Los resultados del cuarto trimestre de AMD están listos para brillar: ¿Es momento de comprar, vender o mantener?

AMD se prepara para anunciar las ganancias del cuarto trimestre: Lo que los inversores deben saber

Advanced Micro Devices (AMD) tiene previsto publicar sus resultados financieros del cuarto trimestre el martes 3 de febrero. La empresa ha mostrado un impresionante crecimiento de ingresos durante los tres primeros trimestres de 2025, y hay optimismo de que este impulso continuará en el próximo informe.

La fortaleza anticipada en los ingresos del cuarto trimestre de AMD se atribuye en gran medida al éxito continuo de su división de centros de datos, que sigue siendo un motor principal a medida que la demanda de computación avanzada e infraestructura de IA se acelera. Además, el segmento embebido muestra signos de recuperación, contribuyendo aún más al crecimiento general de los ingresos de AMD.

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Sin embargo, los inversores también deben prestar atención a la rentabilidad de AMD. La empresa ha estado realizando inversiones significativas para aprovechar oportunidades a largo plazo en inteligencia artificial, lo que podría ejercer presión sobre los márgenes a corto plazo. No obstante, una combinación de productos más favorable y una mejora en la eficiencia operativa podrían ayudar a compensar estos costos y respaldar ganancias estables.

A medida que se acercan los resultados, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días de AMD se sitúa en 59, por debajo del umbral típico de sobrecompra de 70. Esto indica que, a pesar de una fuerte subida durante el último año, la acción aún podría tener margen para seguir subiendo.

Actualmente, los mercados de opciones están valorando un posible movimiento post-resultados de alrededor del 7,5% en cualquier dirección para los contratos que vencen el 6 de febrero, significativamente superior al movimiento promedio del 4,6% observado tras los informes de ganancias anteriores en el último año. También cabe señalar que las acciones de AMD han caído después de cada uno de los últimos cuatro reportes de resultados, incluso cuando los ingresos han seguido creciendo.

Qué buscar en los resultados del cuarto trimestre de AMD

AMD está lista para entregar otro trimestre sólido, con un crecimiento que se espera que sea impulsado por su negocio de IA para centros de datos en expansión. Las plataformas Instinct AI de la compañía están ganando tracción y el mercado general de soluciones de IA está creciendo rápidamente. El aumento de la demanda de servidores y las ganancias continuas en la cuota de mercado de los procesadores EPYC y Ryzen también probablemente impulsarán los ingresos del cuarto trimestre.

Para el cuarto trimestre de 2025, la dirección de AMD ha proyectado ingresos de 9.600 millones de dólares, lo que representa un aumento del 25% interanual. Se espera que este crecimiento esté liderado por sólidos incrementos de dos dígitos en el segmento de centros de datos, junto con una fortaleza continua en las divisiones de clientes y juegos. También se prevé que el negocio embebido retome el crecimiento tras un período de debilidad.

Secuencialmente, se pronostica que los ingresos de AMD mejoren, impulsados por un fuerte desempeño en el segmento de centros de datos. La demanda de servidores sigue siendo alta y la empresa experimenta un impulso positivo con el lanzamiento de sus nuevas GPU de la Serie MI350.

Durante la llamada de resultados del tercer trimestre, la dirección destacó que el negocio de IA de AMD está entrando en una fase significativa de expansión, con el potencial de generar miles de millones en ingresos anuales para 2027. Se espera que este crecimiento esté respaldado por el liderazgo de AMD en soluciones de IA a gran escala, una creciente adopción por parte de los clientes y despliegues globales más generalizados.

Ya se están llevando a cabo varias instalaciones importantes de la Serie MI350 con proveedores líderes de servicios en la nube e IA, y se anticipan más implementaciones a gran escala en los próximos trimestres. Estos proyectos podrían convertirse en un motor clave de crecimiento a medida que la demanda de computación de IA continúe en aumento.

Se espera que los CPUs para servidores sigan siendo un área destacada, con sólidos ingresos provenientes de los procesadores EPYC Turin de quinta generación de AMD. La adopción empresarial se está acelerando y las ventas de servidores EPYC podrían experimentar un crecimiento significativo. En el sector de la nube, AMD anticipa que los proveedores de hiperescala aumentarán la capacidad de computación de uso general para respaldar las crecientes cargas de trabajo de IA.

Con sólidos incrementos de ingresos previstos en sus principales líneas de negocio, los analistas predicen que AMD reportará ganancias de 1,11 dólares por acción para el cuarto trimestre, lo que representa un aumento interanual del 26,1%. En general, el desempeño financiero de la empresa para el trimestre probablemente se mantenga robusto.

¿Es ahora el momento adecuado para comprar acciones de AMD?

AMD parece estar bien posicionada para entregar otro trimestre sólido, respaldada por la creciente demanda de centros de datos, la expansión de las implementaciones de la MI350 y las continuas ganancias en la cuota de mercado de EPYC. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de las posibles presiones sobre los márgenes debido a las inversiones continuas en IA y la reciente tendencia de la acción a retroceder tras los reportes de resultados.

Dado el elevado sentimiento del mercado tras una fuerte subida durante el último año, los nuevos inversores pueden querer esperar un punto de entrada más atractivo.

Actualmente, los analistas de Wall Street han asignado a AMD una calificación de consenso de “Compra Moderada” antes del anuncio de los resultados del cuarto trimestre.