Los futuros del S&P 500 caen mientras el PIB de EE.UU. no cumple las expectativas y aumentan las tensiones globales

Resumen del Mercado: Futuros E-Mini del S&P 500 Bajan Levemente

Esta mañana, los futuros E-Mini del S&P 500 de marzo caen un 0,31% mientras los operadores evalúan las recientes cifras del PBI y la inflación de EE.UU., a la vez que consideran los posibles efectos de las tensiones persistentes en Medio Oriente.

Principales Desarrollos Económicos en EE.UU.

El crecimiento económico de EE.UU. se desaceleró más de lo esperado al cierre de 2025, con el PBI subiendo a un ritmo anualizado del 1,4%, por debajo de las previsiones. Durante todo el año, el PBI creció un 2,2%, una desaceleración respecto al 2,8% de 2024. La inflación subyacente en diciembre se mantuvo estable en 3%, permaneciendo por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, lo que podría complicar futuras decisiones sobre las tasas de interés.

Titulares Más Recientes de Barchart

Actualizaciones Geopolíticas y de Políticas

EE.UU. ha aumentado su presencia militar en Medio Oriente, desplegando dos portaaviones, aviones de combate y aviones de reabastecimiento. El presidente Donald Trump advirtió a Irán que tiene 15 días para llegar a un acuerdo nuclear o enfrentará graves consecuencias. Según The Wall Street Journal, Trump está considerando un ataque limitado a objetivos militares o gubernamentales iraníes para presionar por un nuevo acuerdo nuclear.

Los inversores también están atentos a una posible decisión de la Corte Suprema sobre los amplios aranceles impuestos por el presidente Trump.

Resumen de Wall Street

Los principales índices estadounidenses cerraron a la baja en la sesión anterior. EPAM Systems (EPAM) se desplomó más de un 17% tras emitir una proyección de ingresos cautelosa para el año fiscal 2026, siendo el mayor descenso en el S&P 500. Las acciones de semiconductores también retrocedieron, con Microchip Technology (MCHP) y Texas Instruments (TXN) cayendo ambas más de un 2%. Booking Holdings (BKNG) bajó más de un 6% tras decepcionantes resultados del cuarto trimestre, liderando las pérdidas en el Nasdaq 100. Por el lado positivo, Omnicom Group (OMC) se disparó más de un 15% tras un sólido informe de ingresos del cuarto trimestre, encabezando las ganancias del S&P 500.

Datos Económicos Recientes de EE.UU.

• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo bajaron en 23.000 hasta 206.000, mejor de lo esperado (223.000).
• El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia subió a 16,3 en febrero, máximo de cinco meses y muy por encima del pronóstico de 7,5.
• El déficit comercial de diciembre se amplió a 70.300 millones de dólares, por encima del esperado de 55.500 millones.
• Las ventas de viviendas pendientes cayeron inesperadamente un 0,8% mensual en enero, frente a un aumento previsto del 1,4%.

Comentarios de la Reserva Federal y Perspectivas de Tasas

Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis, comentó que las tasas de interés probablemente estén cerca de un nivel “neutral”, que no restringe ni estimula la economía. Mary Daly, presidenta de la Fed de San Francisco, coincidió en que la política monetaria está actualmente “bien posicionada”.

Los mercados de futuros descuentan un 94% de probabilidad de que las tasas permanezcan sin cambios y un 6% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed en marzo.

Próximas Publicaciones Económicas de EE.UU.

• Se espera que el PMI manufacturero preliminar de S&P Global para febrero sea de 52,4, y el PMI de servicios se prevé en 53,0.
• Hoy se publicarán los datos de ventas de viviendas nuevas de diciembre, incluyendo cifras revisadas de noviembre. Los economistas prevén 732.000 viviendas nuevas vendidas en diciembre.
• Se anticipa que el Índice final de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para febrero se revise a la baja a 56,9 desde 57,3.
• También están en agenda discursos del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, y la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan.

Panorama del Mercado de Bonos

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se sitúa en 4,070%, una baja del 0,17%.

Destacados del Mercado Europeo

El índice Euro Stoxx 50 subió un 0,47% esta mañana, impulsado por datos PMI mejores de lo esperado. Las acciones de lujo lideraron las subidas, con Moncler Spa (MONC.M.DX) disparándose más de un 12% tras reportar sólidos ingresos en el cuarto trimestre. Los bienes de consumo básico también sobresalieron tras una mejora sectorial por parte de Deutsche Bank. El índice se encamina a su mejor desempeño semanal desde principios de enero, a medida que crece el optimismo por las ganancias corporativas. La actividad empresarial de la eurozona se aceleró en febrero, impulsada por una recuperación manufacturera. Mientras tanto, las ventas minoristas del Reino Unido en enero superaron las previsiones y el crecimiento salarial en la eurozona se desaceleró, lo que sugiere que la inflación podría mantenerse cerca del objetivo del BCE. Christine Lagarde, presidenta del BCE, confirmó que cumplirá su mandato completo, descartando rumores sobre una salida anticipada. En noticias corporativas, Siegfried Holding Ag (SFZN.Z.EB) cayó más de un 8% tras reportar ingresos anuales decepcionantes.

Datos Económicos Clave de Europa y Reino Unido

• Ventas minoristas de Reino Unido en enero: +1,8% mensual, +4,5% anual (ambas por encima de las expectativas)
• Ventas minoristas núcleo de Reino Unido en enero: +2,0% mensual, +5,5% anual (ambas por encima de las expectativas)
• IPP de Alemania en enero: -0,6% mensual, -3,0% anual (por debajo de las previsiones)
• PMI compuesto de la eurozona en febrero: 51,9 (por encima de las expectativas)
• PMI manufacturero de la eurozona en febrero: 50,8 (por encima de las expectativas)
• PMI de servicios de la eurozona en febrero: 51,8 (ligeramente por debajo de las expectativas)

Actualización del Mercado Asiático

El índice Nikkei 225 de Japón cerró con una baja del 1,12%, siguiendo las pérdidas de Wall Street en medio de tensiones crecientes entre EE.UU. e Irán. El presidente Trump reiteró su ultimátum de 15 días a Irán respecto a su programa nuclear. Las acciones financieras lideraron las caídas, reflejando la venta de acciones de capital privado estadounidenses tras que Blue Owl Capital restringiera los retiros. Automotrices y tecnológicas también retrocedieron. El Nikkei cortó una racha ganadora de dos semanas con una leve pérdida semanal. Los datos mostraron que la inflación subyacente anual de Japón bajó a su nivel más bajo en dos años en enero, alineándose con el objetivo del 2% del Banco de Japón. Esto otorga al banco central mayor flexibilidad para futuras subas de tasas. Una encuesta privada reveló que la actividad manufacturera japonesa creció al ritmo más rápido en casi cuatro años, impulsada por una fuerte demanda interna y externa. El sector de servicios también mantuvo un sólido crecimiento, expandiéndose al ritmo más rápido desde mayo de 2024. La primera ministra Sanae Takaichi prometió alejarse de políticas fiscales estrictas y fomentar la inversión a largo plazo. El índice de volatilidad Nikkei cayó un 7,95% a 26,76.

• IPC nacional subyacente de Japón en enero: +2,0% anual (en línea con las previsiones)
• PMI manufacturero preliminar de S&P Global de Japón en febrero: 52,8 (por encima de las expectativas)
• El índice compuesto de Shanghái de China permaneció cerrado por el feriado del Año Nuevo Lunar y reabrirá el 24 de febrero.

Movimientos Pre-Mercado en Acciones de EE.UU.

• Opendoor Technologies (OPEN) se disparó más de un 18% en pre-mercado tras reportar sólidos ingresos en el cuarto trimestre y apuntar a un ingreso neto ajustado positivo hacia finales de 2026.
• AppLovin (APP) subió más de un 6% luego de comentarios de un ejecutivo sobre planes para lanzar una nueva plataforma de redes sociales.
• Akamai Technologies (AKAM) cayó más de un 10% tras emitir previsiones de ganancias para el primer trimestre y el año completo 2026 por debajo de las expectativas de los analistas.
• Copart (CPRT) retrocedió más de un 7% tras presentar resultados del segundo trimestre fiscal por debajo de lo anticipado.
• Molina Healthcare (MOH) bajó cerca de un 2% después de que Wells Fargo rebajara la acción a "Peso Igual" con un precio objetivo de 141 dólares.

Para ver la lista completa de movimientos pre-mercado en acciones, consulte aquí.

Principales Resultados Empresariales de EE.UU. Hoy: Viernes 20 de Febrero

Las empresas que reportan resultados hoy incluyen:

• Cheniere Energy Partners (CQP)
• PPL Corporation (PPL)
• Lamar Advertising Company (LAMR)
• Hudbay Minerals (HBM)
• ESAB Corporation (ESAB)
• Balchem (BCPC)
• Telephone and Data Systems (TDS)
• Protagonist Therapeutics (PTGX)
• Array Digital Infrastructure (AD)
• DNOW Inc. (DNOW)
• The Western Union Company (WU)
• Weis Markets (WMK)
• Cogent Communications Holdings (CCOI)
• Dorchester Minerals (DMLP)
• Standard Motor Products (SMP)
• Apartment Investment and Management Company (AIV)
• Oil States International (OIS)
• AdvanSix (ASIX)
• Costamare Bulkers Holdings (CMDB)
• Bicycle Therapeutics (BCYC)
• Vox Royalty (VOXR)
• Palladyne AI (PDYN)
• AIRO Group Holdings (AIRO)
• StealthGas (GASS)
• Gran Tierra Energy (GTE)
• BRC Group Holdings (RILY)
• Elme Communities (ELME)
• Escalade (ESCA)
• Greystone Housing Impact Investors LP (GHI)
• VisionWave Holdings (VWAV)