Bitget Leitfaden für Einsteiger - Einführung in Take Profit und Stop Loss (TP/SL) im Futures-Trading

Übersicht

● Dieser Artikel bietet eine ausführliche Einführung in die Konzepte von TP/SL, wann sie zu verwenden sind und die Vor- und Nachteile der Verwendung des letzten Preises im Vergleich zum Richtpreis in den Einstellungen.

● Egal, ob Sie Anfänger oder erfahrener Trader sind, TP/SL kann die Effizienz und Sicherheit Ihrer Handelserfahrung verbessern.

Was ist TP/SL?

Take Profit (TP) bezieht sich auf eine gängige Futures-Trading -Strategie, bei der die Nutzer ihre Positionen schließen, wenn der Preis auf ein vorher festgelegtes Niveau steigt oder fällt, wodurch nicht realisierte Gewinne in realisierte Gewinne umgewandelt werden. Stop-Loss (SL) hingegen ist eine Strategie, bei der die Nutzer ihre Positionen schließen, wenn der Kurs auf einen bestimmten Wert steigt oder fällt, um weitere Verluste zu vermeiden.

Im Wesentlichen ist TP/SL eine grundlegende Strategie zur Gewinnsicherung und zum Risikomanagement. Durch die Festlegung eines Take-Profit- und eines Stop-Loss-Kurses können Trader sicherstellen, dass sie Gewinne sichern, wenn sich der Markt zu ihren Gunsten entwickelt, und Verluste begrenzen, wenn er sich gegen sie entwickelt.

Wenn Sie beispielsweise Bitcoin zu 70.000 USDT kaufen und Ihre TP/SL auf der Grundlage der oben gezeigten Werte festlegen, wird eine Take-Profit-Order ausgelöst, wenn der Bitcoin-Kurs 75.000 USDT erreicht, und eine Stop-Loss-Order wird ausgelöst, wenn der Kurs auf 65.000 USDT fällt.

Lesen Sie weiter: Wie man TP- und SL-Orders setzt

Wann sollte man TP/SL verwenden?

TP/SL-Orders werden im Allgemeinen verwendet, wenn Trader offene Positionen haben, aber die Markttrends nicht ständig überwachen können. In der Regel können TP/SL jederzeit angewendet werden, während Sie eine Position halten, je nach Ihren Handelsanforderungen. Beachten Sie, dass TP/SL-Orders nur zum Schließen von Positionen verwendet werden können, nicht zum Eröffnen.

● Erreicht den Zielgewinn: Take-Profit-Einstellungen helfen, Gewinne zu sichern, wenn sich der Markt wie erwartet bewegt und der Kurs das voreingestellte Gewinnziel erreicht.

● Verluste begrenzen: Wenn sich der Markt entgegen den Erwartungen entwickelt, begrenzen Stop-Loss-Einstellungen die potenziellen Verluste, indem sie die Position schließen, sobald der Kurs einen bestimmten Schwellenwert erreicht.

Trigger-Preis Optionen: Richtpreis vs. Letzter Preis

Beim Setzen von Take-Profit- und Stop-Loss-Orders können Trader wählen, ob sie den letzten Preis oder den Richtpreis als Auslöser verwenden wollen. Jede Option hat ihre Vor- und Nachteile, die von Ihrer Handelsstrategie und Ihrer Risikobereitschaft abhängen.

Vor- und Nachteile der Verwendung des letzten Preises

Der letzte Preis ist der jüngste Handelspreis auf dem Futures-Markt, der die Marktaktivität in Echtzeit widerspiegelt. Er liefert die aktuellsten Daten und ist damit ideal für kurzfristige Händler. Gleichzeitig sorgt er für eine genauere Ausführung auf Märkten mit hoher Liquidität. Der letzte Preis ist jedoch anfälliger für kurzfristige Preisschwankungen, die zu unbeabsichtigten Auslösern führen können. Außerdem kann es auf illiquiden Märkten zu Slippage kommen, die die Ausführungsgenauigkeit beeinträchtigen.

Vor- und Nachteile der Verwendung des Richtpreises

Der Richtpreis wird auf der Grundlage eines Indexpreises und Finanzierungssatzes berechnet und dient in erster Linie der Risikokontrolle und der fairen Abrechnung. Er minimiert die Auswirkungen kurzfristiger Kursschwankungen und eignet sich daher für mittel- bis langfristig orientierte Trader. Der Marktpreis trägt auch dazu bei, eine unfaire Ausführung aufgrund von Marktmanipulation oder geringer Liquidität zu verhindern. Allerdings reagiert er langsamer auf plötzliche Marktveränderungen, was für kurzfristige Trader auf stark schwankenden Märkten nicht unbedingt ideal ist.

Lesen Sie weiter: Was sind Indexpreis, Richtpreis und letzter Preis?

TP/SL-Orders: Marktorder und Limit-Order

Bei Bitget-Futures bestimmt der von Ihnen gewählte Ordertyp die Art der Order, die das System erteilt, sobald der Take-Profit- oder Stop-Loss-Preis erreicht ist. Es gibt zwei Arten von TP/SL-Orders: Markt-TP/SL-Orders (Marktorders) und Limit-TP/SL-Orders (Limit-Orders).

Dimension	Market-Orders	Limit-Orders
Kernlogik	Priorisiert die Ausführung. Sobald die Order ausgelöst wird, wird sie sofort zum besten verfügbaren Marktpreis ausgeführt.	Priorisiert den Preis. Sobald die Order ausgelöst wurde, wird sie nur ausgeführt, wenn der Marktpreis den festgelegten Limitpreis erreicht.
Ausführungswahrscheinlichkeit	Sehr hoch, fast garantiert.	Ungewiss; wird möglicherweise in sehr volatilen Märkten nicht ausgeführt.
Preissicherheit	Unvorhersehbar. Bei hoher Volatilität des Marktes oder geringer Liquidität kann der tatsächliche Ausführungspreis erheblich vom erwarteten Preis abweichen (Slippage).	Der Ausführungspreis wird auf den angegebenen Limitpreis festgelegt, ohne Slippage.
Ausführungsgeschwindigkeit	Sehr schnell.	Relativ langsamer, da der Marktpreis den Limitpreis erreichen muss.
Wichtigste Vorteile	Garantierte Ausführung. Sorgt für sofortiges Beenden, wenn die Bedingungen erfüllt sind, und nutzt jede Gelegenheit.	Kontrollierte Kosten, kein Slippage. Verwaltet den Ausführungspreis präzise und vermeidet so zusätzliche Verluste oder Gewinnminderungen aufgrund von Slippage.
Hauptnachteile	Möglicher Slippage. Unter extremen Marktbedingungen kann Slippage Verluste vergrößern oder Gewinne verringern.	Risiko der Nicht-Ausführung. Wenn der Preis den Limitpreis nicht erreicht, bleibt die Order offen, was zu unkontrollierten Risiken führen kann.

Market-Orders: Priorisiert die Ausführung als oberstes Ziel

Eine Market-Order ist eine Anweisung, einen Trade sofort zum besten verfügbaren Marktpreis auszuführen, sobald sie ausgelöst wird. Ihr Hauptmerkmal ist die sofortige Ausführung.

• Hauptvorteil: Hohe Ausführungseffizienz, wodurch die Order in den meisten Fällen schnell ausgeführt wird.

• Potentielles Risiko: In hochvolatilen oder wenig liquiden Märkten können schnelle Kursschwankungen zu Slippage führen, sodass der endgültige Ausführungspreis vom erwarteten Marktpreis zum Zeitpunkt der Auslösung abweichen kann.

• Empfohlene Anwendungsfälle:

a. Risikokontrolle unter extremen Marktbedingungen: Bei starken einseitigen Kursbewegungen besteht die Priorität darin, Positionen schnell zu schließen, um Verluste zu begrenzen oder realisierte Gewinne zu sichern.

b. Trading mit Assets mit geringer Liquidität: Bei Futures mit flachen Orderbüchern oder während inaktiver Trading-Zeiten können Market-Orders die Ausführungssicherheit erhöhen.

c. Einstieg bei Trendausbrüchen: Wenn der Kurs ein wichtiges technisches Niveau durchbricht, können Sie eine Market-Order verwenden, um den Trend zu bestätigen und rechtzeitig einzusteigen.

Limit-Orders: Priorisiert die Ausführung zu einem bestimmten Preis als oberstes Ziel

Eine Limit-Order ist eine Anweisung, einen Trade nur dann auszuführen, wenn der Marktpreis den angegebenen Limitpreis erreicht oder unterschreitet. Ihr Hauptmerkmal ist Preissicherheit.

• Hauptvorteil: Sichert den Ausführungspreis auf einem festgelegten Niveau oder besser, wodurch Slippage effektiv vermieden und die Transaktionskosten präzise kontrolliert werden können.

• Potentielles Risiko: Wenn der Marktpreis den Limitpreis nicht erreicht oder sich nicht auf diesem Niveau stabilisiert, wird die Order möglicherweise nicht oder nur teilweise ausgeführt, wodurch Nutzer möglicherweise optimale Trading-Möglichkeiten verpassen.

• Empfohlene Anwendungsfälle:

a. Märkte mit relativ stabiler Volatilität: In Märkten mit begrenzter Schwankungsbreite können Limit-Orders in der Nähe von Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus platziert werden, um Strategien zum Kauf bei niedrigen Kursen und Verkauf bei hohen Kursen präziser umzusetzen.

b. Strategien mit strengen Preisvorgaben: Bei präzisionsbasierten Strategien wie Arbitrage oder Grid-Trading sind Limit-Orders unerlässlich, um sicherzustellen, dass das Strategiemodell wie vorgesehen funktioniert.

c. Positionsmanagement für großes Kapital: Um Markteinflüsse zu reduzieren und Slippage zu kontrollieren, werden Limit-Orders häufig für den schrittweisen Ein- und Ausstieg aus großen Positionen bevorzugt.

Zusätzliche Überlegungen

● Der Futures-Betrag der nicht erfüllten TP/SL-Orders kann durch Positionsschließungen beeinflusst werden, sei es durch Vereinbarung, automatische Schließung, Liquidation oder manuelle Schließung. Wenn eine Position geschlossen wird, wird die entsprechende TP/SL-Order storniert.

Manuelle Änderungen der Marge können sich auf den erwarteten Liquidationspreis auswirken, was zum Scheitern von TP/SL-Orders führen kann.

● Es können maximal 20 Take-Profit/Stop-Loss-Orders gleichzeitig gesetzt werden.

● Elite-Trader können keinen TP/SL für die Gesamtposition festlegen, können aber Orders über den Bereich "Meine Trades" verwalten.

● In seltenen Fällen können TP/SL-Orders bei extremer Marktvolatilität fehlschlagen.

● Der tatsächliche Ausführungspreis kann in Zeiten extremer Volatilität und Kursschwankungen von dem Preis abweichen, zu dem eine TP/SL-Order ausgelöst wird.

● Es besteht auch die Möglichkeit, dass TP/SL-Orders nicht oder nur teilweise ausgeführt werden.

Trailing Stop (Trailing Stop-Loss)

Ein Trailing-Stop auch bekannt als Trailing-Stop-Loss, ist eine weitere Art von Stop-Loss-Order, die es Nutzern ermöglicht, eine vordefinierte Order zu platzieren, wenn der Markt einen Rückschlag erlebt. Trailing-Stop-Orders helfen Nutzern, Verluste zu begrenzen und Gewinne bei Marktschwankungen zu schützen. Sie funktionieren, indem eine voreingestellte Order mit einem bestimmten Prozentsatz vom Marktpreis entfernt platziert wird, so dass die Nutzer Gewinne sichern können, wenn sich der Preis in eine günstige Richtung bewegt.

Wenn sich der Marktpreis in eine günstige Richtung bewegt, passt sich der Trailing-Stop entsprechend an und hält einen bestimmten (prozentualen oder betragsmäßigen) Abstand zum Marktpreis ein. Auf diese Weise können Nutzer ihre Positionen beibehalten und weiterhin profitieren, wenn sich der Preis günstig entwickelt. Bewegt sich der Kurs jedoch um einen bestimmten Prozentsatz gegenläufig, schließt der Trailing-Stop die Position zum Marktpreis und hilft so, Verluste zu begrenzen und Gewinne zu sichern.

Wenn Sie ETH-Futures zu einem Preis von 100 USDT kaufen und einen Trailing-Stop-Loss setzen, wie in der Abbildung oben gezeigt, werden die folgenden Ereignisse eintreten:

Die Trailing-Stop-Loss-Order wird ausgelöst, wenn der ETH-Preis auf 200 USDT steigt. Der Stop-Loss-Preis nach dem Auslösen wird wie folgt berechnet: der höchste ETH-Preis nach dem Auslösen × (1 - 20%). Wenn der ETH-Preis von seinem Höchststand um 20 % fällt, verkauft das System automatisch ETH zum besten Marktpreis.

Wenn sich der Trend von ETH wie in der obigen Abbildung gezeigt bewegt, werden die folgenden Ereignisse eintreten:

Februar: Der ETH-Kurs steigt auf 200 USDT und löst die Trailing-Stop-Loss-Order aus. Der Stop-Loss-Preis wird wie folgt berechnet: 200 × (1 - 20%) = 160 USDT.

März: Obwohl der ETH-Preis sinkt, fällt er nicht um die vollen 20 %, wie im Trailing-Stop festgelegt, so dass der Nutzer ETH weiterhin hält.

April: Der Preis steigt auf 300 USDT, mit einem Stop-Loss-Preis von 300 × (1 - 20%) = 240 USDT.

Mai: Der Preis fällt drastisch und erreicht 240 USDT, was eine Order zum Verkauf von ETH zum besten Marktpreis auslöst. Zu diesem Zeitpunkt beträgt der Marktpreis 240 USDT, was zu einem Investitionsgewinn von 240 - 100 = 140 USDT führt.

Wenn Sie im Mai verkaufen, um Gewinne mitzunehmen, vermeiden Sie mögliche Verluste, falls der Preis im Juni unter 100 USDT fallen sollte. Sie verpassen jedoch weitere Gewinne, wenn ETH im Juli auf 300 USDT steigt.

Fazit

TP/SL und Trailing Stop-Loss sind mächtige Werkzeuge für Anleger und Trader, um erfolgreich zu sein. Sie tragen dazu bei, Gewinne zu schützen, Risiken zu kontrollieren und die Gewinnquoten auf dem Markt zu erhöhen. TP/SL ist eine grundlegende Strategie, die Gewinne sichert und Risiken kontrolliert. Durch die Festlegung eines Take-Profit- und eines Stop-Loss-Preises können Trader Gewinne sichern, wenn sich der Markt zu ihren Gunsten entwickelt, und Verluste begrenzen, wenn sich der Markt gegen sie entwickelt. Dank ihrer Flexibilität und Anpassungsfähigkeit eignet sich diese Strategie für ein breites Spektrum von Marktbedingungen und Handelsstilen.

Trailing-Stop-Loss hingegen ist eine fortschrittlichere Strategie, bei der der Stop-Loss-Preis automatisch angepasst wird, wenn sich der Markt bewegt. Sie ermöglicht es Tradern zusätzliche Gewinne zu erzielen und gleichzeitig die bereits erzielten Gewinne zu schützen. Diese Strategie bietet eine größere Flexibilität, da sie eine ständige Marktbeobachtung überflüssig macht und es den Händlern ermöglicht, sich bei günstigen Trends zu engagieren und so eine vorzeitige Stop-Loss-Ausführung zu vermeiden.