CrowdStrike vs. Allot: ¿Cuál acción de ciberseguridad tiene ventaja en este momento?

CrowdStrike CRWD y Allot Inc. ALLT están a la vanguardia del sector de la ciberseguridad, desempeñando roles clave en la protección de organizaciones frente a ciberataques masivos. Mientras CrowdStrike se especializa en protección de endpoints y detección y respuesta extendida, ofreciendo seguridad en la nube nativa de IA a través de su plataforma Falcon, Allot brinda soluciones de ciberseguridad e inteligencia de redes para proveedores de servicios y empresas.

CrowdStrike y Allot están capitalizando la rápida evolución del espacio de la ciberseguridad, impulsada por el aumento de ataques complejos, incluyendo el robo y abuso de credenciales, ataques de protocolo de escritorio remoto e ingeniería social para el acceso inicial. Según un informe de Mordor Intelligence, se proyecta que el mercado de ciberseguridad tendrá una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 12,28% entre 2026 y 2031.

Con este fuerte pronóstico de crecimiento en la industria, queda la pregunta: ¿Cuál acción tiene mayor potencial alcista? Analicemos sus fundamentos, perspectivas de crecimiento, desafíos de mercado y valoración para determinar cuál ofrece un caso de inversión más atractivo.

El caso de CrowdStrike

CrowdStrike ofrece sus servicios de ciberseguridad principalmente a través de su plataforma Falcon. La plataforma Falcon de CrowdStrike es reconocida por ser la primera solución de seguridad inteligente multi-inquilino y nativa en la nube de la industria. La plataforma Falcon ayuda a proteger cargas de trabajo en entornos on-premise, en la nube y virtualizados que funcionan en diversos endpoints, como escritorios, portátiles, servidores, máquinas virtuales y dispositivos IoT.

Actualmente, la plataforma Falcon basada en la nube de CrowdStrike ofrece 29 módulos en la nube bajo un modelo de suscripción de software como servicio (SaaS), categorizados en tres áreas: Seguridad de Endpoints, Operaciones de Seguridad y TI, e Inteligencia de Amenazas. La proporción de ventas basadas en suscripción respecto a los ingresos totales de CrowdStrike aumentó del 72% en el año fiscal 2017 al 95% en el año fiscal 2025.

En el tercer trimestre del año fiscal 2026, los ingresos recurrentes anuales (ARR) de clientes Falcon Flex alcanzaron los 1.350 millones de dólares, creciendo más del 200% interanual. Más de 200 clientes ampliaron sus contratos Flex en el tercer trimestre, y algunos más que duplicaron su gasto inicial. Esto demuestra que los clientes perciben rápidamente el valor y están dispuestos a aumentar su uso una vez que prueban Flex.

Los informes trimestrales recientes de CrowdStrike han mostrado una desaceleración en su ritmo de crecimiento. Aunque el crecimiento de ingresos de la compañía sigue siendo sólido, ya no es tan explosivo como en años anteriores. CrowdStrike disfrutó de un crecimiento interanual de ingresos superior al 35% hasta el año fiscal 2024. La tasa de crecimiento se desaceleró al 29% en el año fiscal 2025. Se espera que esta tendencia continúe en el año fiscal 2026. Para el año fiscal 2026, CrowdStrike espera que los ingresos totales estén en el rango de 4.797 a 4.807 millones de dólares, lo que indica que el crecimiento de la facturación se desacelerará a alrededor del 21-22%.

El caso de Allot

Allot ofrece soluciones de ciberseguridad e inteligencia de red basadas en la red, principalmente para operadores de telecomunicaciones y proveedores de servicios. La empresa está experimentando un fuerte crecimiento en su negocio de Ciberseguridad como Servicio (SECaaS). En el tercer trimestre de 2025, el ARR de SECaaS aumentó alrededor del 60% interanual. El crecimiento fue impulsado principalmente por una mayor adopción por parte de socios de telecomunicaciones y más usuarios finales suscribiéndose a los servicios de seguridad de Allot.

SECaaS representó alrededor del 28% de los ingresos totales de Allot en el tercer trimestre, y de cara al futuro, la gerencia espera que esta proporción se acerque al 30%. Esto es crucial porque SECaaS es una oferta basada en suscripción, lo que ofrece ingresos más previsibles. Los ingresos recurrentes representaron el 63% de los ingresos totales en el tercer trimestre, frente al 58% de hace un año, lo que muestra una mejora gradual en la calidad de los ingresos.

Durante la conferencia de resultados del tercer trimestre, la dirección destacó algunos factores claros que impulsan el crecimiento de SECaaS. Grandes clientes de telecomunicaciones de nivel 1 que lanzaron servicios en trimestres recientes siguen sumando nuevos suscriptores, lo que impulsa la demanda por las soluciones de Allot. Los clientes existentes también compran servicios adicionales con el tiempo, lo que favorece la venta cruzada. Ofertas más recientes, como OffNetSecure, permiten a la empresa ofrecer protección incluso cuando los usuarios están fuera de la red del operador.

En el tercer trimestre de 2025, sus ventas y la EPS no-GAAP crecieron un 14% y un 233,3%, respectivamente, año tras año. Teniendo en cuenta la fuerte demanda de sus soluciones y un desempeño en el tercer trimestre mejor de lo esperado, Allot elevó su guía para 2025. Ahora la empresa espera ingresos para 2025 en el rango de 100-103 millones de dólares, frente a su guía previa de 98-102 millones de dólares. El crecimiento del ARR de SECaaS ahora se espera que supere el 60% interanual, frente a la guía anterior del 55-60%. Los factores mencionados demuestran que la adopción constante por parte de los usuarios y el fuerte impulso de SECaaS deberían seguir apoyando el crecimiento general de Allot en los próximos trimestres.

¿Cómo se comparan las estimaciones de ganancias de CRWD y ALLT?

Allot presenta un panorama de crecimiento de ganancias más estable en comparación con CrowdStrike.

La estimación de consenso de Zacks para las ganancias de CrowdStrike en el año fiscal 2026 se sitúa en 3,72 dólares por acción, revisada al alza en un centavo en los últimos siete días. Esto indica una caída interanual del 5,4%.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

La estimación de consenso de Zacks para las ganancias proyectadas de Allot en 2026 se sitúa en 28 centavos por acción, revisada al alza en 3 centavos en los últimos 60 días. Esto indica un aumento interanual del 24,3%.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

CRWD vs. ALLT: Rendimiento del precio y valoración

En los últimos seis meses, las acciones de Allot subieron un 38%, mientras que las de CrowdStrike perdieron un 2%.

CRWD vs. ALLT: Rendimiento del precio en 6 meses

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Actualmente, Allot cotiza a un múltiplo de ventas a futuro de 4,23X, inferior al múltiplo de ventas a futuro de CrowdStrike de 18,37X. La valoración razonable de Allot la hace más atractiva para inversores que buscan valor y estabilidad.

CRWD vs. ALLT: Ratio P/S a 12 meses forward

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Conclusión: Mantener ALLT, vender CRWD en este momento

Tanto Allot como CrowdStrike son actores clave en el espacio de la ciberseguridad, pero CrowdStrike está experimentando una desaceleración en el crecimiento de sus ventas. En contraste, Allot está viendo un fuerte crecimiento en su negocio de SECaaS, lo que impulsa mayores ingresos, un aumento de ingresos recurrentes y mejor visibilidad de ganancias.

La valoración razonable de Allot también ofrece protección a la baja, lo que la convierte en una mejor opción para inversores que buscan estabilidad y un crecimiento sostenido.

Actualmente, Allot tiene un Zacks Rank #3 (Mantener), lo que le da una clara ventaja sobre CrowdStrike, que tiene un Zacks Rank #4 (Vender).