Meta Platforms ha presentado sus últimos chips de IA. ¿Deberían preocuparse los accionistas de Nvidia?

Nvidia enfrenta nuevos desafíos en el panorama de la IA

Nvidia (NASDAQ: NVDA) ha sido reconocida durante mucho tiempo como un líder en tecnología de inteligencia artificial. Sin embargo, a medida que la industria cambia su enfoque del entrenamiento de grandes modelos de lenguaje a la inferencia, surgen preguntas sobre si Nvidia puede mantener su posición dominante.

Recientemente, la competencia se ha intensificado, especialmente después de que Meta Platforms (NASDAQ: META) y su socio fabricante de chips Broadcom (NASDAQ: AVGO) anunciaron una importante nueva iniciativa de chips personalizados.

Con más clientes importantes recurriendo a soluciones personalizadas XPU, es posible que los accionistas de Nvidia se pregunten si la ventaja competitiva de la empresa está en riesgo.

Meta presenta una nueva gama de chips de IA

Meta presentó recientemente cuatro nuevos chips de IA: el MTIA 300, MTIA 400, MTIA 450 y MTIA 500.

• El MTIA 300 está diseñado para las principales cargas de trabajo de ranking y recomendación de Meta, que eran el enfoque principal antes del auge de la IA generativa.
• El MTIA 400, 450 y 500 están diseñados para tareas de inferencia específicas. El 400 soporta modelos de IA generativa más grandes para ranking y recomendación tradicional, el 450 duplica la memoria de alto ancho de banda (HBM) del 400 y el 500 aumenta la HBM en un 50% adicional respecto al 450.

Actualmente, el MTIA 300 ya está operativo, mientras que el 400, 450 y 500 están programados para implementarse a partir de principios de 2027 para la inferencia de IA generativa. Meta también compartió que emplea una estrategia de diseño modular de chips, lo que permite nuevas iteraciones cada seis meses—mucho más rápido que el ciclo estándar de la industria de dos años. Este enfoque ayuda a Meta a mantenerse al ritmo de los rápidos avances en IA.

En lugar de hacer una sola apuesta a largo plazo, usamos un proceso iterativo: cada generación de MTIA se basa en la anterior, utilizando chiplets modulares y los conocimientos más recientes sobre cargas de trabajo de IA. Este ciclo más rápido asegura que nuestro hardware se mantenga alineado con los modelos en evolución y acelere la adopción de nuevas tecnologías.

Al igual que otros proveedores líderes de servicios en la nube, Meta depende de Broadcom para la fabricación y el empaquetado de componentes de sus chips.

Broadcom destaca el cambio hacia las XPUs

Broadcom cuenta a Meta entre sus cinco principales clientes de XPU, suministrando componentes SerDes que conectan la lógica de los chips a la infraestructura de red. Broadcom también gestiona el empaquetado y otros procesos para asegurar que estos chips personalizados puedan producirse a escala.

Durante la última conferencia de resultados de Broadcom, el CEO Hock Tan habló sobre la preferencia creciente por las XPUs en lugar de las GPUs tradicionales. A medida que las cargas de trabajo de IA se vuelven más especializadas, los chips deben adaptarse a cada fase del entrenamiento y la inferencia:

Las GPUs de propósito general tienen sus límites. Si bien las GPUs están diseñadas para la multiplicación de matrices densas, los kernels de software no son tan eficientes como el hardware construido específicamente para ciertas tareas. Las XPUs, diseñadas a medida para cargas de trabajo particulares, ofrecen mejor rendimiento para modelos mixture-of-experts y tareas de inferencia. Como resultado, los diseños de chips se están alejando de las GPUs estándar y las XPUs se están convirtiendo en la opción preferida para la flexibilidad y optimización. Vemos esta tendencia en todos nuestros clientes principales.

¿Qué significa esto para Nvidia?

Con el sector de la computación de IA expandiéndose hacia el pre-entrenamiento, post-entrenamiento, aprendizaje por refuerzo e inferencia para una variedad de usos, algunos se preguntan si el dominio de Nvidia está en riesgo. Cabe destacar que la adquisición de Groq, una startup de chips de inferencia, por parte de Nvidia por 20 mil millones de dólares el año pasado, sugiere que la empresa se está preparando para un futuro donde los chips que no son GPU jueguen un rol mayor, tal como describió el CEO de Broadcom.

Sin embargo, los accionistas de Nvidia no deberían estar demasiado preocupados. A pesar del aumento de la competencia en el mercado de inferencia, Nvidia sigue siendo líder en entrenamiento de IA, y se espera que la inversión en infraestructura de entrenamiento siga creciendo.

La propia Meta es un claro ejemplo: incluso después de lanzar sus propios chips, Meta firmó recientemente un importante acuerdo plurianual con Nvidia para implementar millones de chips Nvidia Blackwell y Rubin, así como CPUs de Nvidia, todos interconectados con los switches ethernet SpectrumX de Nvidia en sus data centers.

Por lo tanto, el nuevo hardware de Meta no ha eliminado su dependencia de la tecnología de Nvidia.

Mientras Meta opera negocios consolidados como Facebook, Instagram, WhatsApp y Reality Labs, también desarrolla sus propios modelos de lenguaje de gran tamaño Llama. Esto sugiere que Meta podría usar los chips de Nvidia para investigación avanzada de IA y el desarrollo de LLM, mientras que sus chips internos satisfacen de forma más eficiente las necesidades principales de su negocio.

En general, la demanda de computación de IA sigue en aumento. La llegada de nuevos fabricantes de chips de inferencia probablemente complementará, en lugar de reemplazar, las GPUs orientadas al entrenamiento de Nvidia.

En resumen, el rápido crecimiento de la computación de IA parece beneficiar a todos los actores de la industria.

¿Es ahora el momento de invertir en Meta Platforms?

Antes de invertir en Meta Platforms, tenga esto en cuenta:

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Por ejemplo, cuando se recomendó Netflix el 17 de diciembre de 2004, una inversión de $1,000 hoy valdría $514,000. De manera similar, una inversión de $1,000 en Nvidia desde el 15 de abril de 2005 habría crecido hasta $1,105,029.

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*Rendimientos de Stock Advisor al 15 de marzo de 2026.

Billy Duberstein y/o sus clientes tienen posiciones en Broadcom y Meta Platforms. The Motley Fool posee acciones y recomienda Meta Platforms y Nvidia, y también recomienda Broadcom. Consulte nuestra política de divulgación para más detalles.

Meta Platforms acaba de presentar sus nuevos chips de IA. ¿Deberían preocuparse los inversores de Nvidia? fue publicado originalmente por The Motley Fool.