¡La IA impulsa nuevas tendencias de inversión! El trading de HALO gana popularidad y Japón, como potencia de empresas con activos pesados, podría convertirse en el ganador definitivo.

格隆汇2026/02/28 03:26

Mostrar el original

Bitget ofrece trading integral con cripto, acciones y oro. ¡Haz trading ahora!

¡Paquete de bienvenida de hasta 6,200 USDT para nuevos usuarios! ¡Regístrate ahora!

Glonghui, 28 de febrero｜Mientras los inversores globales persiguen frenéticamente a las empresas tecnológicas de activos ligeros en medio de la ola de la IA, una corriente contraria está remodelando silenciosamente la lógica del mercado. Algunos medios señalan que las empresas con características de “activos pesados y baja tasa de eliminación” (HALO) se están convirtiendo en las nuevas favoritas para la cobertura de capital, y que el mercado bursátil japonés, gracias a su profunda acumulación industrial, podría convertirse en el máximo ganador de este cambio estratégico. La disrupción industrial provocada por la IA está obligando a los inversores a reevaluar los riesgos. JPMorgan Stanley fue el primero en proponer el concepto de operaciones HALO, abogando por la asignación de activos físicos de alta barrera como la energía eléctrica y los ferrocarriles para cubrir los riesgos de iteración tecnológica. El último informe de Goldman Sachs también confirma esta tendencia: bajo la triple presión del aumento de tasas de interés, la fragmentación geopolítica y el auge del gasto de capital en IA, el mercado está experimentando una “revalorización de la escasez”, y la capacidad de producción tangible se está convirtiendo en un recurso escaso. Los analistas de Goldman Sachs señalan que los inversores ya no persiguen ciegamente la narrativa de los activos ligeros, y el mercado comienza a recompensar la capacidad de producción, las redes y la infraestructura difíciles de replicar. Este cambio es especialmente notable en el mercado japonés: los fabricantes tradicionales, antes criticados como “empresas zombis”, están recibiendo inesperadamente el favor del capital debido a la alta especialización de sus equipos y las elevadas barreras de entrada en sus sectores. El reconocido estratega de acciones japonesas, Pelham Smithers, señala que Japón ha conservado habilidades de cadena industrial completa que el mundo necesita urgentemente. Cuando Estados Unidos impulsa con fuerza la reindustrialización, descubre que Japón ya ha profundizado en los sectores que más necesita, siendo un caso típico el nuevo proyecto estadounidense de turbinas de gas a gran escala. Para satisfacer la enorme demanda energética de la IA, este proyecto depende en gran medida del apoyo tecnológico de la maquinaria de precisión japonesa. Una competitividad aún más profunda se esconde en la parte alta de la cadena de suministro. El auge de los semiconductores ha dado a los fabricantes de materiales especiales un poder absoluto de negociación, y empresas como Mitsui Metals y Nitto Boseki monopolizan las materias primas clave para la fabricación de chips de IA. En los siete grandes sectores cubiertos por el índice HALO de JPMorgan Stanley, como materiales y servicios públicos, la proporción de empresas japonesas ha aumentado significativamente. El ratio precio/valor contable (P/B) del mercado principal de la Bolsa de Tokio ha repuntado un 32% desde el mínimo del año pasado, reflejando la reevaluación del valor industrial por parte del capital. Detrás de este giro hay un cambio cualitativo en la lógica industrial. El Banco de Japón ha seguido extendiendo la deuda a las empresas de activos pesados tras la burbuja económica; esta estrategia aparentemente conservadora ha preservado la capacidad de fabricación de precisión, y ahora estas empresas, gracias a sus barreras tecnológicas insustituibles, tienen el poder de negociación en la reconstrucción de la cadena de suministro global. Sin embargo, la estrategia HALO no es una caja fuerte universal: su hipótesis central se basa en la profundización continua de la disrupción de la IA, y si la ruta tecnológica cambia repentinamente o el mercado cambia de preferencia, las acciones japonesas podrían volver a estar bajo presión. Smithers advierte que la posición HALO de las empresas japonesas se ha mantenido en medio de críticas, y estas críticas pueden resurgir en cualquier momento. Actualmente, desde las fábricas donde rugen las turbinas de gas hasta las salas limpias de semiconductores, la manufactura japonesa está experimentando el tan esperado descubrimiento de su valor. Cuando el capital global redescubre el atractivo defensivo de los activos pesados, Japón, ese gigante industrial considerado alguna vez atrasado, podría estar escribiendo una nueva leyenda de crecimiento.

Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.

PoolX: Haz staking y gana nuevos tokens.

APR de hasta 12%. Gana más airdrop bloqueando más.

¡Bloquea ahora!

También te puede gustar

Mercados estadounidenses en movimiento | Acciones petroleras al alza, BP sube más de un 3%

El jueves, las acciones petroleras subieron en general, BP aumentó más del 3%.

智通财经•2026/10/08 14:07

BUZZ-Las acciones de Better Home & Finance suben tras anunciar un programa de recompra de acciones por 30 millones de dólares

8 de octubre - La empresa Better Home & Finance (BETR.O), especializada en préstamos hipotecarios y financiamiento inmobiliario, anunció un plan de recompra de acciones, lo que hizo que sus acciones subieran un 3,8% en operaciones previas a la apertura, cotizando a 10,30 dólares. BETR informó que el directorio aprobó un programa de recompra de acciones con un máximo de 30 millones de dólares; la primera etapa será de 10 millones de dólares. El ritmo de recompra se ajustará según los ahorros operativos realizados y la venta de activos, como la posible venta de su subsidiaria bancaria en Reino Unido. El plan de recompra vencerá el 8 de octubre de 2027. En agosto, BETR había pronosticado que los ingresos del tercer trimestre estarían por debajo de lo esperado por Wall Street. La medida busca enfocarse en oportunidades de colaboración y acelerar el desarrollo de su línea de crédito vinculada al valor de la vivienda. Al cierre de la sesión anterior, la compañía valía aproximadamente 175 millones de dólares. Hasta el miércoles, la acción acumulaba una caída del 70% en lo que va del año. Según datos de LSEG, 7 de 8 analistas le dieron una calificación de “compra fuerte” o “compra”, y 1 analista la calificó como “mantener”, con un precio objetivo mediano de 25 dólares.

路透社•2026/10/08 13:36

El gobernador de la Reserva Federal, Waller, adopta postura dura pero flexible: la disminución de la inflación requiere más apoyo mediante subas de tasas, sin necesidad de hacerlo cada mes.

El miembro de la Reserva Federal, Waller, afirmó que si los datos cumplen con las expectativas, se implementarán más aumentos de tasas de interés; el índice PCE central interanual del 3% sigue siendo demasiado alto y la política se centrará en combatir la inflación en el corto plazo.

智通财经•2026/10/08 13:18

El gobernador de la Reserva Federal, Waller, adopta postura dura pero flexible: la disminución de la inflación requiere más apoyo mediante subas de tasas, sin necesidad de hacerlo cada mes.

Versión actualizada 2 - Viatris adquirirá al fabricante de terapias analgésicas Pacira BioSciences por 1.65 mil millones de dólares

En el segundo párrafo se añadieron datos de acciones, en los párrafos cinco, ocho y nueve se incorporaron detalles adicionales, y en los párrafos seis, siete, diez y once se agregaron antecedentes. Reuters, 8 de octubre – La farmacéutica Viatris adquirirá Pacira BioSciences por 1.65 billions de dólares en una operación totalmente en efectivo, añadiendo dos medicamentos analgésicos no opioides a su cartera, según anunciaron ambas empresas el jueves. Viatris pagará 36.50 dólares por acción, lo que representa una prima del 44.8% respecto al último precio de cierre. Las acciones de Pacira subieron un 44% en la preapertura. Los medicamentos no opioides de Pacira, Exparel y Zilretta, alcanzaron ventas de 575.1 millions de dólares y 116.6 millions de dólares respectivamente en 2025. Exparel se utiliza para el alivio del dolor agudo posoperatorio y Zilretta para tratar el dolor relacionado con la osteoartritis de rodilla. Viatris señaló que espera ampliar el alcance de estos productos en algunos mercados objetivo. El CEO de Viatris, Scott Smith, declaró que la incorporación de estos medicamentos “genera sinergias con la oportunidad de mercado de nuestra meloxicam de acción rápida, y nos posiciona como líderes en el sector de terapias analgésicas no opioides”. Se espera que la FDA de Estados Unidos decida antes del 27 de diciembre sobre la aprobación de la meloxicam de acción rápida para el tratamiento del dolor agudo de moderado a severo. Viatris planea financiar principalmente la adquisición con efectivo disponible, completando el resto a través de préstamos de corto plazo. La empresa indicó que el impacto de la operación sobre su ratio de endeudamiento total será mínimo. En agosto de este año, Viatris elevó su previsión anual de ganancias ajustadas, apostando a las fuertes ventas de medicamentos de marca y al crecimiento en el mercado chino. La farmacéutica previamente enfrentó contratiempos en su negocio en India, incluyendo un incendio en su planta de Nashik, en el oeste de India, y el aumento de competencia en el mercado de genéricos, lo que intensificó las preocupaciones sobre el crecimiento y la resiliencia de su negocio principal. La compañía anticipa que la transacción se completará antes de finales de 2026 y que mejorará de forma inmediata el indicador de orientación financiera de Viatris. (Para facilitar la lectura de personas cuya lengua materna no sea inglés, Reuters ofrece su informe traducido automáticamente a diversos idiomas. Estas traducciones pueden contener errores o faltar al contexto requerido, por lo que Reuters no garantiza la precisión del texto traducido automáticamente y lo ofrece solo como un servicio. Reuters no asume ninguna responsabilidad por daños o pérdidas derivados del uso de la función de traducción automática.)

路透社•2026/10/08 12:56