La correlación entre Apple y el Nasdaq alcanza su nivel más bajo en 20 años: la fiebre de la IA la convierte en una "rara avis"

格隆汇 19 de febrero｜Mientras la ola de inteligencia artificial (IA) sacude los mercados bursátiles globales, Apple (AAPL.US) se ha convertido inesperadamente en el "lobo solitario" entre las acciones tecnológicas. A medida que el mercado experimenta una fuerte volatilidad impulsada por el tema de la IA, la correlación entre Apple y sus pares tecnológicos ha disminuido considerablemente, ofreciendo a los inversores una opción relativamente estable. Según datos compilados por Bloomberg, el coeficiente de correlación de 40 días entre Apple y el índice Nasdaq 100 cayó la semana pasada a 0,21, el nivel más bajo desde 2006. Debido a que Apple ha optado por no participar activamente en la carrera armamentista de la IA, se ha convertido en un "outsider" en el mercado en comparación con la mayoría de sus competidores. Desde que el coeficiente de correlación alcanzó un máximo de 0,92 en mayo del año pasado, ha ido disminuyendo constantemente. Algunos analistas señalan que la baja correlación actual de Apple "es cien por ciento positiva", ya que el mercado se encuentra en un entorno de IA tipo "golpe al topo", donde los inversores están altamente ansiosos por cuál será la próxima industria en ser revolucionada, y suelen vender primero y reflexionar después.En el último mes, el mercado ha caído en un "ciclo de fatalidad" impulsado por la IA: por un lado, existe preocupación de que los gastos de capital en IA, que ascienden a cientos de miles de millones de dólares, no generen retornos; por otro, hay temor de que industrias que van desde el software y la gestión de patrimonios hasta la logística sean desplazadas por la IA. Sin embargo, Apple no ha invertido activamente en la enorme carrera armamentista de la IA, ni tiene líneas de negocio que enfrenten amenazas directas de herramientas de IA generativa como Claude, de Anthropic. Aunque Apple ha enfrentado desafíos en la integración de la IA, se informa que la compañía está acelerando el desarrollo de tres dispositivos de hardware impulsados por IA. Al mismo tiempo, el informe financiero publicado por Apple el mes pasado también ha reforzado la confianza en los fundamentos de la empresa. Apple registró ingresos trimestrales récord, con sólidas ventas de iPhone y una previsión financiera para este trimestre superior a la esperada. Además, la empresa prevé celebrar un evento de lanzamiento de nuevos productos en las próximas semanas.La desvinculación entre Apple y las acciones tecnológicas ha quedado claramente reflejada en los movimientos recientes del mercado. El martes 17, las acciones de Apple subieron un 3,2%, superando ampliamente la caída del 0,1% del índice Nasdaq 100. Cabe destacar que esta es la tercera vez en el mes que las acciones de Apple superan al Nasdaq 100 en 3 puntos porcentuales en un solo día, incluyendo una fuerte subida el 4 de febrero, que marcó su mejor desempeño relativo diario en más de un año. Hasta ahora, Apple ha subido aproximadamente un 1,7% en febrero, en comparación con la caída del 3,2% del índice Nasdaq 100, mientras que el índice de las Siete Grandes de Wall Street ha caído un 7,2%, lo que podría representar su peor desempeño mensual desde marzo.Los analistas señalan que, aunque si las acciones tecnológicas se recuperan en general, el margen de subida de Apple podría ser limitado, es poco probable que el mercado venda masivamente Apple, ya que se la considera una de las empresas menos afectadas por el impacto de la IA.