- Las empresas cripto que operan en la UE deben informar de transacciones y tenencias en un formato estandarizado.
- Los reguladores obtendrán un acceso más amplio a los datos de los usuarios, lo que genera preocupaciones sobre la privacidad.
- ESMA puede supervisar los principales exchanges, centralizando la supervisión de las criptomonedas en la UE.
La Unión Europea ha presentado un nuevo conjunto de normas que cambiarán significativamente la forma en que operan los proveedores de servicios de criptoactivos en todo el bloque.
Estos cambios entrarán en vigor el 1 de enero de 2026, marcando uno de los intentos más ambiciosos de la UE por reforzar el control sobre las actividades cripto.
Las normas introducirán requisitos de notificación estandarizados que darán a las autoridades fiscales una mayor visibilidad sobre el mercado de criptomonedas.
Se avecinan requisitos de reporte más estrictos
En el corazón del nuevo marco está la ampliación de la Directiva sobre Cooperación Administrativa, conocida como DAC8.
Esta actualización exige que exchanges criptomonedas, proveedores de monederos y otros operadores de activos digitales informen de las tenencias y transacciones de los clientes en un formato digital estandarizado.
Una vez presentados, estos informes se compartirán automáticamente entre las autoridades fiscales de la UE, lo que permitirá a los reguladores monitorizar los flujos y la actividad de negociación de criptomonedas de forma más eficaz.
El reglamento, formalizado bajo el Reglamento de Ejecución (UE) 2025/2263, también exige la creación de un registro integral de operadores de criptoactivos.
Cada operador de reporte recibirá un número de identificación único de 10 dígitos, comenzando por un código de país ISO, para simplificar la supervisión transfronteriza.
Incluso cuando un operador es retirado del registro, la información debe conservarse hasta 12 meses, garantizando la continuidad en la supervisión regulatoria.
Se espera que los Estados miembros presenten evaluaciones anuales a la Comisión Europea utilizando plantillas de informes estandarizados.
Privacidad bajo el microscopio
Aunque la regulación se presenta como una medida para combatir el fraude fiscal, los delitos financieros y el abuso del mercado, plantea importantes preocupaciones sobre la privacidad de los usuarios de criptomonedas.
El Reglamento de Transferencia de Fondos, que amplía la llamada “regla de viaje” a las transacciones cripto superiores a 1.000 €, ya exige la identificación tanto de los remitentes como de los destinatarios, incluyendo las interacciones con monederos autoalojados.
También se puede pedir a los usuarios que verifiquen la propiedad de sus carteras privadas.
Combinadas con DAC8, estas medidas ofrecen a los reguladores una visión sin precedentes sobre el comportamiento de trading individual, los flujos de cartera y las actividades de los proveedores de servicios.
El paquete regulatorio más amplio de la Comisión Europea trabaja junto con el marco de los Mercados de Criptoactivos (MiCA) y las próximas normas contra el lavado de capitales.
Se espera que los grandes operadores de criptomonedas realicen una diligencia debida detallada al cliente, reporten actividades sospechosas y revelen el consumo energético de sus operaciones.
Los partidarios de las nuevas normas, incluida la presidenta del BCE Christine Lagarde, argumentan que un enfoque unificado de la UE reemplazará la fragmentación de la supervisión nacional, que históricamente ha dificultado la aplicación coherente.
Sin embargo, el plan para otorgar a la Autoridad Europea de Valores y Mercados una supervisión directa sobre las principales bolsas y cámaras de compensación transfronterizas ha suscitado críticas de centros financieros más pequeños, como Luxemburgo, Malta e Irlanda.
Advierten que consolidar los poderes de supervisión podría aumentar los costes de cumplimiento y perjudicar a los operadores en jurisdicciones más pequeñas.
La Junta de Estabilidad Financiera, principal organismo de vigilancia financiera del G20, también señaló recientemente que las estrictas leyes de privacidad en todo el mundo a menudo dificultan la cooperación transfronteriza.
