Option-Preisschwankungen und Gewinnzusammenfassung für den 16. bis 20. Februar

Update zur Berichtssaison und wichtige bevorstehende Berichte

Da sich das Tempo der Berichtssaison verlangsamt, können viele Investoren etwas Erleichterung verspüren. Dennoch stehen die Ergebnisse mehrerer großer Unternehmen noch aus, darunter Walmart (WMT), Alibaba (BABA), Newmont Mining (NEM), Medtronic (MDT), Palo Alto Networks (PANW), DoorDash (DASH) und Occidental Petroleum (OXY).

Verständnis der impliziten Volatilität vor den Ergebnissen

Vor der Veröffentlichung von Ergebnissen steigt die implizite Volatilität in der Regel aufgrund der Unsicherheit am Markt über die bevorstehenden Resultate stark an. Diese erhöhte Nachfrage nach Optionen von Spekulanten und Hedgern treibt die implizite Volatilität nach oben, was wiederum die Optionsprämien erhöht.

Relevante Einblicke von Barchart

Sobald die Ergebnisse veröffentlicht werden, kehrt die implizite Volatilität typischerweise auf normalere Niveaus zurück.

Schätzung der erwarteten Kursbewegungen

Um die potenzielle Kursbewegung dieser Aktien einzuschätzen, kann man die erwartete Spanne berechnen, indem man die Preise der at-the-money Call- und Put-Optionen mit dem ersten Verfallsdatum nach der Ergebnisbekanntgabe addiert. Auch wenn diese Methode nicht so präzise ist wie fortgeschrittenere Berechnungen, bietet sie eine vernünftige Annäherung.

Wöchentlicher Ergebnis-Kalender und erwartete Bewegungen

• Montag: Markt wegen Feiertag geschlossen
• Dienstag:
  • ET – 3,1%
  • PANW – 8,3%
  • MDT – 4,8%
  • CEG – 5,2%
• Mittwoch:
  • CVNA – 15,5%
  • OXY – 4,6%
  • DASH – 13,3%
• Donnerstag:
  • BABA – 4,4%
  • WMT – 5,8%
  • SO – 2,2%
  • NEM – 7,5%
• Freitag: Keine bedeutenden Berichte

Optionsstrategien für die Berichtssaison

Trader können diese prognostizierten Bewegungen nutzen, um ihre Trades zu gestalten:

• Bärische Einschätzung: Erwägen Sie den Verkauf von Bear Call Spreads außerhalb der erwarteten Spanne.
• Bullische Einschätzung: Verkauf von Bull Put Spreads außerhalb der erwarteten Spanne oder Verkauf von Naked Puts für risikofreudigere Anleger.
• Neutrale Einschätzung: Iron Condors können effektiv sein, solange die Short Strikes außerhalb der erwarteten Bewegung liegen.

Es ist ratsam, risikobegrenzte Strategien zu nutzen und während der Berichtssaison kleine Positionsgrößen beizubehalten. Sollte ein Trade aufgrund einer übermäßigen Bewegung zum Maximalverlust führen, sollte dieser nicht mehr als 1-3% Ihres Portfolios ausmachen.

Identifikation von Aktien mit erhöhter impliziter Volatilität

Der Stock Screener von Barchart kann helfen, weitere Aktien mit hoher impliziter Volatilität zu identifizieren. Wenden Sie diese Filter an:

• Gesamtes Call-Volumen über 5.000
• Marktkapitalisierung über 40 Milliarden USD
• IV Rank größer als 50%

Screening-Ergebnisse und weitere Ressourcen

Der Screener generiert eine Liste von Aktien, sortiert nach IV Rank.

Für eine Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Suche nach Options-Trades während der Berichtssaison lesen Sie bitte den verlinkten Artikel.

Rückblick auf die Kursbewegungen der letzten Woche

• HOOD: -8,9% (erwartet 11,7%)
• F: +2,1% (erwartet 6,5%)
• KO: -1,5% (erwartet 2,9%)
• NET: +5,2% (erwartet 13,4%)
• SPOT: +14,8% (erwartet 10,4%)
• GILD: +5,8% (erwartet 5,5%)
• CSCO: -12,3% (erwartet 5,5%)
• VRT: +24,5% (erwartet 10,5%)
• APP: -19,7% (erwartet 15,5%)
• SHOP: -6,7% (erwartet 12,8%)
• MCD: +2,7% (erwartet 3,3%)
• COIN: +16,5% (erwartet 11,1%)
• ANET: +4,8% (erwartet 10,7%)
• ABNB: +4,7% (erwartet 8,6%)
• AEM: +5,6% (erwartet 6,9%)

Von 15 Aktien blieben 9 innerhalb ihrer erwarteten Spannen, während 10 nach ihren Berichten Kursgewinne verzeichneten.

Fokus auf ungewöhnliche Optionsaktivitäten

In der vergangenen Woche verzeichneten NCLH, AI, MSTR, CVX, UPS und DKNG eine bemerkenswerte Optionsaktivität. Weitere Aktien mit ungewöhnlichem Optionshandel sind unten aufgeführt: