Rumores sobre la entrada de Temasek impulsan el sentimiento alcista, mientras Samsung y SK Hynix continúan su tendencia de suba

Según la APP de Golden Ten Data, los gigantes coreanos de semiconductores continuaron mostrando fortaleza este miércoles, beneficiándose tras la recuperación de la preferencia por el riesgo del mercado luego del desplome del mes pasado, mientras los operadores procesaban una noticia de medios locales: Temasek Holdings de Singapur planea invertir en Samsung Electronics y SK Hynix.

Según informes, Temasek tiene previsto inyectar capital directamente a los dos fabricantes de chips a través de su equipo interno de inversiones, y actualmente está evaluando el momento adecuado para entrar. Impulsados por esta noticia, las acciones de Samsung y SK Hynix ampliaron su subida intradía a más del 8%, mientras el índice de referencia coreano Kospi se disparaba un 5,1%.

Homin Lee, estratega macro sénior de Lombard Odier en Singapur, comentó: “Esto sugiere que los inversores a largo plazo están mostrando creciente interés por el sector de semiconductores coreano, profundamente infravalorado. Si la volatilidad impulsada por los inversores minoristas se estabiliza, es probable que instituciones extranjeras más agresivas consideren estos activos centrales como oportunidades de posicionamiento.”

Hasta el momento de redactar, Temasek no ha respondido a este informe.

Estos dos gigantes de chips sufrieron una fuerte venta en julio, principalmente debido a que el mercado cuestionó la sostenibilidad de la rápida expansión de la infraestructura de IA, lo que llevó a liquidaciones concentradas de posiciones apalancadas. Recientemente, a medida que aumenta la expectativa de que ambas compañías potencien el retorno para los accionistas mediante recompras y aumento de dividendos, sus precios han mostrado una recuperación continua.

SK Hynix anunció el viernes pasado que en el tercer trimestre presentará detalles de su plan de retorno para accionistas. Se espera que Samsung Electronics siga esta tendencia, y analistas de KB Securities proyectan que el retorno para accionistas podría crecer más de diez veces respecto a los niveles actuales.

Tras la caída de julio, la valuación de los fabricantes de chips de memoria ha alcanzado mínimos históricos. Los ratios precio-beneficio dinámicos de Samsung y SK Hynix están en 4,2x y 3,6x respectivamente, mientras que el índice global de referencia de chips, el Philadelphia Semiconductor Index, supera los 21x.

Hasta el mediodía del miércoles, fondos globales habían comprado en neto más de 2 billones de wones coreanos (unos 1,4 mil millones de dólares) en componentes del Kospi, mientras que los inversores minoristas mostraban tendencia vendedora en neto.

Ha SeokKeun, director de inversiones de Eugene Asset Management, señaló que si Temasek realmente entra en el sector, enviaría una “señal clara de la fuerte confianza extranjera en el ciclo de IA y memorias coreano”, y podría convertirse en uno de los motores que sustente el rebote del Kospi.