La guerra en Medio Oriente afecta la fijación de precios de las IPO: PayPay de SoftBank podría salir a bolsa en EE.UU. con precio mínimo

Según información de dos personas con conocimiento del tema, debido a la volatilidad del mercado provocada por la guerra en Medio Oriente, la oferta pública inicial (IPO) de PayPay (PAYP.US), la empresa de pagos propiedad de SoftBank Group, podría fijar su precio en el extremo inferior del rango.

Una de las fuentes señaló que el libro de órdenes para la IPO de PayPay ha sido sobresuscrito más de 5 veces y que ya está cerrado; la fijación final del precio se determinará después del cierre de los mercados estadounidenses el miércoles.

De acuerdo con los documentos presentados este mes, esta operadora japonesa de aplicaciones de pago emitirá un total de 55 millones de American Depositary Shares en esta ocasión, con un rango de precios de 17 a 20 dólares por acción, buscando alcanzar una valoración de hasta 13.400 millones de dólares.

Según una fuente, Tencent, Alipay de Ant Group y Google se han comprometido a participar en la inversión de esta IPO. Ninguna de estas compañías respondió a la solicitud de comentarios.

PayPay ha jugado un papel fundamental en incentivar a los consumidores japoneses a dejar de preferir el uso de efectivo, ofreciendo reembolsos en su aplicación de pagos. Actualmente, cuenta con más de 70 millones de usuarios registrados.

Sin embargo, el camino de la IPO de la compañía no ha sido sencillo. Según informes de la semana pasada, debido a la inestabilidad en los mercados causada por el conflicto en Medio Oriente, la gira de presentación de la IPO de PayPay fue inicialmente pospuesta. Anteriormente, durante el cierre del gobierno de EE. UU. el año pasado, PayPay también retrasó su IPO debido a la interrupción de los procesos regulatorios, lo que retardó la presentación de documentos.

A pesar de la volatilidad reciente del mercado, se espera que el mercado de IPO de EE. UU. rebote significativamente este año. Goldman Sachs predice que el monto recaudado por IPOs podría cuadruplicarse para 2026 y alcanzar un récord de 160.000 millones de dólares, con posibles empresas incluidas como SpaceX de Elon Musk, y las compañías de inteligencia artificial OpenAI y Anthropic.

PayPay será el primer caso de cotización en EE. UU. de una inversión mayoritaria de SoftBank tras el espectacular IPO de Arm. En 2023, SoftBank llevó a esta empresa de diseño de chips a cotizar, alcanzando una valuación de 54.500 millones de dólares; desde entonces su valor de mercado ha aumentado a casi 130.000 millones de dólares.

PayPay planea cotizar en Nasdaq bajo el código "PAYP". Goldman Sachs, JP Morgan, Mizuho Bank y Morgan Stanley son los coordinadores globales conjuntos de esta emisión de PayPay.