S&P 500 Futures fallen, da das US-BIP hinter den Erwartungen zurückbleibt und die globalen Spannungen zunehmen

Marktüberblick: S&P 500 E-Mini Futures geben nach

Heute Morgen fallen die S&P 500 E-Mini-Futures für März um 0,31 %, während Händler die jüngsten US-BIP- und Inflationsdaten auswerten und gleichzeitig die möglichen Auswirkungen anhaltender Spannungen im Nahen Osten berücksichtigen.

Wichtige wirtschaftliche Entwicklungen in den USA

Das Wirtschaftswachstum in den USA verlangsamte sich zum Ende des Jahres 2025 stärker als erwartet, wobei das BIP mit einer annualisierten Rate von 1,4 % stieg und damit die Prognosen verfehlte. Im Gesamtjahr wuchs das BIP um 2,2 %, nach 2,8 % im Jahr 2024. Die Kerninflation verharrte im Dezember bei 3 % und liegt damit weiterhin über dem Ziel der Federal Reserve von 2 %, was zukünftige Zinsentscheidungen erschweren könnte.

Neueste Schlagzeilen von Barchart

Geopolitische und politische Updates

Die USA haben ihre militärische Präsenz im Nahen Osten erhöht und zwei Flugzeugträger, Kampfjets und Tankflugzeuge entsandt. Präsident Donald Trump warnte Iran, dass das Land 15 Tage Zeit habe, um ein Atomabkommen zu erreichen, andernfalls drohen schwerwiegende Konsequenzen. Laut dem Wall Street Journal erwägt Trump einen begrenzten Angriff auf iranische Militär- oder Regierungsziele, um ein neues Atomabkommen zu erzwingen.

Investoren achten zudem auf eine mögliche Entscheidung des Obersten Gerichtshofs in Bezug auf Präsident Trumps umfassende Zölle.

Rückblick Wall Street

Die wichtigsten US-Indizes schlossen in der vorherigen Sitzung niedriger. EPAM Systems (EPAM) brachen nach vorsichtiger Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2026 um über 17 % ein und waren damit der größte Verlierer im S&P 500. Halbleiteraktien gaben ebenfalls nach; Microchip Technology (MCHP) und Texas Instruments (TXN) fielen beide um mehr als 2 %. Booking Holdings (BKNG) verlor nach enttäuschenden Q4-Ergebnissen über 6 % und führte die Verluste im Nasdaq 100 an. Auf der Gewinnerseite kletterte Omnicom Group (OMC) nach einem starken Q4-Umsatzbericht um mehr als 15 % und führte die Gewinner im S&P 500 an.

Aktuelle Wirtschaftsdaten aus den USA

• Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe fielen um 23.000 auf 206.000 und lagen damit besser als die erwarteten 223.000.
• Der Philly Fed Manufacturing Index stieg im Februar auf 16,3, ein Fünfmonatshoch und deutlich über der Prognose von 7,5.
• Das Handelsbilanzdefizit im Dezember weitete sich auf 70,3 Milliarden Dollar aus und verfehlte damit die erwarteten 55,5 Milliarden.
• Die schwebenden Hausverkäufe gingen im Januar unerwartet um 0,8 % gegenüber dem Vormonat zurück, verglichen mit einer erwarteten Steigerung von 1,4 %.

Kommentare der Federal Reserve und Zinsausblick

Der Präsident der Federal Reserve von Minneapolis, Neel Kashkari, äußerte, dass die Zinssätze wahrscheinlich nahe an einem „neutralen“ Niveau liegen, das die Wirtschaft weder einschränkt noch stimuliert. Die Präsidentin der Federal Reserve von San Francisco, Mary Daly, betonte ebenfalls, dass die Geldpolitik derzeit „gut positioniert“ sei.

Die Terminmärkte preisen eine 94%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die Zinsen unverändert bleiben, und eine 6%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte auf der nächsten Fed-Sitzung im März.

Bevorstehende US-Wirtschaftsveröffentlichungen

• Der vorläufige S&P Global Manufacturing PMI für Februar wird bei 52,4 erwartet, der Services PMI bei 53,0.
• Die Daten zu den Neubauverkäufen im Dezember werden heute veröffentlicht, einschließlich revidierter Zahlen für November. Ökonomen erwarten 732.000 verkaufte neue Häuser im Dezember.
• Der endgültige Verbraucherindex der University of Michigan für Februar wird voraussichtlich von 57,3 auf 56,9 nach unten korrigiert.
• Reden von Raphael Bostic, Präsident der Atlanta Fed, und Lorie Logan, Präsidentin der Dallas Fed, stehen ebenfalls auf der Agenda.

Überblick über den Anleihemarkt

Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe liegt bei 4,070 %, ein Rückgang um 0,17 %.

Europäische Markthighlights

Der Euro Stoxx 50 Index stieg heute Morgen um 0,47 %, gestützt durch besser als erwartete PMI-Daten. Luxuswerte führten die Gewinne an, wobei Moncler Spa (MONC.M.DX) nach starken Q4-Umsätzen um über 12 % zulegte. Konsumgüter entwickelten sich nach einer Hochstufung des Sektors durch die Deutsche Bank ebenfalls überdurchschnittlich. Der Index steuert auf seine beste Wochenperformance seit Anfang Januar zu, da der Optimismus bezüglich der Unternehmensgewinne wächst. Die Unternehmensaktivität in der Eurozone beschleunigte sich im Februar, angetrieben von einer Erholung im verarbeitenden Gewerbe. Unterdessen lagen die britischen Einzelhandelsumsätze für Januar über den Erwartungen, während das Lohnwachstum in der Eurozone nachließ, was darauf hindeutet, dass die Inflation nahe dem Ziel der EZB bleiben könnte. EZB-Präsidentin Christine Lagarde bestätigte, dass sie ihre volle Amtszeit absolvieren wird und wies Spekulationen über einen vorzeitigen Rücktritt zurück. Bei den Unternehmen fiel Siegfried Holding Ag (SFZN.Z.EB) nach enttäuschendem Jahresumsatz um mehr als 8 %.

Wichtige europäische und britische Wirtschaftsdaten

• Britische Einzelhandelsumsätze Januar: +1,8 % m/m, +4,5 % j/j (beides über den Erwartungen)
• Britische Kern-Einzelhandelsumsätze Januar: +2,0 % m/m, +5,5 % j/j (beides über den Erwartungen)
• Deutschland Januar Erzeugerpreisindex: -0,6 % m/m, -3,0 % j/j (unter den Prognosen)
• Eurozone Februar Composite PMI: 51,9 (über den Erwartungen)
• Eurozone Februar Manufacturing PMI: 50,8 (über den Erwartungen)
• Eurozone Februar Services PMI: 51,8 (leicht unter den Erwartungen)

Update zu den asiatischen Märkten

Der japanische Nikkei 225 Index schloss 1,12 % niedriger und folgte damit den Verlusten an der Wall Street angesichts der verschärften US-Iran-Spannungen. Präsident Trump bekräftigte sein 15-Tage-Ultimatum an Iran bezüglich seines Atomprogramms. Finanzwerte führten die Verluste an und spiegelten den Ausverkauf bei US-Private-Equity-Aktien wider, nachdem Blue Owl Capital Abhebungen eingeschränkt hatte. Auch Autohersteller und Technologiekonzerne gaben nach. Der Nikkei beendete eine zweiwöchige Gewinnserie mit einem leichten Wochenverlust. Daten zeigten, dass die jährliche Kerninflation in Japan im Januar auf ein Zweijahrestief zurückging und damit mit dem 2 %-Ziel der Bank of Japan übereinstimmt. Dies verschafft der Zentralbank mehr Spielraum für zukünftige Zinserhöhungen. Eine private Umfrage ergab, dass die japanische Industrieproduktion so schnell wie seit fast vier Jahren nicht mehr wuchs, getrieben von starker Inlands- und Auslandsnachfrage. Auch der Dienstleistungssektor verzeichnete solides Wachstum und expandierte am schnellsten seit Mai 2024. Premierministerin Sanae Takaichi versprach, von strikten Fiskalpolitiken abzuweichen und langfristige Investitionen zu fördern. Der Nikkei Volatilitätsindex sank um 7,95 % auf 26,76.

• Japans nationaler Kern-VPI im Januar: +2,0 % j/j (im Rahmen der Prognosen)
• Japans S&P Global Manufacturing PMI Februar (vorläufig): 52,8 (über den Erwartungen)
• Der Shanghai Composite Index in China blieb wegen des chinesischen Neujahrs geschlossen und wird am 24. Februar wieder öffnen.

Vorbörsliche Bewegungen bei US-Aktien

• Opendoor Technologies (OPEN) stieg vorbörslich um über 18 % nach starken Q4-Umsätzen und dem Ziel eines positiven bereinigten Nettogewinns bis Ende 2026.
• AppLovin (APP) gewann nach Aussagen eines Managers zu Plänen für eine neue Social-Networking-Plattform mehr als 6 %.
• Akamai Technologies (AKAM) fiel vorbörslich um über 10 %, nachdem der Ausblick für Q1 und das Gesamtjahr 2026 unter den Analystenerwartungen lag.
• Copart (CPRT) gab nach schwächer als erwarteten Ergebnissen für das zweite Quartal des Geschäftsjahres um über 7 % nach.
• Molina Healthcare (MOH) rutschte nach einer Herabstufung durch Wells Fargo auf „Equal Weight“ mit einem Kursziel von 141 $ um etwa 2 % ab.

Eine vollständige Liste der vorbörslichen Aktienbewegungen finden Sie hier.

US-Gewinnhighlights heute: Freitag, 20. Februar

Heute berichten folgende Unternehmen über ihre Ergebnisse:

• Cheniere Energy Partners (CQP)
• PPL Corporation (PPL)
• Lamar Advertising Company (LAMR)
• Hudbay Minerals (HBM)
• ESAB Corporation (ESAB)
• Balchem (BCPC)
• Telephone and Data Systems (TDS)
• Protagonist Therapeutics (PTGX)
• Array Digital Infrastructure (AD)
• DNOW Inc. (DNOW)
• The Western Union Company (WU)
• Weis Markets (WMK)
• Cogent Communications Holdings (CCOI)
• Dorchester Minerals (DMLP)
• Standard Motor Products (SMP)
• Apartment Investment and Management Company (AIV)
• Oil States International (OIS)
• AdvanSix (ASIX)
• Costamare Bulkers Holdings (CMDB)
• Bicycle Therapeutics (BCYC)
• Vox Royalty (VOXR)
• Palladyne AI (PDYN)
• AIRO Group Holdings (AIRO)
• StealthGas (GASS)
• Gran Tierra Energy (GTE)
• BRC Group Holdings (RILY)
• Elme Communities (ELME)
• Escalade (ESCA)
• Greystone Housing Impact Investors LP (GHI)
• VisionWave Holdings (VWAV)