Die Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten steht bevor: Chancen am US-Aktienmarkt und im Öl- und Gassektor vor dem Hintergrund des Nahostkonflikts!

Bitget2026/03/06 09:16

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Von:Bitget

Am Freitag, dem 6. März 2026, um 21:30 Uhr Pekinger Zeit veröffentlicht das US-Arbeitsministerium die neuesten Zahlen zum Non-Farm Payroll (NFP) und zur Arbeitslosenquote. Die Märkte gehen davon aus, dass diese Daten den positiven Trend vom Januar fortsetzen könnten: Damals wurden 130.000 neue Stellen geschaffen, deutlich über den erwarteten 55.000-70.000, und die Arbeitslosenquote sank auf 4,3%.

Die Veröffentlichung erfolgt zu einem heiklen Zeitpunkt: Der siebte Tag der militärischen Aktionen zwischen den USA und Israel gegen Iran, Iran hat die Straße von Hormus geschlossen, und die globale Öl- und Gasversorgung ist beeinträchtigt. Dieser Konflikt treibt die Ölpreise nach oben und hat erhebliche Auswirkungen auf die Öl- und Gaslager- und Transportbranche.

Dieser Artikel verbindet diese Faktoren, um die potenziellen Auswirkungen auf die US-Aktienmärkte zu beleuchten und mögliche Investmentchancen zu analysieren:

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I. Non-Farm Payroll: Stark, US-Aktien im Aufwind; Schwach, US-Aktien unter Druck

Der Non-Farm-Report ist das „Herzstück“ der Federal Reserve – seine Veröffentlichung bestimmt regelmäßig die Richtung des Aktienmarktes!

Die Beschäftigungsdaten im Januar zeigten starkes Wachstum, vor allem im Gesundheitswesen, bei Sozialleistungen und im Baugewerbe, während Regierungs- und Finanzjobs leicht zurückgingen. Obwohl die Daten für 2025 um etwa 403.000 nach unten korrigiert wurden (von +584.000 auf +181.000), bleibt der Arbeitsmarkt insgesamt robust. Die Arbeitslosenquote sank von 4,4% auf 4,3%, die Stundenlöhne legten um 0,3% zum Vormonat zu, annualisiert 3,7%. Sollten im März 70.000 bis 100.000 neue Stellen entstehen, gelingt der US-Wirtschaft die „sanfte Landung“, und Konsum sowie industrielle Aktivität bleiben stark.

Das ist normalerweise positiv für US-Aktien – die Unternehmen verdienen mehr Geld, der Dow befindet sich im „Goldlöckchen“-Modus: moderates Wachstum, kontrollierte Inflation.

In der aktuellen Situation, mit Konflikten im Nahen Osten, könnte dies die Inflation verstärken. Historisch schwanken die Ölpreise bei überraschenden NFP-Daten (im Durchschnitt ±2,3%), sodass starke Daten die Zinssenkung der Fed verzögern könnten, US-Anleihenrenditen steigen und der US-Dollar (DXY bis zu 100,4) gewinnt – das ist gut für US-Energieexporteure, aber schlecht für Energieimportländer.

II. Eskalation des Nahostkonflikts: Geopolitische Erschütterungen bei Öl und Gas

Seit dem „Eröffnungsschuss“ der USA und Israels gegen Iran am 28. Februar haben sich die Ereignisse schnell zugespitzt.

Irans führender Politiker Ali Khamenei wurde bei einem Attentat verletzt, die Revolutionsgarde bedroht Schiffe in der Meerenge, was zur Schließung der Straße von Hormus führte. Diese „goldene Wasserstraße“ transportiert 20% des weltweiten Öls und LNG (liquefied natural gas); ein Fünftel der Exporte aus Katar wurde zur Pause gezwungen. Die Folge: Öl- und Gaspreise schießen nach oben.

Die Öl- und Gaslager- und Transportbranche mutiert augenblicklich zum „Katastrophenfilm“: Global war Rohöl eigentlich im Überschuss (2026 im Tagesdurchschnitt +1,7 Mio. Barrel), aber geopolitische Risikoprämien treiben die Preise nach oben. Die US Energy Information Administration (EIA) prognostiziert, dass die Stromgasproduktion in den USA um 2% auf 12,08 Mrd. Kubikfuß/Tag steigt (vor allem aus Appalachia, Haynesville und dem Permian Basin).

Doch wegen der Unterbrechung der Versorgung aus dem Persischen Golf ziehen sich Schiffsbesitzer zurück, die Versicherungsprämien verdoppeln sich. China beschleunigt Reserveaufbau (durchschnittlich 1 Mio. Barrel pro Tag), was den Preis weiter stützt. Bei LNG-Mangel kann Nordamerika teilweise aushelfen, aber die Energiesicherheit in Europa und Asien bleibt bedroht.

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III. Fazit: NFP und Krieg – Auswirkungen und Chancen für US-Aktien

Ein starkes NFP inmitten des Krieges im Nahen Osten sorgt für komplexe Dynamiken.

Beschäftigungswachstum kann die Energienachfrage stimulieren: 2026 steigt der Öl- und Gasverbrauch in den USA mit der Erholung der Wirtschaft und der AI-Datencenter. Doch hohe Ölpreise treiben die Inflation, und Energiekosten steigen; die Unternehmensgewinne werden geschmälert.

Deshalb werden US-Aktien unterschiedlich reagieren, Energiewerte stehen im Fokus. Upstream-Unternehmen profitieren von mehr Cashflow, defensive Werte wie Versorger profitieren von steigender Nachfrage nach Gas, Konsum- und Tech-Aktien geraten unter Druck, ihre Bewertungen leiden unter den hohen Zinsen, der VIX (Volatilitätsindex) steigt. Wenn das NFP unter den Erwartungen bleibt, könnten in Kombination mit Krieg „Stagflationsängste“ die Folge sein.

Insgesamt gilt: Wenn der Konflikt kurzfristig endet, sinken die Ölpreise und US-Aktien erholen sich; zieht sich der Konflikt, wird das globale Wachstum gebremst und die Inflation steigt.

Für Durchschnittsanleger empfiehlt sich, mehr Energieaktien zu halten und die Exponierung gegenüber zyklischen Aktien zu reduzieren. Non-Farm-Daten und den Verlauf des Krieges aufmerksam weiter beobachten!

Begünstigte Werte:

Energie-„Upstream“-Unternehmen: ExxonMobil ( XOM), Chevron ( CVX) – steigende Ölpreise fördern Gewinne.
Defensive Energie: NextEra Energy ( NEE) – steigender Bedarf an Erdgas.

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