PSTG supera las expectativas de ganancias e ingresos del cuarto trimestre y comienza el año fiscal 27 con un fuerte crecimiento en el sector hyperscale

Pure Storage supera las expectativas de ganancias del cuarto trimestre y anuncia cambio de marca

Pure Storage (NYSE: PSTG) presentó una ganancia ajustada por acción de $0,69 para el cuarto trimestre del año fiscal 2026, superando las previsiones de los analistas de $0,65. Este resultado representa un aumento significativo respecto a los $0,45 por acción reportados en el mismo período del año anterior.

A partir del 5 de marzo de 2026, la empresa será conocida como Everpure en la Bolsa de Nueva York, continuando con el símbolo PSTG.

Ingresos récord y crecimiento empresarial

Los ingresos trimestrales aumentaron un 20% interanual hasta alcanzar los $1.100 millones, superando las estimaciones consensuadas en un 2,5% y marcando el primer trimestre de mil millones de dólares de la compañía. Para todo el año fiscal, los ingresos totalizaron $3.700 millones, un incremento del 16% respecto al año anterior. Este sólido crecimiento fue impulsado por la fuerte demanda empresarial, la modernización de sistemas de almacenamiento heredados, la expansión de cargas de trabajo de IA por parte de hyperscalers y la adopción de soluciones híbridas y multicloud. La arquitectura Enterprise Data Cloud (EDC) de la compañía está viendo una rápida adopción, con más de 600 clientes implementando Fusion en su primer año.

Alianzas estratégicas y adquisiciones

Everpure ha fortalecido su posición en el mercado hyperscale mediante una colaboración con SK hynix, entregando almacenamiento flash QLC avanzado diseñado para centros de datos a gran escala. Esta asociación respalda la expansión de Everpure en implementaciones de gran magnitud. Además, la empresa ha firmado un acuerdo para adquirir 1touch, ampliando sus capacidades EDC para incluir descubrimiento de datos, clasificación, contextualización y enriquecimiento. Este movimiento refuerza el papel de Everpure en la gobernanza de datos, cada vez más relevante para el cumplimiento en IA y la seguridad empresarial. Se espera que la adquisición se cierre en el segundo trimestre del año fiscal 2027, sujeto a las aprobaciones habituales.

Precio de Pure Storage, consenso y sorpresa en BPA

Desempeño de mercado y comparación sectorial

A pesar de desafíos continuos como interrupciones en la cadena de suministro, fluctuaciones en la inversión en infraestructura de IA, competencia de almacenamiento nativo de hyperscalers y presiones de precios en acuerdos grandes, Pure Storage ha mantenido márgenes brutos fuertes, lo que indica fortaleza en la fijación de precios.

Tras los impresionantes resultados trimestrales, las acciones de PSTG subieron un 8,6% y cerraron a $73,56 el 25 de febrero, con una ganancia adicional del 6% en el pre-market. En el último año, la acción avanzó un 17,8%, mientras que la industria más amplia de Dispositivos de Almacenamiento Informático se disparó un 146,4%.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Aspectos destacados del trimestre por segmento

• Ingresos por producto: $618 millones (58,4% del total), un aumento del 25% interanual. Este segmento ahora incluye regalías por envíos hyperscale y una parte de las ventas de software Portworx.
• Servicios por suscripción: $440 millones (41,6% del total), un 14% más que el año anterior.
• Ingresos recurrentes anuales (ARR): Casi $1.900 millones, un aumento del 16% interanual. El valor total de contratos Storage-as-a-Service subió un 28% a $179 millones, impulsado por acuerdos de alta velocidad menores a $5 millones.
• Ingresos geográficos: Los ingresos en EE.UU. alcanzaron $674 millones (un alza del 9%), mientras que las ventas internacionales crecieron un 48% hasta $385 millones, representando el 36% de los ingresos totales y destacando los esfuerzos de expansión global de la empresa.

Rentabilidad y márgenes

• Margen bruto Non-GAAP: 71,4%, en comparación con el 69,2% del año pasado.
• Margen bruto de productos: 67,3%, un aumento de más de 400 puntos básicos interanual, aunque menor secuencialmente debido a la mezcla de envíos y una inflación de costos moderada. Los ajustes de precios se implementaron a principios de febrero de 2026.
• Margen bruto de suscripción: 77%, prácticamente sin cambios respecto al año anterior.
• Ingresos operativos Non-GAAP: $226 millones, frente a $153 millones el año pasado, reflejando un sólido desempeño en ingresos y márgenes.
• Margen operativo Non-GAAP: 21,3%, comparado con el 17,4% de hace un año, demostrando una rentabilidad mejorada gracias a la escala y los ingresos recurrentes.

Posición financiera y retornos al accionista

Al 1 de febrero, Pure Storage contaba con $1.500 millones en efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables, sin variaciones respecto al 2 de noviembre de 2025. El flujo de caja operativo del trimestre fue de $268 millones, frente a $208,5 millones de un año atrás. El flujo de caja libre alcanzó $201,5 millones, comparado con $152,4 millones del ejercicio anterior.

Durante el trimestre, la compañía recompró 1,7 millones de acciones por $127 millones. En el año fiscal 2026, las recompras totalizaron $343 millones para 5,6 millones de acciones, quedando $329 millones bajo la autorización vigente de recompra de $400 millones. Las recompras representaron el 56% del flujo de caja libre en el año fiscal 2026.

Las obligaciones de desempeño restantes (RPO) al cierre del trimestre se situaron en $3.700 millones, un 40% más año a año, impulsadas por grandes acuerdos y la fortaleza continua de las ofertas Evergreen//Forever y Evergreen//One. Los RPO, que incluyen Storage-as-a-Service y suscripciones Evergreen, crecieron un 34%.

Perspectivas para el año fiscal 2027

• Para el primer trimestre del año fiscal 2027, Pure Storage anticipa ingresos entre $990 millones y $1.010 millones, lo que representa un crecimiento aproximado del 28% en el punto medio.
• El ingreso operativo Non-GAAP se proyecta en $125–$135 millones, reflejando aproximadamente un 57% de crecimiento interanual en el punto medio.
• La compañía espera que el 47% de los ingresos anuales se generen en la primera mitad del año, dos puntos porcentuales más que el año anterior.
• La guía de ingresos anual es de $4.300–$4.400 millones, implicando un crecimiento del 18,8%, con una ganancia operativa esperada de un 26% más, entre $780–$820 millones.

Ranking Zacks de PSTG

Desempeño de empresas pares

• Western Digital (WDC): Reportó una ganancia ajustada de $2,13 por acción para el segundo trimestre del año fiscal 2026, superando las estimaciones y subiendo un 78% interanual. Los ingresos alcanzaron $3.020 millones, un alza del 25%, impulsados por la fuerte demanda de centros de datos y una mayor adopción de HDDs de alta capacidad.
• Sandisk (SNDK): Presentó una ganancia ajustada de $6,20 por acción en el segundo trimestre fiscal 2026, superando las expectativas en más de un 75%. Los ingresos se dispararon un 61,2% interanual hasta $3.030 millones, con los envíos de bits al alza y los precios promedio por gigabyte subiendo en torno al 30%.
• Teradata (TDC): Alcanzó una ganancia ajustada de $0,74 por acción en el cuarto trimestre de 2025, superando las estimaciones en un 35%. Los ingresos fueron de $421 millones, un 3% más que el año anterior, con ingresos recurrentes anuales totales de $1.520 millones, un 3% más.

Destacado: Top 10 acciones Zacks para 2026

Todavía hay tiempo para acceder al Top 10 de acciones para 2026 de Zacks, una cartera seleccionada por el Director de Investigación Sheraz Mian. Desde su inicio en 2012 hasta noviembre de 2025, esta cartera ha entregado una ganancia acumulada de +2.530,8%, superando ampliamente el retorno del S&P 500 de +570,3%.

Sheraz seleccionó las 10 mejores acciones de entre más de 4.400 empresas cubiertas por el ranking Zacks para 2026. Sé de los primeros en descubrir estas selecciones de alto potencial.

Recursos adicionales