Los chips de memoria, los precios y la infraestructura de IA ahora están estrechamente vinculados mientras el mercado global de semiconductores entra en lo que los líderes de la industria, incluido el CEO de Synopsys, describen como una escasez prolongada de suministro.
El aumento de la inversión en la construcción de centros de datos de IA utilizando memoria de alto ancho de banda (HBM) ha creado un desequilibrio entre la demanda y la oferta, lo que ha provocado que el precio de las HBM supere las expectativas para otras industrias que requieren esta memoria para sus productos.
Synopsys observa un aumento de precios mientras la capacidad no acompaña la demanda
Según Sassine Ghazi, CEO de Synopsys, un fabricante de software de diseño de semiconductores, ya no se trata de una situación temporal; este es un cambio permanente.
“La mayoría de la memoria disponible ahora va directamente a la infraestructura de sistemas de IA, lo que significa que todos los demás tipos de productos que usan HBM como memoria requerida no tienen suerte”, declaró.
Los chips de memoria alimentan muchos de los smartphones, notebooks y servidores actuales; sin embargo, la demanda de memoria por parte de la computación en la nube y la explosión de cargas de trabajo asociadas con la IA es mucho mayor que la capacidad de los fabricantes para satisfacer esta demanda creciente.
Actualmente, líderes de la industria como Samsung, SK Hynix y Micron están trabajando intensamente para aumentar la producción de chips de memoria HBM, con nueva capacidad de producción que se construirá en los próximos años.
Ambos líderes creen que la escasez de suministros seguirá afectando al mercado durante muchos años, probablemente extendiéndose hasta 2026/2027.
Ghazi señala: “Este es un momento sumamente lucrativo para las empresas que fabrican memoria”.
También destaca un fuerte poder de fijación de precios en toda la industria.
El impulso global por la infraestructura de IA ahora se espera que supere los $500 mil millones este año. Mientras que las acciones megacap se estancaron, los nombres vinculados al almacenamiento subieron con fuerza, convirtiendo un mercado antes pasado por alto en una de las operaciones más ruidosas del momento.
La escasez de chips empuja los precios y las acciones hacia arriba
Las acciones de SanDisk casi se han duplicado desde enero y aumentaron casi un 1.100% desde agosto del año pasado. Micron y Western Digital se triplicaron en el mismo período. SK Hynix logró lo mismo.
El rally entregó miles de millones en ganancias a hedge funds que se movieron temprano, incluidos DE Shaw y Arrowstreet Capital.
Históricamente, los precios de los dispositivos de memoria han oscilado entre períodos de exceso de oferta y escasez.
Ahora, los analistas coinciden en que la industria está experimentando un “Super Ciclo” continuo y a largo plazo, impulsado por la demanda estructural y persistente del mercado de IA, a diferencia de las fluctuaciones a corto plazo vistas en años anteriores.
El director financiero de Lenovo, Winston Cheng, está de acuerdo. “Anticipamos que los precios de la memoria continuarán aumentando ya que la demanda se mantiene relativamente alta mientras que la oferta no crece lo suficientemente rápido”, señaló Cheng.
Los consumidores enfrentan mayores costos en dispositivos
El reciente aumento en los precios de la memoria ya está comenzando a verse en la fabricación de productos electrónicos. Según Cheng, Lenovo está preparada para aumentar los precios para reflejar el incremento de costos. “Es un proceso cíclico, donde los precios se ajustan a medida que suben”, afirmó.
Como se informó anteriormente, Micron dice que el mundo se dirige hacia una grave escasez de chips de memoria que no se solucionará pronto.
Ahora, Micron es la empresa que fabrica memoria para Nvidia y muchas otras grandes compañías de IA, y además acaba de comenzar la construcción de una fábrica de chips de $100 mil millones cerca de Nueva York, por lo que una predicción como esta definitivamente merece nuestra atención.
Xiaomi, un fabricante chino de dispositivos móviles, ha advertido que anticipa que los precios de sus dispositivos podrían aumentar para 2026. Sin embargo, según Ghazi, los efectos del aumento de precios ya han comenzado a notarse. “Ya estamos viendo aumentos de precio”, dijo.
Cheng declaró que el impacto del aumento de precios en los dispositivos de menor costo se sentirá primero; sin embargo, el mercado de PCs actualizables sigue siendo fuerte debido al aumento en la adopción de Windows 11. “El ciclo de reemplazo definitivamente está en marcha”, dijo. “Aun así, la asequibilidad de los dispositivos de entrada será puesta a prueba.”
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