Citi aumenta el precio objetivo para las acciones de equipos, el gasto en IA impulsa el ciclo de semiconductores hacia el “lado de equipos”.

BlockBeats informó que el 18 de junio, las acciones de fabricantes de equipos para semiconductores tuvieron un buen desempeño en el mercado estadounidense el miércoles, luego de que Citi aumentara los precios objetivo de Applied Materials, Lam Research y KLA, y mantuviera su calificación de compra, señalando que el gasto de capital de las grandes empresas tecnológicas en IA sigue siendo revisado al alza.

El analista de Citi, Atif Malik, elevó el precio objetivo de Applied Materials de 550 dólares a 710 dólares, el de Lam Research de 315 dólares a 450 dólares y el de KLA de 206.40 dólares a 290 dólares. Según Investor’s Business Daily, Applied Materials subió un 4,4% el miércoles, alcanzando un máximo histórico durante la jornada; Lam Research también alcanzó nuevos máximos.

Este informe es considerado por el mercado como una revaloración del mercado de equipos para fabricación de obleas. Citi estima que, impulsado por la expansión de capacidad de IA, almacenamiento y la inversión en procesos avanzados, el tamaño del mercado global de WFE podría crecer de 145 mil millones de dólares en 2026 a 200 mil millones de dólares en 2027, y alcanzar los 250 mil millones de dólares en 2028.

Para el mercado asiático, esta lógica se refleja directamente en equipos de semiconductores, empaquetado avanzado, expansión de almacenamiento y gasto de capital en plantas de obleas. Anteriormente, el mercado estaba más enfocado en GPU y servidores completos, pero ahora los analistas están extendiendo la perspectiva positiva al propio segmento de “equipos para fabricar chips de IA”.

El riesgo es que las acciones de fabricantes de equipos ya han subido considerablemente, y las valoraciones son altamente sensibles a las expectativas de gasto de capital. Si el gasto en IA de compañías de la nube se desacelera, o si los fabricantes de almacenamiento retoman una disciplina más estricta de expansión, la flexibilidad de las ganancias del segmento de equipos podría amplificarse en sentido contrario.