La tensión en Medio Oriente aumenta, el precio del petróleo sube abruptamente poniendo fin a tres caídas consecutivas, los mercados bursátiles de Asia y el Pacífico experimentan un rebote y el índice surcoreano llegó a subir más del 3%.

La situación en Medio Oriente se intensificó, impulsando un fuerte repunte en el precio del petróleo; las bolsas de Asia-Pacífico se fortalecieron lideradas por el sector de semiconductores, aunque el sentimiento del mercado sigue condicionado por la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal y la rotación en acciones tecnológicas.

El miércoles, según Noticias de la Televisión Central China, el Comando Central de Estados Unidos anunció que interceptó con éxito un ataque con misiles balísticos de Irán contra tropas estadounidenses estacionadas en el Medio Oriente. El Brent saltó más del 3% de manera inmediata, poniendo fin a tres días consecutivos de caídas.

Mientras tanto, el índice general de Seúl en Corea del Sur amplió su repunte a más del 3%, con SK Hynix destacándose por un aumento interanual del 557% en ganancias trimestrales, convirtiéndose en una de las actuaciones más llamativas del mercado Asia-Pacífico.

Este incidente de ataque iraní volvió a focalizar la atención del mercado en el Estrecho de Ormuz; el riesgo de interrupción en el suministro energético hace que las perspectivas inflacionarias sean aún más complejas, justo cuando la Reserva Federal anunciará su decisión de tasas este miércoles, aumentando la incertidumbre. En tecnología, el Nasdaq 100 lleva cinco jornadas consecutivas de caídas, marcando el tramo más largo de retrocesos desde enero de este año; el índice de semiconductores de Filadelfia cayó un 4,5% ese día y su rendimiento mensual apunta a ser el peor desde 2002.

El Brent subió un 3,4% hasta aproximadamente 87 dólares por barril, y los futuros de WTI aumentaron cerca del 4% a alrededor de 82 dólares por barril, poniendo fin a tres sesiones consecutivas a la baja —en el reciente periodo de alivio, el Brent había registrado el mayor retroceso para tres días desde abril de 2020.

El detonante directo del repunte petrolero fue una declaración del Comando Central de Estados Unidos. Según Noticias de la Televisión Central China, el día 28 local, el Comando Central estadounidense indicó que, a las 5:45 p.m. hora del Este, la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán lanzó múltiples misiles balísticos desde territorio iraní "intentando un ataque sorpresivo contra las fuerzas estadounidenses en Medio Oriente".

Ryan McKay, estratega principal de commodities en TD Securities, señaló: “Nos mantenemos cautelosos respecto a cualquier acuerdo potencial que no aborde específicamente el tema de Ormuz, ya que desacuerdos sobre la administración del estrecho han provocado previamente acciones agresivas de Irán y dieron por terminados memorandos de entendimiento previos”.

Bank of America ya había rebajado la calificación de ExxonMobil a “neutral” antes de que la tensión se intensificara, argumentando que si se alcanza un cese de fuego entre EE.UU. e Irán, los precios del petróleo podrían caer aún más, y además alrededor del 20% de la producción global de Exxon está limitada por el riesgo de interrupción en el Estrecho de Ormuz, restringiendo también el potencial al alza.

Las bolsas en Asia-Pacífico rebotaron en este contexto. El índice general de Seúl amplió su avance a más del 3%; SK Hynix fue el mayor contribuyente gracias a un explosivo crecimiento del 557% en sus ganancias trimestrales y Samsung Electronics subió casi un 3%.

El Nikkei 225 avanzó cerca del 1%, el S&P/ASX 200 australiano ganó un 0,8%, y el índice MSCI Asia-Pacífico subió un 0,7% en general.

Por otro lado, los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,6% tras el ataque, pero luego se recuperaron; los futuros del S&P 500 subieron alrededor de un 0,4%.

Los focos de recuperación en Asia-Pacífico no ocultan las presiones de ajuste en el sector tecnológico. El índice de semiconductores de Filadelfia, tras una caída del 4,5% el martes, apunta a su peor desempeño mensual desde 2002, habiendo registrado recientemente el repunte más fuerte en un solo trimestre de su historia. Micron Technology y Sandisk fueron de los componentes con mayores caídas en el S&P 500 el martes.

Vikram Rai, gestor de fondos de First New York, indicó que la divergencia entre el S&P 500 y el Nasdaq 100 “refleja la rotación de fondos fuera de las acciones de chips”, y afirmó que para el Nasdaq 100, “si no suben los semiconductores y las acciones de almacenamiento, no habrá espacio para que el propio índice suba”.

Joseph Brusuelas, economista jefe de RSM, caracterizó el mercado actual como "una extensión de cautela previa a la decisión de la Reserva Federal y a la presentación de numerosos balances destacados, con un suave sentimiento de aversión al riesgo desplegándose en los mercados financieros". Señaló que si no fuera por la preocupación creciente sobre la competencia de IA y las perspectivas financieras del ecosistema tecnológico, los inversores quizás “estarían más dispuestos a asignar capital”.

Actualmente el mercado estima en aproximadamente un 70% la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios este miércoles, con un rango objetivo actual de 3,5% a 3,75%.

Analistas de JPMorgan ven que la probabilidad de alza de tasas “puede ser menor al 30% esperado actualmente por el mercado”, argumentando que “la inflación está elevada pero no hay riesgo de un brote adicional”. El banco asigna una probabilidad del 50% a un “hawkish stand-by”, es decir, que la Reserva Federal mantenga la cautela registrando las señales bajistas sobre inflación reflejadas en los recientes movimientos del precio de la energía.

Julia Hermann, estratega global de mercados en New York Life Investment Management, advirtió: “Creemos que el mercado pone demasiado peso en los riesgos inflacionarios y subestima el costo económico de un mayor endurecimiento. Si la Reserva Federal lanza una señal más agresiva, los más afectados serán los sectores líderes del mercado, ya muy frágiles, en lugar del índice en su conjunto”.

Esta semana la temporada de reportes entra en una ventana clave. Microsoft y Meta presentarán sus resultados al cierre del miércoles, seguidos por Apple y Amazon el jueves.

Al mismo tiempo, llegan señales positivas. Ford reportó ganancias trimestrales por encima de lo esperado en Wall Street y subió por segunda vez su perspectiva para el año; beneficiada por fuertes ventas de SUV de alta rentabilidad y precios elevados, sus acciones subieron cerca de un 4% en operaciones fuera de horario.

Además, según Bloomberg, el CEO de Nvidia Jensen Huang defendió públicamente el sistema de IA ponderado abierto, calificándolo de crucial para el desarrollo del sector AI. Meta y BlackRock planean construir conjuntamente en Texas un complejo de centros de datos de alrededor de 14 mil millones de dólares y una capacidad de 1 gigavatio.

Actualización en curso