Calificación de grandes bancos | Bank of Communications International: eleva el precio objetivo de Nvidia a 260 dólares, aumenta las previsiones de ingresos y beneficios para este y el próximo año fiscal.

Glonghui, 2 de marzo｜Bank of Communications International publicó un informe señalando que Nvidia registró ingresos de 68.1 mil millones de dólares en el cuarto trimestre del año fiscal 2026, que finalizó a finales de enero de este año, superando la estimación media previa de 65 mil millones de dólares y las expectativas del mercado. El margen bruto Non-GAAP fue del 75.2%, superior al punto medio de la guía previa del 75%. El banco considera que los ingresos por chips de red alcanzaron los 11 mil millones de dólares, un aumento anual de más de 3.5 veces, siendo este el mayor destaque. La dirección de la empresa proyecta ingresos de 78 mil millones de dólares (+/-2%) para el primer trimestre del año fiscal 2027, que finaliza a finales de abril, y un margen bruto Non-GAAP del 75% (+/-50 puntos básicos) para el trimestre. Teniendo en cuenta la expansión activa de la capacidad de TSMC y los proveedores de memorias, así como la posición de liderazgo de Nvidia en la industria, el banco considera que la tensión en la cadena de suministro afecta menos a Nvidia que a sus competidores. El banco elevó sus previsiones de ingresos para Nvidia a 354.5 mil millones y 455.7 mil millones de dólares para los años fiscales 2027 y 2028, respectivamente, y aumentó la previsión de ganancias por acción Non-GAAP a 8.06 y 10.52 dólares; también elevó el precio objetivo a 260 dólares, lo que corresponde a un PER previsto de 28 veces para los años fiscales 2027 y 2028, considerando que el precio de la acción es atractivo.