LSEG kündigt Aktienrückkauf im Wert von 3 Milliarden Pfund an, nachdem Elliott Reformen gefordert hat

London Stock Exchange Group kündigt bedeutendes Aktienrückkaufprogramm an

Die London Stock Exchange Group (LSEG) hat Pläne bekannt gegeben, eigene Aktien im Wert von 3 Milliarden Pfund (4,1 Milliarden US-Dollar) zurückzukaufen, nachdem kürzlich öffentlich wurde, dass Elliott Investment Management eine Beteiligung an dem Unternehmen erworben hat. Diese Ankündigung erfolgt zusammen mit der Veröffentlichung der jährlichen Finanzergebnisse der LSEG.

Aufbauend auf dem im Jahr 2025 abgeschlossenen Rückkauf in Höhe von 2,1 Milliarden Pfund hat die LSEG allein in diesem Jahr bereits Aktien im Wert von 415 Millionen Pfund zurückgekauft. Das Unternehmen beabsichtigt, den zusätzlichen Rückkauf von 3 Milliarden Pfund bis Februar nächsten Jahres abzuschließen. Darüber hinaus hat die LSEG ihre Schlussdividende um 15,7 % auf 103 Pence je Aktie erhöht und aktualisierte Prognosen für die kommenden zwei Jahre veröffentlicht.

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Die Aktien der LSEG stiegen im frühen Londoner Handel um bis zu 5 % und verzeichneten damit den größten Tagesgewinn seit dem öffentlichen Bekanntwerden des Einstiegs von Elliott am 11. Februar.

Trotz des ausgeweiteten Rückkaufprogramms bleibt die Gesamtsumme hinter dem 5-Milliarden-Pfund-Programm zurück, das Elliott Berichten zufolge Anfang dieses Monats gefordert hatte.

„Dies ist das angemessene Volumen für unseren Rückkauf“, sagte CEO David Schwimmer in einem Interview mit Bloomberg Television. „Es handelt sich dabei um das größte Aktienrückkaufprogramm, das wir je durchgeführt haben.“

Finanzielle Aussichten und strategische Veränderungen

Die LSEG prognostiziert für 2026 ein Wachstum im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich, wobei die Investitionsausgaben bis 2029 auf 8 % der Gesamteinnahmen sinken sollen. Diese Prognosen entsprechen den letztjährigen Zielvorgaben von 6,5 % bis 7,5 % Wachstum; im Jahr 2025 erzielte das Unternehmen einen Anstieg der Gesamteinnahmen um 5,8 %.

Die Aktie des Unternehmens wurde von einer breiteren Marktschwäche erfasst, die Unternehmen betrifft, die als anfällig für Störungen durch künstliche Intelligenz gelten. Elliott hat die LSEG dazu aufgefordert, aufzuzeigen, wie ihr Daten-Geschäft von KI profitieren könnte. Dabei wird betont, dass die zentralen Datendienste des Unternehmens durch KI-Anwendungen eine erhöhte Nachfrage erfahren dürften, während der Börsensegment weitgehend vor solchen Risiken geschützt bleibt.

„Durch die Modernisierung unserer Systeme und die Nutzung von KI sowie anderen fortschrittlichen Technologien erzielen wir weiterhin bedeutende operative Effizienzgewinne, wobei das Gewinnwachstum das Umsatzwachstum übertrifft“, betonte Schwimmer. „Unser starker Cashflow und unsere solide Bilanz ermöglichen es uns, die Renditen für unsere Aktionäre zu beschleunigen.“

Früher vor allem als Börsenbetreiber tätig, hat sich die LSEG nach der Übernahme von Refinitiv für 27 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 in ein datengetriebenes Unternehmen verwandelt. Allerdings steht das Börsensegment vor Herausforderungen – unter anderem durch den Rückgang bei Börsengängen, wodurch das Unternehmen unter den weltweit führenden IPO-Plätzen an Boden verliert.

Brancheneinschätzungen und weitere Einblicke

Einige Analysten, darunter jene von Bloomberg Intelligence, haben festgestellt, dass die Investition von Elliott weiterhin Bedenken widerspiegelt, dass die LSEG eher als traditioneller Terminal-Anbieter wahrgenommen wird, der durch KI bedroht ist, und weniger als moderne Datenraffinerie, die Informationen für KI-Anwendungen aufbereitet.

Der jährliche Abonnementwert der LSEG – ein wichtiger Indikator für wiederkehrende Einnahmen – stieg um 5,9 %.

Bloomberg LP, die Muttergesellschaft von Bloomberg News, ist ein Wettbewerber der LSEG im Bereich Finanzdaten und Nachrichten.

Mit Beiträgen von Anna Edwards und Lizzy Burden.

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