ersten Quartals liegt derzeit bei 677,29 Millionen $ bzw. 2,38 $. Das Unternehmen erwartet einen bereinigten freien Cashflow zwischen 420 Millionen $ und 460 Millionen $.

Für 2026 erwartet Check Point Software Umsätze im Bereich von 2,83–2,95 Milliarden $ und einen Non-GAAP-EPS zwischen 10,05–10,85 $. Der Konsenswert für Umsatz und EPS 2026 liegt bei 2,89 Milliarden $ bzw. 10,44 $. Der bereinigte freie Cashflow wird auf 1,15 bis 1,25 Milliarden $ geschätzt.

CHKP Zacks-Rank & Aktien zum Überlegen

Derzeit trägt Check Point Software einen Zacks-Rank #3 (Halten).

MKS Inc. MKSI, Analog Devices ADI und Salesforce CRM sind einige besser bewertete Aktien, die Anleger im weiteren Zacks-Computer- und Technologiesektor in Betracht ziehen können. Derzeit hat MKS einen Zacks-Rank #1 (Starker Kauf), während Analog Devices und Salesforce jeweils einen Zacks-Rank #2 (Kaufen) besitzen. Die vollständige Liste der heutigen Zacks #1 Rank Aktien finden Sie hier.

Die Aktien von MKS sind im vergangenen Jahr um 143,6 % gestiegen. MKSI wird voraussichtlich seine Ergebnisse für das vierte Quartal 2025 am 17. Februar veröffentlichen.

Die Aktien von Analog Devices haben im vergangenen Jahr um 58,2 % zugelegt. ADI wird voraussichtlich seine Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2026 am 18. Februar veröffentlichen.

Die Aktien von Salesforce sind im vergangenen Jahr um 43,7 % gefallen. CRM wird voraussichtlich seine Ergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 am 25. Februar veröffentlichen.