Ist die angesagte Aktie CrowdStrike (CRWD) jetzt ein Kauf?

(CRWD) war in letzter Zeit eine der meistgesuchten Aktien auf Zacks.com. Daher könnten einige Fakten, die die Wertentwicklung der Aktie in naher Zukunft beeinflussen könnten, für Sie von Interesse sein.

Die Aktien dieses Cloud-basierten Sicherheitsunternehmens haben im vergangenen Monat eine Rendite von -5,3 % erzielt, während der Zacks S&P 500 Composite einen Rückgang von -1,7 % verzeichnete. Die Zacks Security-Branche, zu der CrowdStrike gehört, hat im gleichen Zeitraum 11,7 % verloren. Die entscheidende Frage ist nun: Wohin könnte sich die Aktie kurzfristig entwickeln?

Obwohl Medienberichte oder Gerüchte über eine signifikante Veränderung der Geschäftsaussichten eines Unternehmens in der Regel dazu führen, dass dessen Aktie im Trend liegt und der Preis sich unmittelbar ändert, gibt es immer bestimmte fundamentale Faktoren, die letztlich die Entscheidung zum Kauf und Halten bestimmen.

Überarbeitungen der Gewinnerwartungen

Bei Zacks legen wir größten Wert darauf, Veränderungen in den Prognosen der zukünftigen Gewinne eines Unternehmens zu bewerten. Denn wir sind der Meinung, dass der aktuelle Wert des zukünftigen Gewinnstroms den fairen Wert der Aktie bestimmt.

Im Wesentlichen betrachten wir, wie Analysten auf der Verkaufsseite, die die Aktie abdecken, ihre Gewinnschätzungen anpassen, um den Einfluss der neuesten Geschäftstrends widerzuspiegeln. Steigen die Gewinnerwartungen für ein Unternehmen, steigt der faire Wert seiner Aktie. Liegt der faire Wert über dem aktuellen Marktpreis, wächst das Interesse der Investoren an einem Kauf der Aktie und ihr Preis steigt. Deshalb zeigen empirische Untersuchungen eine starke Korrelation zwischen den Trends bei Gewinnschätzungsanpassungen und kurzfristigen Aktienkursbewegungen.

Für das aktuelle Quartal wird erwartet, dass CrowdStrike einen Gewinn von 1,10 US-Dollar pro Aktie ausweist, was eine Veränderung von +6,8 % gegenüber dem Vorjahresquartal bedeutet. Die Zacks Consensus Estimate blieb in den letzten 30 Tagen unverändert.

Für das laufende Geschäftsjahr deutet die Konsensschätzung von 3,72 US-Dollar auf eine Veränderung von -5,3 % gegenüber dem Vorjahr hin. In den letzten 30 Tagen hat sich diese Schätzung um +8,4 % verändert.

Für das nächste Geschäftsjahr weist die Konsensschätzung von 4,84 US-Dollar auf eine Veränderung von +30,1 % gegenüber dem Wert, den CrowdStrike im Vorjahr voraussichtlich melden wird, hin. Im vergangenen Monat hat sich die Schätzung um +1,4 % verändert.

Mit einer beeindruckenden, extern geprüften Erfolgsbilanz ist unser firmeneigenes Aktienbewertungstool – der Zacks Rank – ein aussagekräftigerer Indikator für die kurzfristige Kursentwicklung einer Aktie, da er die Kraft der Gewinnschätzungsanpassungen effektiv nutzt. Die Größe der jüngsten Veränderung der Konsensschätzung, zusammen mit drei weiteren Faktoren im Zusammenhang mit den Gewinnschätzungen, hat bei CrowdStrike zu einem Zacks Rank #4 (Verkaufen) geführt.

Das nachfolgende Diagramm zeigt die Entwicklung der Konsens-EPS-Schätzung des Unternehmens für die nächsten 12 Monate:

12-Monats-EPS

Prognose des Umsatzwachstums

Auch wenn das Gewinnwachstum wohl der beste Indikator für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens ist, passiert nichts, wenn ein Unternehmen seine Umsätze nicht steigern kann. Schließlich ist es nahezu unmöglich, dass ein Unternehmen seine Gewinne über einen längeren Zeitraum steigert, ohne die Umsätze zu erhöhen. Es ist also wichtig, das potenzielle Umsatzwachstum eines Unternehmens zu kennen.

Für CrowdStrike deutet die Konsens-Umsatzschätzung für das laufende Quartal von 1,3 Milliarden US-Dollar auf eine Veränderung von +22,5 % gegenüber dem Vorjahr hin. Für das laufende und das nächste Geschäftsjahr deuten Schätzungen von 4,8 Milliarden US-Dollar und 5,84 Milliarden US-Dollar auf Veränderungen von +21,5 % bzw. +21,6 % hin.

Zuletzt gemeldete Ergebnisse und Überraschungshistorie

CrowdStrike meldete im zuletzt gemeldeten Quartal einen Umsatz von 1,23 Milliarden US-Dollar, was einer Veränderung von +22,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das EPS von 0,96 US-Dollar im selben Zeitraum liegt im Vergleich zu 0,93 US-Dollar im Vorjahr.

Im Vergleich zur Zacks Consensus Estimate von 1,21 Milliarden US-Dollar entspricht der gemeldete Umsatz einer Überraschung von +1,61 %. Die EPS-Überraschung lag bei +2,13 %.

Das Unternehmen hat in jedem der letzten vier Quartale die Konsens-EPS-Schätzungen übertroffen. Im gleichen Zeitraum wurden die Konsens-Umsatzschätzungen dreimal übertroffen.

Bewertung

Ohne eine Betrachtung der Bewertung einer Aktie kann keine Investitionsentscheidung effizient sein. Bei der Prognose der zukünftigen Kursentwicklung einer Aktie ist es entscheidend, festzustellen, ob ihr aktueller Preis den inneren Wert des zugrunde liegenden Geschäfts und die Wachstumsaussichten des Unternehmens korrekt widerspiegelt.

Der Vergleich der aktuellen Werte der Bewertungsmultiplikatoren eines Unternehmens, wie Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) und Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV), mit den eigenen historischen Werten hilft festzustellen, ob die Aktie fair bewertet, überbewertet oder unterbewertet ist. Ein Vergleich des Unternehmens mit seinen Branchenkollegen anhand dieser Parameter gibt zudem ein gutes Gefühl dafür, wie angemessen der Aktienkurs ist.

Der Zacks Value Style Score (Teil des Zacks Style Scores-Systems), der sowohl traditionelle als auch unkonventionelle Bewertungskennzahlen berücksichtigt, um Aktien von A bis F zu bewerten (A ist besser als B; B besser als C; usw.), ist sehr hilfreich bei der Identifizierung, ob eine Aktie überbewertet, richtig bewertet oder temporär unterbewertet ist.

CrowdStrike erhält in diesem Bereich die Note F, was darauf hindeutet, dass die Aktie mit einem Aufschlag gegenüber ihren Wettbewerbern gehandelt wird.

Fazit

Die hier besprochenen Fakten und viele weitere Informationen auf Zacks.com könnten dabei helfen, zu entscheiden, ob es sich lohnt, dem Marktgeschehen rund um CrowdStrike Aufmerksamkeit zu schenken. Allerdings deutet der Zacks Rank #4 darauf hin, dass die Aktie kurzfristig schlechter als der Gesamtmarkt abschneiden könnte.

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