Marvell Technology (MRVL.US) y Google (GOOGL.US) alcanzan un acuerdo para desarrollar chips de IA personalizados, Wedbush: el silicio personalizado tiene "ventajas significativas"

Según ha informado Golden Ten Data, Wedbush Securities señaló que Marvell Technology (MRVL.US) anunció esta semana una colaboración con Google para desarrollar chips de IA personalizados, lo que refuerza aún más la idea de que, en el entorno actual, los chips de silicio personalizados presentan ventajas significativas. Matt Bryson, analista de Wedbush Securities, escribió en un informe para clientes: “En general, creemos que este resultado no es completamente inesperado. Más importante aún, consideramos que esta serie de noticias y rumores demuestra que, en la coyuntura actual, las empresas con capacidades de diseño de chips personalizados y módulos IP están en una posición ventajosa”.

“Además, dado que existen numerosas oportunidades de mercado, esto no necesariamente es un juego de suma cero (por ejemplo, que Marvell Technology obtenga pedidos no implica que Broadcom —el mayor socio de Google en TPU— ni AMD ni Nvidia sean necesariamente perdedores)”.

El 29 de julio, Marvell Technology firmó un acuerdo para ampliar la colaboración en productos semiconductores personalizados con Google. Según documentos regulatorios, Marvell Technology afirmó: “La ampliación de la cooperación abarca toda la gama de proyectos de chips personalizados relacionados con el ecosistema TPU, incluyendo aceleradores de inferencia de IA, controladores de almacenamiento, controladores de interfaces de red, controladores de interfaces de memoria y computación cerca de la memoria, entre otros”.

Como parte del acuerdo, el 18 de agosto, Marvell Technology emitió a Google un warrant que le otorga el derecho a adquirir hasta 58,97 millones de acciones a un precio de ejercicio de 206,58 dólares por acción.

Además, Bryson también dio su opinión esta semana sobre la posibilidad de futuros proyectos de colaboración en TPU entre AMD y Google, subrayando que este tipo de colaboración podría tener una “gran relevancia”.

Los productos cubiertos por esta colaboración superan el ámbito de un único tipo de chip, abarcando aceleradores de inferencia de IA, controladores de almacenamiento, controladores de interfaces de red, controladores de interfaces de memoria y computación near-memory, consolidando el papel de Marvell Technology en la infraestructura de IA de Google, que pasa de ser periférico a central.

Analistas de Morningstar señalaron que, si se activaran los 240 tramos específicos, Marvell Technology podría obtener de Google pedidos de chips personalizados por un valor de hasta 120.000 millones de dólares.

Vale destacar que la colaboración entre fabricantes norteamericanos de chips de IA y empresas del sector IA es cada vez más diversa, y los vínculos societarios se están volviendo más complejos. Nvidia ya anunció una inversión de 2.000 millones de dólares en Marvell Technology; AMD alcanzó previamente un acuerdo similar de warrant con Meta. Se está formando una “red de participaciones en chips de IA” que abarca a Nvidia, AMD, Marvell Technology, Google, Meta, OpenAI y Anthropic.