Las acciones de Quanta suben un 38% en medio año: ¿Sigue siendo un buen momento para que los inversores compren PWR?

Quanta Services, Inc. (PWR): Desempeño reciente de las acciones y perspectivas

Quanta Services, Inc. (PWR) ha experimentado ganancias impresionantes en los últimos meses, lo que lleva a los inversores a preguntarse si su tendencia alcista continuará. En el último semestre, las acciones de PWR subieron un 38,4%, superando ampliamente a la industria de Servicios de I+D en Ingeniería de Zacks, que creció un 13,3%. La acción también tuvo un mejor rendimiento que el sector de Construcción de Zacks, que se mantuvo prácticamente sin cambios, y el Índice S&P 500, que solo subió un 4,1%.

Al 6 de marzo, PWR cotizaba cerca de $540,19, acercándose a su pico de 52 semanas de $573,97. El impulso de la acción se aceleró después de que la empresa publicara sólidos resultados del cuarto trimestre de 2025 el 19 de febrero, lo que llevó a un salto de casi el 6% en las operaciones previas a la apertura del mercado.

Resumen del desempeño del precio de PWR

Fuente: Zacks Investment Research

El reciente repunte en el precio de las acciones de PWR destaca el optimismo de los inversores sobre las perspectivas futuras de la empresa. ¿Sigue siendo un buen momento para considerar la compra de PWR?

Fortaleza en el cuarto trimestre impulsa el crecimiento

Quanta cerró 2025 con otro trimestre sólido, manteniendo su historial de excelencia operativa. Para el cuarto trimestre, la empresa reportó ganancias ajustadas de $3,16 por acción, superando la estimación de consenso de Zacks de $3,00. Los ingresos alcanzaron los $7,84 mil millones, superando las expectativas de $7,28 mil millones y registrando un incremento interanual de aproximadamente el 19,7%.

En 2025, Quanta generó $28,48 mil millones en ingresos, frente a $23,67 mil millones en 2024. Las ganancias ajustadas por acción subieron a $10,75, reflejando un sólido apalancamiento operativo y una demanda sostenida en los mercados de infraestructura.

La compañía ha logrado ingresos récord en ocho de los últimos nueve años y un EBITDA ajustado récord durante ocho años consecutivos, lo que subraya la fiabilidad de su estrategia de crecimiento.

Cartera de pedidos récord garantiza estabilidad en los ingresos

Las perspectivas de crecimiento de Quanta están respaldadas por una cartera de pedidos sin precedentes. Al cierre de 2025, la empresa reportó una cartera total de aproximadamente $44 mil millones, la más alta en su historia. Esto incluye una demanda robusta tanto en el segmento de Soluciones de Infraestructura Eléctrica como en el de Soluciones Subterráneas de Infraestructura y Servicios Públicos.

Solo el segmento Eléctrico representó $36,2 mil millones en cartera, impulsado por la modernización de redes, inversiones de servicios públicos y grandes proyectos en centros de carga. Esta cartera ofrece una fuerte visibilidad sobre los ingresos futuros, ya que muchos proyectos se extienden durante varios años. Quanta anticipa un crecimiento sostenido a medida que aumenta la inversión en infraestructura de energía, data centers y redes eléctricas.

Electrificación y modernización de redes impulsan la demanda

Quanta está posicionada a la vanguardia de una importante transformación en infraestructura. Las empresas de servicios públicos en toda Norteamérica están invirtiendo en mejoras en la red, resiliencia e iniciativas de transición energética. El aumento de la demanda eléctrica por electrificación, integración de energía renovable y actualización de infraestructuras antiguas está impulsando el gasto de capital a gran escala. El conocimiento de Quanta en transmisión, distribución e infraestructura energética la convierte en un socio preferido para estos proyectos. La gerencia espera que la empresa se beneficie de ciclos de inversión a largo plazo relacionados con la electrificación y la expansión de redes eléctricas.

Crece la demanda eléctrica por data centers y AI

El rápido crecimiento de los data centers es otro gran catalizador para Quanta. La gerencia señaló que este segmento ya representa alrededor del 10% del negocio de la empresa, siendo la parte de mayor crecimiento de la cartera de pedidos. Quanta obtuvo recientemente contratos para grandes campus de data centers y nuevas plantas de generación de energía, incluyendo un proyecto con NiSource para proporcionar infraestructura capaz de generar alrededor de 3 gigavatios para un importante campus de data centers en Indiana.

A medida que la inteligencia artificial y la computación en la nube aumentan la demanda eléctrica, se espera que empresas como Quanta jueguen un papel clave en la construcción y modernización de sistemas de energía.

Adquisiciones estratégicas aumentan capacidades

Quanta amplió su plataforma con varias adquisiciones en 2025, incluyendo Tri-City Group, Wilson Construction Company y Billings Flying Service. Estas operaciones aumentaron las capacidades de infraestructura eléctrica de Quanta y mejoraron su capacidad para ejecutar proyectos complejos en los mercados de utilidades y centros de carga. La gerencia espera que estas adquisiciones sumen aproximadamente entre 40 y 50 centavos al BPA ajustado en 2026, lo que impulsará aún más las ganancias.

Perspectivas positivas para 2026

De cara al futuro, Quanta espera un crecimiento sostenido en 2026. La gerencia proyecta ingresos entre $33,25 mil millones y $33,75 mil millones, con BPA ajustado entre $12,65 y $13,35. Esta previsión sugiere un crecimiento de dos dígitos en ingresos, beneficios netos y EBITDA, respaldado por una cartera récord y sólida demanda de proyectos en el sector de servicios públicos y la infraestructura tecnológica.

El sentimiento de los analistas también está mejorando. En el último mes, la estimación de consenso Zacks para el BPA de 2026 subió a $12,85 desde $12,41, lo que indica un aumento proyectado en las ganancias del 19,5% año tras año.

Fuente: Zacks Investment Research

Riesgos y desafíos para los inversores

• Valoración alta tras las subidas recientes
  Actualmente, PWR cotiza a 40,66 veces las ganancias futuras, muy por encima del promedio de la industria (25,24) y la mediana a cinco años de 25,87. Si bien las sólidas perspectivas de crecimiento justifican parte de la prima, esta valoración elevada deja poco margen de error. Cualquier desaceleración en la actividad de proyectos o en las ganancias puede provocar una corrección.
• Riesgos de tiempos y ejecución de proyectos
  Las empresas de infraestructura suelen enfrentar retos relacionados con el cronograma de proyectos, como clima, permisos, aprobaciones regulatorias y disrupciones en la cadena de suministro. Factores macroeconómicos como la inflación, las tasas de interés y la incertidumbre económica también pueden afectar los plazos y el gasto de capital. Como Quanta depende de grandes proyectos de infraestructura, retrasos o cancelaciones pueden impactar el reconocimiento de ingresos en determinados trimestres.

Fuente: Zacks Investment Research

Principales competidores del sector

Quanta Services opera en un entorno competitivo junto a varias firmas clave de ingeniería y construcción:

• EMCOR Group (EME): Un competidor líder en servicios de construcción eléctrica y mecánica, EMCOR compite frecuentemente con Quanta por grandes contratos de infraestructura e industriales. Las acciones de EME subieron un 11,2% en los últimos seis meses.
• MasTec (MTZ): Especializada en infraestructura de energía, comunicaciones y gasoductos, MasTec compite con Quanta en el suministro de energía y construcción de energía renovable. Las acciones de MTZ se dispararon un 50,2% en los últimos seis meses.
• Dycom Industries (DY): Dedicada a servicios especializados para infraestructura de telecomunicaciones y servicios públicos, Dycom frecuentemente compite con Quanta en proyectos de expansión y modernización de redes. Las acciones de DY subieron un 37,7% en los últimos seis meses.

En conjunto, EMCOR Group, MasTec y Dycom son algunos de los rivales más significativos de Quanta en el segmento de servicios de infraestructura.

¿Es el momento adecuado para invertir en PWR?

Quanta se destaca como un líder en el sector de servicios de infraestructura, beneficiándose de tendencias como la electrificación, la modernización de redes y el aumento en la demanda energética de los data centers impulsados por inteligencia artificial. Una cartera récord, sólidos resultados y perspectivas positivas para 2026 refuerzan su potencial de crecimiento a largo plazo.

Sin embargo, el rápido ascenso de la acción y su valoración premium sugieren que el optimismo a corto plazo ya estaría reflejado en el precio. Los inversores podrían considerar esperar un mejor punto de entrada, a menos que tengan una perspectiva de inversión a largo plazo.

Actualmente, PWR posee un Zacks Rank #3 (Mantener), lo que sugiere que los inversores podrían querer mantener sus posiciones mientras observan oportunidades de valorización más atractivas.

5 acciones con potencial de crecimiento significativo

Expertos de Zacks seleccionaron cinco acciones que podrían duplicar su valor el próximo año. Si bien no todas las selecciones serán ganadoras, recomendaciones anteriores lograron ganancias de +112%, +171%, +209% y +232%.

Muchas de estas acciones todavía están fuera del radar de Wall Street, lo que ofrece a los inversores la oportunidad de entrar temprano.