Bitunix-Analyst: Houmuz-Eskalation setzt sich fort, makroökonomische Risiken nehmen zu

BlockBeats News, 13. März: Die globale Risikostimmung an den Märkten wird weiterhin durch die Lage im Nahen Osten beeinflusst. Trump erklärte, dass die USA weltweit führend in der Energieproduktion sind und ein Anstieg der Ölpreise den USA mehr Vorteile bringen wird, betonte jedoch auch die Notwendigkeit, Iran am Erwerb von Atomwaffen zu hindern. Gleichzeitig erklärte Irans neuer Oberster Führer, Khamenei, dass sie weiterhin die Straße von Hormus blockieren und die Möglichkeit eröffnen werden, eine neue Front zu eröffnen, was die Risiken für die Energieversorgung weiter erhöht.

Vor dem Hintergrund eines Energieschocks und eskalierender Konflikte haben sich die Erwartungen an die makroökonomische Politik verändert. Der Markt hat seine Wetten auf eine Zinssenkung der Fed in diesem Jahr deutlich reduziert; aktuell wird für das Gesamtjahr nur noch eine Zinssenkung um etwa 20 Basispunkte erwartet, was zeigt, dass der Zinsmarkt die durch Inflation und Geopolitik entstehende politische Unsicherheit neu bewertet. Gleichzeitig wird innerhalb der US-Regierung weiterhin diskutiert, ob Öltanker beim Durchqueren der Straße von Hormus von der Marine eskortiert werden sollen, und der Markt bleibt hinsichtlich der Sicherheit der Energieversorgungskette äußerst wachsam.

Die Volatilität am Energiemarkt schlägt auf globale Vermögenswerte über. Die Internationale Energieagentur hat ihre Erwartungen für das Wachstum des Ölangebots gesenkt und gewarnt, dass der Konflikt im Nahen Osten die größte Angebotsunterbrechung der Geschichte verursachen könnte. Da die Ölpreise hoch bleiben, stehen die globalen Aktienmärkte allgemein unter Druck, und die Mittel werden eher für kurzfristiges Liquiditätsmanagement als für langfristige Risikoallokation eingesetzt.

Was den Kryptomarkt betrifft, bleibt die kurzfristige Struktur von BTC weiterhin in einer Seitwärtsbewegung. Aus der Beobachtung der Liquidations-Heatmap für Derivate geht hervor, dass der Bereich um 71.300 weiterhin ein wichtiger Bereich für Short-Liquidationen und Liquiditätskonzentration oberhalb des Preises ist und somit einen kurzfristigen Widerstand bildet; weiter oben gibt es im Bereich von 72.000–73.500 weiterhin eine höhere Dichte an Short-Leverage-Positionen. Auf der Unterseite kann eine sekundäre Liquiditätsunterstützung um 69.000 beobachtet werden, während ein stärker konzentrierter Bereich von Long-Positionen um 68.800 liegt.

Die Gesamtstruktur zeigt, dass der kurzfristige Kryptomarkt in einem von makroökonomischen Konflikten und Energieunsicherheit geprägten Umfeld weiterhin durch Liquiditätsbewegungen innerhalb der Spanne gekennzeichnet ist. Solange die Short-Liquidationsliquidität oberhalb von 71.300 nicht effektiv absorbiert wird, dürfte der BTC-Preis in einer schwankenden Struktur verbleiben und auf weitere richtungsweisende Impulse durch makroökonomische Ereignisse warten.