Es una semana crucial para el dólar estadounidense, ya que los participantes del mercado centran su atención en los próximos datos de Nóminas No Agrícolas de Estados Unidos.

Resumen de los Fundamentos del Mercado

Dólar estadounidense (USD):

La semana pasada, el dólar estadounidense se benefició del cierre de posiciones cortas excesivas y de datos económicos generalmente sólidos provenientes de Estados Unidos. Sin embargo, este impulso alcista perdió fuerza tras una decepcionante publicación de Ofertas de Empleo en Estados Unidos, que, combinada con una caída en las acciones, afectó el sentimiento del mercado. Ahora, la atención se centra en el próximo informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) del miércoles, un evento clave que podría influir significativamente en la dirección del dólar.

Actualmente, los mercados esperan 54 puntos básicos de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal para este año. Si los datos sorprenden al alza, existe un riesgo considerable de un ajuste más agresivo en el mercado, lo que potencialmente podría impulsar un rally generalizado del billete verde.

Por el contrario, si el informe de NFP resulta más débil de lo esperado, podría reforzar las expectativas de una mayor flexibilización por parte de la Fed, posiblemente llevando a los operadores a adelantar sus proyecciones de recorte de tasas. Algunos funcionarios de la Fed han expresado dudas sobre la estabilidad del mercado laboral, por lo que datos decepcionantes podrían ejercer una renovada presión bajista sobre el dólar estadounidense a medida que aumentan las apuestas dovish.

Euro (EUR):

En cuanto al euro, el Banco Central Europeo dejó las tasas de interés sin cambios la semana pasada, como se anticipaba, lo que resultó en poca reacción del mercado. El foco estuvo en los comentarios de la presidenta Lagarde, especialmente después de que el euro superó el nivel de 1,20 frente al dólar estadounidense.

Lagarde reconoció la apreciación del euro desde marzo pasado y reiteró que el BCE no apunta a objetivos de tipo de cambio. Sin embargo, señaló que un euro más fuerte podría ayudar a reducir la inflación más de lo previsto anteriormente.

Los funcionarios del BCE han mostrado menos preocupación por el valor del euro después de que retrocediera a 1,18. El nivel de 1,20 sigue siendo un umbral clave, pero un movimiento sostenido por encima de ese nivel probablemente necesitaría ir acompañado de datos de inflación más suaves para que se inicien discusiones sobre recortes de tasas.

Análisis Técnico EURUSD – Gráfico Diario

En el marco de tiempo diario, el EURUSD retrocedió luego de superar el 1,20, ya que las posiciones cortas en dólares se volvieron excesivas y los funcionarios del BCE intervinieron verbalmente. Si la paridad vuelve a acercarse al nivel de 1,20, es probable que aparezcan vendedores, gestionando el riesgo por encima de los máximos recientes, con el objetivo de una caída hacia 1,1575. Por su parte, los compradores estarán atentos a una ruptura por encima de la resistencia para buscar nuevos máximos en el ciclo.

Análisis Técnico EURUSD – Gráfico de 4 Horas

En el gráfico de 4 horas, se observa una zona de resistencia significativa cerca de 1,19. Si el precio vuelve a esta área, los vendedores podrían ingresar al mercado, gestionando el riesgo por encima de la resistencia y apuntando a una caída hacia el soporte en 1,1760, con posibilidad de una ruptura. Por otro lado, un movimiento por encima de la resistencia podría animar a los compradores a buscar un nuevo máximo en el ciclo.

Análisis Técnico EURUSD – Gráfico de 1 Hora

En el gráfico horario, una línea de tendencia ascendente menor está apoyando el impulso alcista. Es probable que los compradores utilicen esta línea de tendencia como base para impulsar los precios al alza, mientras que los vendedores buscarán una ruptura por debajo de la misma para provocar un movimiento de regreso hacia el soporte en 1,1760. La línea roja en el gráfico marca el rango promedio diario de hoy.

Eventos Clave Próximos

• Mañana: Ventas Minoristas de diciembre en EE.UU. e Índice de Costo Laboral
• Miércoles: Informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU.
• Jueves: Solicitudes de Subsidio por Desempleo en EE.UU.
• Viernes: Estimación rápida del PIB del cuarto trimestre de la Eurozona e Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU.