Interactive Strength adquiere Ergatta, rica en suscripciones, en una apuesta por el crecimiento

Interactive Strength Inc. (NASDAQ:TRNR) las acciones subieron en la sesión previa a la apertura del jueves después de que la compañía anunciara que ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Ergatta, Inc., un proveedor de fitness conectado basado en juegos.

Ergatta es una empresa de fitness conectado con sede en Brooklyn que fue pionera en el contenido de fitness basado en juegos, construyendo un negocio estable y generador de efectivo de suscripciones con una retención neta mensual líder en la industria de más del 98%.

Se espera que el acuerdo se cierre en el primer trimestre de 2026.

Se espera que este movimiento mejore significativamente el potencial de ingresos de Interactive Strength, contribuyendo a una perspectiva financiera más sólida.

Consideración del Acuerdo

El acuerdo incluye una valoración de la transacción vinculada al rendimiento que garantiza un múltiplo de adquisición atractivo.

Suponiendo el logro total de las ganancias variables (earn-outs), el valor máximo de la empresa sería de 19,5 millones de dólares y, dado el umbral superior de EBITDA 2026 de aproximadamente 4,0 millones de dólares, Interactive Strength espera que el múltiplo de EBITDA sea inferior a 5,0x, antes de cualquier sinergia grupal.

Para asegurar que el múltiplo de valoración sea atractivo para Interactive Strength, el 50% de la valoración máxima de la empresa depende del monto del EBITDA de Ergatta en 2026 y el 5% del EBITDA de 2027.

Estructura de la Transacción

El valor base de la transacción de 8,8 millones de dólares incluye 1,8 millones en efectivo al cierre, 1,8 millones en deuda y 5,3 millones en acciones que estarán bloqueadas hasta mayo de 2027.

Ergatta podría ganar hasta 9,8 millones de dólares adicionales, logrando aproximadamente 4,0 millones de EBITDA en 2026, los cuales se pagarían en mayo de 2027 como 3,5 millones en efectivo y 6,3 millones en acciones.

Se podría obtener hasta 1,0 millón de dólares adicionales en acciones en función de alcanzar aproximadamente 4,8 millones de EBITDA en 2027.

Interactive Strength espera recibir más flujo de efectivo de Ergatta en 2026 que la consideración inicial pagada en efectivo.

Interactive Strength espera que los ingresos del cuarto trimestre de 2025 superen los 4,5 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual de aproximadamente el 100%.

Se espera que los ingresos pro forma de todo el año 2025 superen los 20 millones de dólares, lo que representa casi cuatro veces sus ingresos de 2024 de aproximadamente 5 millones de dólares.

Finanzas de Ergatta

Se proyecta que la adquisición de Ergatta impulse la guía de ingresos pro forma de Interactive Strength para 2026 a más de 30 millones de dólares, con Ergatta generando por sí misma más de 10 millones de dólares en ingresos.

La adquisición está estructurada para generar un flujo de efectivo inmediato para Interactive Strength, con una parte significativa del valor de la transacción supeditada al desempeño del EBITDA de Ergatta en 2026 y 2027.

Análisis Técnico

Actualmente, la acción cotiza un 10,42% por debajo de su media móvil simple (SMA) de 20 días y un 73,6% por debajo de su SMA de 100 días, lo que indica una tendencia bajista a largo plazo. Las acciones han disminuido un 96,70% en los últimos 12 meses y están más cerca de sus mínimos de 52 semanas que de sus máximos.

El RSI está en 31,70, lo que se considera territorio neutral, mientras que el MACD muestra un valor de -0,1805, con la línea de señal en -0,2134, lo que indica un impulso alcista ya que el MACD está por encima de la línea de señal.

La combinación de un RSI neutral y un MACD alcista sugiere un impulso mixto, lo que indica que, si bien puede haber cierta fortaleza subyacente, la acción aún enfrenta desafíos significativos.

• Resistencia Clave: 50 centavos
• Soporte Clave: 30 centavos

Acción del Precio de TRNR: Las acciones de Interactive Strength subieron un 19,78% a 0,49 dólares durante el pre-market del jueves, según datos de Benzinga Pro.

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