Bericht: Anthropic verschiebt den Börsengang auf Mitte Oktober – das „größte IPO aller Zeiten“ lässt weiterhin auf sich warten

Das KI-Unternehmen Anthropic plante ursprünglich, den Wertpapierprospekt frühestens nächste Woche zu veröffentlichen. Nun wird die Veröffentlichung auf Ende September verschoben, der Roadshow-Beginn ist nicht vor Mitte Oktober geplant und das Börsendebüt soll wenige Tage vor den US-Zwischenwahlen im November erfolgen. Der Markt erwartet eine Bewertung von bis zu 2 Billionen US-Dollar, womit Anthropic zu den größten IPOs weltweit gehören würde. Die Verzögerung steht im Zusammenhang mit einer laufenden Kreditfinanzierung über 15 Milliarden US-Dollar; üblicherweise treffen sich die Bankanalysten erst nach Abschluss der Finanzierung mit dem Unternehmen, bevor der Wertpapierprospekt veröffentlicht wird. Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan und Citigroup sind an der Abwicklung des IPOs beteiligt. Das Anthropic-IPO gilt als wichtiger Indikator dafür, ob der KI-Investitionstrend auch am öffentlichen Markt anhält.

Artikelautor, Quelle: Wallstreetcn

Anthropics potenzieller Börsengang, der bis zu 2 Billionen US-Dollar erreichen und zu den größten Börsengängen der Geschichte zählen könnte, verzögert sich.

Am 5. September berichtete Reuters unter Berufung auf Insider, dass das Unternehmen ursprünglich plante, den Prospekt bereits nächste Woche zu veröffentlichen, dies nun aber frühestens Ende September geschehen soll. Nach Offenlegung des Prospekts soll die Roadshow frühestens Mitte Oktober starten, das Börsendebüt könnte dann wenige Tage vor den US-Zwischenwahlen im November vorgesehen sein.

Das bedeutet, dass das Zeitfenster für Roadshow, Preisfestlegung und Vorbereitungen des Börsengangs für Anthropic noch enger wird. Als eines der derzeit meistbeachteten KI-Unternehmen gilt dieses IPO auch als bedeutender Gradmesser, ob die KI-Investitionswelle an den öffentlichen Märkten anhalten kann.

Der Markt ging bislang davon aus, dass Anthropics Börsenbewertung bis zu 2 Billionen US-Dollar erreichen könnte. Sollte dies realisiert werden, würde das Unternehmen zu den größten Börsengängen der Welt gehören. Zum Vergleich: SpaceX wurde bei seinem Börsengang im Juni dieses Jahres mit 1,77 Billionen US-Dollar bewertet.

15 Milliarden US-Dollar Kreditlinie noch in Verhandlung, Zeitplan für IPO verschiebt sich

Die aktuelle Verzögerung steht im Zusammenhang mit den Finanzierungsplänen von Anthropic.

Laut Medienberichten und Insidern sucht das Unternehmen derzeit eine revolvierende Kreditlinie in Höhe von 15 Milliarden US-Dollar abzuschließen. Üblicherweise treffen die an der Kreditvergabe beteiligten Banken nach Abschluss der Finanzierung das Unternehmen, bevor der Wertpapierprospekt veröffentlicht wird, zwischen beiden Schritten liegen meist einige Wochen.

Da die betreffenden Analysten Anthropic jedoch bereits gut kennen, könnte sich die Vorbereitungszeit möglicherweise verkürzen. Medienberichten zufolge begleiten Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan und Citigroup Anthropics Börsengang als Konsortialführer.

Derzeit plant Anthropic, den Börsengang wenige Tage vor den US-Zwischenwahlen im November abzuschließen. Insider betonen allerdings, dass sich der Zeitplan – einschließlich des Börsengangs selbst – noch ändern kann. Marktlage, regulatorische Prüfungen und andere Vorbereitungen könnten den Abschluss beeinflussen.