Der Markt befindet sich seit zwei Wochen in einer anhaltenden Hochphasen-Konsolidierung. Das Hauptmerkmal bleibt: Schnelle Korrektur durch große Abwärtskerzen, gefolgt von einer langsamen Erholung zurück auf das hohe Niveau über die Zeit. Dieses wiederholte Muster aus „schnellen Abwärtsbewegungen und langsamen Anstiegen bzw. Seitwärtsphasen statt weiterem Rückgang“ zeigt, dass die Bullen nach wie vor eine starke Unterstützung bieten, aber auch, dass der Widerstand nach oben bislang nicht wirklich überwunden ist.
Der bärische Tageszyklus ist aktuell noch nicht endgültig abgeschlossen. Aus Sicht der Candlestick-Struktur erfolgt jedoch keine tiefgreifende Korrektur, sondern eine Konsolidation durch Seitwärtsbewegung. Solange die Unterstützung auf 8-Stunden-Basis nicht klar fällt, weist die große Struktur weiterhin eine gewisse Widerstandsfähigkeit auf.
Besonderes Augenmerk gilt: Sobald der Tages-Korrekturzyklus beendet ist und sich die Zyklen unter 12 Stunden zeitgleich verstärken, könnte es zu einer bullischen Resonanz im kurzfristigen Bereich kommen. Selbst wenn dann übergeordnet noch Korrekturpotenzial besteht, könnte es kurzfristig zu einer schnellen Aufwärtsbewegung kommen.
Heute ist zudem der erste Handelstag im September, der Monatsauftakt ist daher besonders entscheidend.
Kommt es im September zunächst zu einem Rücksetzer und damit zum Abbau von Risiken, bevor ein neuer Anstieg startet, ist die Chance größer, dass der Monatschart eine gesunde bullische Struktur ausprägt. Sollte der Monat dagegen direkt mit einer schnellen Aufwärtsbewegung und Widerstandstests beginnen, muss mit Gewinnmitnahmen in der Spitze und einem möglichen Rücksetzer oder gar Docht auf dem Monatschart gerechnet werden.
Die Volatilität des Marktes wurde gestern weiter eingeengt. Heute beginnt ein neues Entscheidungsfenster für die Richtung.
Auf makroökonomischer Ebene bleibt die Erwartung an die Fed-Politik im September ein wichtiges Thema für die Märkte. Die kommenden CPI-Daten und die FOMC-Sitzung werden weiterhin die Bewertung von Risikoanlagen beeinflussen. Je näher wir uns dem Widerstandsbereich annähern, desto mehr sollte auf überraschende Volumenanstiege durch Makromeldungen geachtet werden.
₿ BTC
Einschätzung: Range-Trading, Hoch verkaufen, Tief kaufen; vor Ausbruch keine Wette auf die Richtung.
Rein aus Sicht der Tagesstruktur dominiert aktuell noch das Korrekturszenario. Allerdings findet auf vielen Zeitebenen unter 12 Stunden schon eine bullische Erholung statt, daher ist kurzfristig von einfachen Short-Positionen abzuraten.
Es sollte vor allem ein mögliches Szenario bedacht werden:
Kurzfristig bullische Resonanz → Schneller Anlauf an die Range-Oberkante → Nachlassende Dynamik auf hohem Niveau → Rückkehr in die Tageskorrektur.
Daher gilt: Auch im Falle eines kurzfristigen Ausbruchs nach oben sollte auf das Handelsvolumen geachtet werden. Ein Ausbruch ohne Volumen birgt weiterhin die Gefahr eines bullischen Traps.
Aktuell bewegt sich BTC in einer großen Range um 76.999–79.200. Solange kein klarer Ausbruch folgt, bleibt die Strategie Hoch verkaufen und Tief kaufen; erst bei einem signifikanten Ausbruch mit Volumen und Halten darüber kann prozyklisch agiert werden.
Unterstützung: 78.200, 77.555, 76.950
Widerstand: 78.912, 79.100–79.388
⟠ ETH
Einschätzung: Seitwärtsbewegung, Augenmerk auf Bewegungen im ETH/BTC-Kursverhältnis.
ETH hat aktuell ebenfalls keine klare Richtung gefunden. Im Vergleich zu BTC gilt es aber besonders, plötzliche Veränderungen im Wechselkurs und die daraus mögliche eigenständige Kursbewegung zu beachten.
Kommt es zu einem plötzlichen Ausbruch beim ETH/BTC-Verhältnis, während BTC selbst schwächelt, könnte das auf eine kurzfristige Umlagerung von Kapital im Markt hindeuten. ETH könnte sich dann kurzfristig von BTC abkoppeln und schnell zulegen.
Solche Bewegungen verlaufen häufig nur kurze Zeit unabhängig, können aber sehr ausgeprägt sein – besonders bei Derivatetrading besteht dabei das Risiko von Stop-Losses und Liquidationen.
Auch im Derivatesegment ist das bemerkenswert: Die Funding Rate für ETH Perpetuals hat sich von deutlich negativ wieder erholt. Sollte sie weiterhin schnell ins Positive drehen und der Preis weiter steigen, droht ein Überfüllung der Long-Positionen und eine mögliche Kettenreaktion.
Daher empfiehlt es sich aktuell, auf markante Kurslevel zu warten und nicht in der Mitte der Range zu „hinterherzulaufen“.
Unterstützung: 2.420–2.435, 2.400
Widerstand: 2.480, 2.500, 2.525, 2.565
