¿Comprar acciones de CrowdStrike u Okta después de lograr márgenes de ganancia sin precedentes?

Líderes en Ciberseguridad Superan al Mercado en Medio de Fluctuaciones

A pesar de la reciente turbulencia en el mercado en general, los gigantes de la ciberseguridad CrowdStrike y Okta se destacaron al superar sus proyecciones para el cuarto trimestre. Ambas compañías experimentaron importantes subas en sus acciones—cada una con un aumento superior al 10%—tras la publicación de sus resultados trimestrales a principios de esta semana.

Sus últimos informes financieros mostraron un rendimiento excepcional, incluyendo una rentabilidad récord, sólidos incrementos en los ingresos y fuentes de ingresos recurrentes en expansión. La creciente necesidad de soluciones avanzadas de ciberseguridad y gestión de identidades continúa impulsando la demanda de sus productos.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

CrowdStrike: Enfrentando los Desafíos de Seguridad en la Era de la IA

Los resultados del primer trimestre de CrowdStrike fueron impulsados por la creciente demanda de su plataforma Falcon, ya que las organizaciones buscan protección contra ciberamenazas cada vez más sofisticadas potenciadas por IA. Falcon, una solución nativa en la nube, proporciona detección y respuesta avanzada para endpoints, monitoreo gestionado y capacidades de antivirus de nueva generación para proteger a las empresas de riesgos en constante evolución.

Impulsado por la buena performance de Falcon, CrowdStrike informó ingresos de $1,3 mil millones en el cuarto trimestre, un aumento del 24% interanual, superando las expectativas de los analistas. El nuevo ingreso anual recurrente neto de la empresa subió un 47% hasta llegar a un récord de $331 millones para el trimestre. Desde su salida a Bolsa en 2019, CrowdStrike logró su mayor rentabilidad hasta la fecha, con las ganancias por acción en el cuarto trimestre creciendo un 9% a $1,12, superando las proyecciones.

Okta: Ampliando Alcance Empresarial y Plataforma Unificada

El rendimiento del cuarto trimestre de Okta se destacó por el crecimiento sostenido en suscripciones, mayor adopción a nivel empresarial y fuerte flujo de caja, reflejando el éxito de su plataforma integrada de seguridad de identidades. Este sistema unificado permite a los clientes conectarse de forma segura con una amplia gama de aplicaciones, servicios y entornos en la nube, generando la confianza de grandes organizaciones que modernizan su infraestructura de seguridad.

Los ingresos trimestrales de Okta subieron un 11% a $761 millones, superando las estimaciones, mientras que las obligaciones de rendimiento remanentes aumentaron un 15% interanual, una señal alentadora para el crecimiento futuro. La empresa también alcanzó una rentabilidad récord, con ganancias por acción en el cuarto trimestre trepando un 15% a $0,90 y flujo de caja libre llegando a un nuevo máximo de $252 millones, un alza del 11% respecto al año anterior.

Rendimiento Anual y Perspectivas a Futuro

CrowdStrike cerró un año histórico con un incremento anual de ingresos del 22% a $4,81 mil millones, y ganancias por acción al año completas impulsándose a $3,73 desde $0,49. El ingreso anual recurrente creció un 24% hasta $5,25 mil millones. De cara al futuro, CrowdStrike anticipa para el primer trimestre del presente año fiscal ventas aproximadas de $1,36 mil millones, lo que representa un crecimiento del 23%-24%, y espera que el ARR alcance los $5,5 mil millones—un aumento del 24%.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Okta también logró máximos históricos tanto en ingresos como en ganancias durante su último año fiscal, con ventas anuales subiendo un 12% a $2,92 mil millones y ganancias por acción alcanzando los $3,50 desde $0,40. Para el próximo trimestre, Okta proyecta un aumento del 9% en ingresos, un incremento del 10% en obligaciones de rendimiento remanentes actuales y espera márgenes operativos no-GAAP del 23%-24% con márgenes de flujo de caja libre entre el 33% y 35%.

Para el año fiscal completo actual, Okta pronostica un crecimiento del 9% en ingresos, un margen operativo no-GAAP de 25%-26% y márgenes de flujo de caja libre de 27%-28%.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Conclusiones para Inversores

El impresionante progreso de CrowdStrike y Okta ha captado la atención de los inversores, especialmente porque ambas compañías han disipado preocupaciones sobre el impacto de la IA en el sector de software como servicio. Sin embargo, Okta puede resultar más atractiva para inversores orientados al valor, cotizando a un ratio precio/beneficio futuro de 21, en comparación con el múltiplo más alto de 87 de CrowdStrike.

Actualmente, Okta ostenta un Zacks Rank #1 (Compra Fuerte), mientras que CrowdStrike posee un Zacks Rank #3 (Mantener).