Da der Milliardär und Investor Bill Ackman Meta Platforms als unterbewertet bezeichnet, ist jetzt der richtige Zeitpunkt, um in META-Aktien zu investieren?

Bill Ackman tätigt bedeutende Investition in Meta Platforms

Der prominente Investor Bill Ackman hat kürzlich in der Finanzwelt für Aufsehen gesorgt, indem er eine beträchtliche neue Position in Meta Platforms (META) offenlegte. Über seinen Hedgefonds Pershing Square Capital Management hat Ackman einen erheblichen Teil des Fonds – rund 10 % der Vermögenswerte bis Ende 2025 – in Meta investiert. Dies spiegelt sein Vertrauen wider, dass die Aktien des Unternehmens trotz Marktschwankungen derzeit unterbewertet sind.

Während der jährlichen Präsentation für Investoren betonte Pershing Square, dass der Aktienkurs von Meta die langfristigen Wachstumsaussichten, die durch künstliche Intelligenz angetrieben werden, nicht vollständig widerspiegelt. Der Fonds ist der Ansicht, dass die Sorgen über Metas hohe Investitionen in KI übertrieben sind. Obwohl die META-Aktien aufgrund von Bedenken hinsichtlich der für 2026 prognostizierten umfangreichen KI-Ausgaben gefallen sind, hob Pershing Square hervor, dass die Bewertung von Meta weiterhin unter der anderer Technologiegiganten wie Alphabet, Apple und Nvidia liegt.

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Trotz anhaltender Sorgen über Metas beträchtliche KI-bezogene Ausgaben und kurzfristige operationelle Risiken hat Ackmans entschlossene Investition die Diskussion darüber neu entfacht, ob der aktuelle Aktienkurs von Meta eine attraktive Kaufgelegenheit darstellt.

Überblick über Meta Platforms

Mit Hauptsitz in Menlo Park, Kalifornien, ist Meta Platforms ein führender Technologiekonzern, der für den Besitz bedeutender Social-Media- und Kommunikationsdienste wie Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger und Threads bekannt ist. Das Unternehmen wurde 2004 als Facebook gegründet und nahm 2021 den Namen Meta an, um den Fokus auf immersive Technologien wie virtuelle Realität, erweiterte Realität und das Metaverse zu verdeutlichen.

Über seine Kernplattformen hinaus entwickelt Meta auch Hardware und KI-gestützte Produkte über die Reality Labs-Sparte, zu deren Angeboten VR-Headsets und smarte Brillen gehören. Mit einer Marktkapitalisierung von 1,64 Billionen US-Dollar zählt Meta zu den größten Technologieunternehmen der Welt.

In diesem Jahr hat sich die Meta-Aktie nach einer Phase der Volatilität leicht erholt. Bislang liegt die META-Aktie rund 2 % im Minus seit Jahresbeginn und damit leicht hinter dem Gesamtmarkt, während Anleger gemischte Gewinnberichte und Prognosen zu erheblichen KI-Investitionen verarbeiten.

In den letzten zwölf Monaten ist die Meta-Aktie um 11 % gefallen und hat damit schlechter als der S&P 500 Index abgeschnitten, der im selben Zeitraum um 12 % zulegte. Dieser Rückgang ist hauptsächlich auf Bedenken hinsichtlich der für 2026 geplanten KI-bezogenen Investitionsausgaben von 115 bis 135 Milliarden US-Dollar zurückzuführen. Derzeit wird META rund 18 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 796,25 US-Dollar gehandelt, das im August 2025 erreicht wurde.

Langfristige Performance und Bewertung

Trotz jüngster Rückschläge hat Meta beeindruckende langfristige Renditen erzielt und in den letzten drei Jahren einen Anstieg von 276 % verzeichnet, da das Unternehmen seine Führungsposition in der digitalen Werbung ausgebaut und in neue Technologien investiert hat.

Derzeit werden META-Aktien über dem Median der Branche, aber unter dem historischen Durchschnitt des Unternehmens bewertet und mit dem 22,5-fachen der prognostizierten Gewinne gehandelt.

Stetiges Umsatzwachstum

Die Finanzergebnisse von Meta für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2025, die am 28. Januar veröffentlicht wurden, zeigten ein anhaltendes Umsatzwachstum bei gleichzeitig gestiegenen Ausgaben für KI und Infrastruktur.

Im vierten Quartal 2025 meldete Meta einen Umsatz von 59,9 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 24 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und vor allem durch starke Werbeeinnahmen über die gesamte App-Suite hinweg getrieben wurde. Der Nettogewinn stieg im Jahresvergleich um 9 % auf 22,8 Milliarden US-Dollar, und der Gewinn pro Aktie erhöhte sich um 11 % auf 8,88 US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen der Analysten. Die operative Marge verringerte sich jedoch aufgrund höherer Infrastruktur- und Investitionskosten auf etwa 41 %.

Im Gesamtjahr erreichte Metas Umsatz 201 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 22 % gegenüber 164,5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024. Der Nettogewinn für 2025 betrug 60,5 Milliarden US-Dollar und lag damit leicht unter dem Vorjahreswert von 62,4 Milliarden US-Dollar. Der Gewinn pro Aktie sank um etwa 2 % auf 23,49 US-Dollar, was auf gestiegene Ausgaben im Zusammenhang mit KI und anderen strategischen Initiativen zurückzuführen ist.

Mit Blick auf die Zukunft hat das Management von Meta für 2026 eine Prognose abgegeben, die anhaltendes Wachstum und erhebliche Investitionen in KI hervorhebt. Das Unternehmen erwartet für das erste Quartal 2026 einen Umsatz zwischen 53,5 und 56,5 Milliarden US-Dollar. Für das Gesamtjahr werden die Gesamtausgaben auf 162 bis 169 Milliarden US-Dollar geschätzt, wobei die Investitionsausgaben voraussichtlich zwischen 115 und 135 Milliarden US-Dollar liegen werden, hauptsächlich für Rechenzentren, maßgeschneiderte Hardware und KI-Infrastruktur.

Trotz dieser höheren Kosten bleibt Meta zuversichtlich, dass der operative Gewinn im Jahr 2026 das Niveau von 2025 übertreffen wird, was die Zuversicht des Managements hinsichtlich der langfristigen Rentabilität unterstreicht, während weiterhin in zukünftige Wachstumstreiber investiert wird.

Analysten prognostizieren, dass der Gewinn pro Aktie von Meta für das Geschäftsjahr 2026 bei etwa 29,67 US-Dollar liegen wird, was einen leichten Rückgang im Jahresvergleich bedeutet. Für 2027 wird jedoch ein Anstieg um 14 % auf 33,79 US-Dollar erwartet.

Analystenprognose für Meta Platforms

Kürzlich bestätigte Citizens sein „Market Outperform“-Rating für Meta und setzte das Kursziel auf 900 US-Dollar, wobei das steigende Engagement auf Instagram als wichtiger Wachstumstreiber hervorgehoben wurde.

Freedom Capital Markets erhöhte ebenfalls das Kursziel für Meta von 800 auf 825 US-Dollar und behielt nach der starken Performance im vierten Quartal die Bewertung „Buy“ bei. Das Unternehmen stellte fest, dass Meta die Erwartungen in allen wichtigen Kennzahlen übertroffen hat, unterstützt durch eine starke Werbenachfrage in der Urlaubssaison und KI-gesteigerte Effizienz im Werbebereich.

Insgesamt bleibt die Wall Street sehr optimistisch in Bezug auf META. Von den 56 Analysten, die die Aktie abdecken, empfehlen 46 einen „Strong Buy“, drei eine „Moderate Buy“ und sieben bewerten sie mit „Hold“, was zu einer Konsensbewertung von „Strong Buy“ führt.

Das durchschnittliche Kursziel der Analysten für META beträgt 862,35 US-Dollar, was ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 33 % impliziert. Das höchste jemals verzeichnete Ziel liegt bei 1.144 US-Dollar, was einem Anstieg von 76 % gegenüber dem aktuellen Niveau entsprechen würde.