Lendefi: trading apalancado descentralizado y préstamos garantizados

¡Hola, amigos! Hoy vamos a hablar de un proyecto blockchain llamado Lendefi, cuyo token se abrevia como LDFI. Usaré el lenguaje más sencillo y cotidiano para que todos podamos entender este proyecto, como si fuera una historia, esperando que les ayude a tener una idea inicial. ¡Recuerden, esto es solo una introducción, no un consejo de inversión!

¿Qué es Lendefi?

Imagina que quieres comprar una casa, pero no tienes suficiente efectivo, así que necesitas pedir un préstamo al banco. En el mundo financiero tradicional, el banco te pedirá una garantía, como una propiedad que ya tengas u otro bien valioso, y normalmente el valor de la garantía debe ser mayor que el dinero que pides prestado; esto se llama “sobrecolateralización”.

El proyecto Lendefi es como un “banco” especial en el mundo blockchain, o mejor dicho, una “plataforma financiera”. Principalmente hace dos cosas:

1. Ofrece préstamos “subcolateralizados” (Undercollateralized Loans, UCLs): En el mundo de las criptomonedas, muchas plataformas de préstamos también requieren sobrecolateralización. Pero lo especial de Lendefi es que permite a los usuarios pedir prestado más fondos de los que valen sus garantías al comprar activos digitales. Es como si pusieras como garantía un activo de 1 millón, pero Lendefi te permite pedir prestado 1,5 millones para invertir en criptomonedas. Esto es poco común en los préstamos cripto tradicionales, porque mejora la eficiencia del uso de capital.
2. Soporta trading apalancado (Leveraged Trading): Con estos fondos prestados, los usuarios pueden hacer trading apalancado, es decir, controlar activos de mayor valor con menos capital propio, amplificando las ganancias potenciales (y, por supuesto, también el riesgo). Lendefi ofrece herramientas para que los usuarios puedan operar de esta manera en la plataforma.

En resumen, Lendefi es un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) que opera en la Binance Smart Chain. Su objetivo es permitir que quienes quieren invertir en criptomonedas pero tienen fondos limitados, puedan obtener más capital mediante préstamos y operar con apalancamiento. Al mismo tiempo, ofrece a quienes tienen stablecoins ociosas (como USDC) una vía para ganar intereses.

Visión y propuesta de valor del proyecto

La visión de Lendefi es ofrecer a prestamistas y prestatarios un entorno más seguro y eficiente en el volátil mercado de criptomonedas.

Los problemas clave que busca resolver son:

1. La limitación de la “sobrecolateralización” en préstamos cripto tradicionales: Muchos protocolos DeFi exigen que el valor de la garantía sea mucho mayor que el monto prestado, lo que limita la eficiencia del capital y dificulta la participación de usuarios comunes. Lendefi rompe esta barrera ofreciendo préstamos subcolateralizados.
2. La falta de préstamos para invertir en criptoactivos en la banca tradicional: En los bancos tradicionales puedes pedir préstamos para comprar casa o coche, pero es casi imposible obtener uno para invertir en criptomonedas. Lendefi detecta este vacío de mercado y busca cubrirlo con su protocolo.
3. Ofrecer rendimientos atractivos a los prestamistas: En una época en la que los intereses bancarios son casi nulos o negativos, Lendefi quiere ofrecer a los tenedores de stablecoins una plataforma segura y rentable para prestar.

La propuesta de valor de Lendefi es que gestiona el proceso de préstamo mediante contratos inteligentes, eliminando intermediarios del sistema financiero tradicional, reduciendo costes y trámites burocráticos. Los contratos inteligentes son como acuerdos automáticos: cuando se cumplen las condiciones, el programa se ejecuta sin intervención humana, haciendo el proceso más transparente y sin necesidad de confianza (trustless).

Características técnicas

El núcleo tecnológico de Lendefi está en su naturaleza descentralizada y el uso de contratos inteligentes:

• Protocolo descentralizado: Lendefi aspira a ser un protocolo financiero completamente descentralizado, donde todas las operaciones se ejecutan automáticamente mediante contratos inteligentes, sin que una entidad central controle tus fondos, aumentando la seguridad y transparencia.
• Contratos inteligentes: Son la base de Lendefi. Los contratos inteligentes son programas informáticos en la blockchain que ejecutan, controlan o registran eventos y acciones legales automáticamente, sin terceros. Los mecanismos de préstamo, liquidación, etc., de Lendefi están gestionados por estos contratos.
• Mecanismo de liquidación: Para proteger a los prestamistas, Lendefi ha diseñado un mecanismo de liquidación. Si el valor de la garantía del prestatario cae por debajo de cierto nivel y no cubre el préstamo, el protocolo liquida automáticamente la garantía para pagar el préstamo, reduciendo el riesgo del prestamista.
• Binance Smart Chain (BSC): Lendefi se desplegó inicialmente en la Binance Smart Chain, una blockchain compatible con la máquina virtual de Ethereum (EVM), conocida por su velocidad y bajas comisiones.
• Auditoría: Los contratos inteligentes de Lendefi fueron auditados por Chainsulting en agosto de 2021, y el informe no detectó problemas críticos o de alto riesgo. Es como un “chequeo” de seguridad para el código del proyecto.
• Integración de oráculos: Para obtener precios precisos de los activos, Lendefi integra oráculos como Chainlink. Los oráculos son puentes entre la blockchain y datos del mundo real, asegurando que el protocolo reciba información fiable de precios de mercado.
• Pools de liquidez: Lendefi utiliza pools de liquidez descentralizados (como PancakeSwap) para realizar intercambios de activos, asegurando que los prestatarios puedan convertir fácilmente los fondos prestados en los criptoactivos que desean invertir.

Tokenomics

El token nativo de Lendefi es LDFI. Cumple varios roles clave en el ecosistema:

• Símbolo y cadena de emisión: LDFI, emitido principalmente en Binance Smart Chain (estándar BEP-20).
• Suministro y circulación: El suministro máximo de LDFI es de 10 mil millones (10,000,000,000 LDFI). El suministro circulante actual está entre 5,700 y 5,950 millones.
• Usos del token:
  • Gobernanza: LDFI es el token de gobernanza del protocolo Lendefi. Los tenedores de LDFI pueden participar en la toma de decisiones del proyecto a través de una organización autónoma descentralizada (DAO), votando sobre el modelo de tasas de interés, activos soportados, distribución de recompensas y otros términos de servicio.
  • Recompensas e incentivos: El token LDFI incentiva la participación en el protocolo, por ejemplo, mediante el staking de iTokens para ganar intereses y recompensas en LDFI.
  • Comisiones y quema: El protocolo Lendefi tiene un mecanismo de comisiones, que se usan para recomprar y quemar tokens LDFI, reduciendo la circulación y generando un efecto deflacionario.
• Mecanismo de comisiones: Las transacciones en Lendefi tienen una comisión que se distribuye así:
  • 1% para todos los tenedores de LDFI, como recompensa por holding.
  • 1% para recomprar y quemar LDFI, ayudando a reducir el suministro y, en teoría, aumentar el valor del token.
  • 1% para la wallet multifirma del protocolo, destinada a operaciones y marketing.
• Evento histórico: En agosto de 2021, Lendefi sufrió un evento de acuñación no autorizada de tokens, por lo que el equipo decidió emitir un nuevo token LDFI BEP-20, ajustando el suministro total de 10 millones a 10 mil millones y haciendo un airdrop proporcional a todos los holders. Es un evento importante que muestra cómo el equipo respondió ante un problema de seguridad.

Equipo, gobernanza y financiación

• Equipo: Aunque no hay una lista pública detallada de los miembros principales, Scott Schulz fue mencionado en 2022 como responsable del crecimiento futuro, desarrollo técnico y onboarding de usuarios del protocolo Lendefi. La empresa está registrada como DOGON SIRIUS LIMITED en Malasia.
• Mecanismo de gobernanza: Lendefi utiliza un modelo DAO para la gobernanza. Los tenedores de LDFI tienen derecho a voto y pueden proponer y votar sobre asuntos importantes del protocolo, como ajustes de tasas, inclusión o exclusión de activos, etc. El objetivo es que la comunidad participe en el desarrollo futuro del proyecto.
• Financiación: El proyecto se financia con parte de las comisiones de transacción para operaciones y marketing. Además, inversores como Magnus Capital, TRGC, entre otros, han participado en rondas de financiación de Lendefi.

Hoja de ruta

Según la actualización de noviembre de 2021, Lendefi tenía los siguientes planes para el cuarto trimestre de 2021 y 2022:

• Cuarto trimestre de 2021 (completado o en curso):
  • Lanzamiento piloto de gobernanza (Pilot DAO).
  • Lanzamiento de mainnet.
  • Lanzamiento de staking/farming.
  • Lanzamiento de programa de referidos.
• 2022 (planificado):
  • Farming apalancado (Leveraged Farming).
  • Gestión avanzada de trading.
  • Otras actividades (no especificadas).

Importante: La información de la hoja de ruta proviene principalmente de finales de 2021. Dado que estamos en diciembre de 2025, la mayoría de estos planes ya deberían ser historia. Se recomienda consultar los anuncios y documentos oficiales más recientes para conocer los planes actuales y futuros.

Advertencia de riesgos comunes

Todo proyecto cripto conlleva riesgos, y Lendefi no es la excepción. Aquí algunos riesgos comunes:

• Riesgo de mercado: El mercado cripto es muy volátil, el precio de LDFI puede fluctuar fuertemente o incluso llegar a cero. El éxito del proyecto depende mucho de la aceptación y evolución del mercado DeFi.
• Riesgo técnico y de seguridad: Aunque los contratos inteligentes de Lendefi han sido auditados, pueden existir vulnerabilidades no detectadas o problemas al interactuar con otros protocolos. El evento de acuñación de tokens recuerda que incluso los proyectos auditados pueden enfrentar desafíos de seguridad.
• Riesgo de liquidez: Según algunos datos, el volumen de trading y la capitalización de LDFI son relativamente bajos. Esto significa que puede ser difícil encontrar contrapartes para comprar o vender LDFI, o que el precio se vea muy afectado por las operaciones.
• Riesgo de adopción y competencia: El sector DeFi es muy competitivo; atraer suficientes usuarios y liquidez, y destacar entre muchos protocolos de préstamos, es un reto constante para Lendefi.
• Riesgo regulatorio: La regulación global sobre criptomonedas y DeFi es incierta, y cualquier cambio puede afectar la operación del proyecto y el valor del token.
• Riesgo operativo: El tráfico web y la actividad en redes sociales del proyecto son bajos según algunos reportes, lo que puede indicar poca participación comunitaria o promoción insuficiente, afectando su desarrollo a largo plazo.

Por favor, ten en cuenta: esta información es solo para referencia y no constituye consejo de inversión. Antes de tomar cualquier decisión, realiza tu propia investigación y evaluación de riesgos.

Lista de verificación

• Dirección del contrato en el explorador de bloques: La dirección del contrato LDFI BEP-20 es
  0x8F1E60D84182db487aC235acC65825e50b5477a1
  . Puedes consultarla en el explorador de Binance Smart Chain (BscScan) para ver el historial de transacciones, distribución de holders, etc.
• Actividad en GitHub: Lendefi tiene 9 repositorios públicos en GitHub. Sin embargo, según registros de noviembre de 2021, la actividad de commits en el repositorio de documentación ya era baja. Se recomienda revisar su página de GitHub para ver las actualizaciones y desarrollo más recientes.
• Informe de auditoría: Chainsulting auditó el contrato del token LDFI en agosto de 2021; el informe está disponible en los canales oficiales o en el sitio de la firma auditora.
• Sitio web oficial: lendefi.finance.

Resumen del proyecto

Lendefi (LDFI) es un protocolo DeFi en Binance Smart Chain que busca cubrir el vacío en el mercado de préstamos cripto mediante préstamos subcolateralizados y herramientas de trading apalancado. Su idea central es eliminar intermediarios, usando contratos inteligentes para crear un entorno de préstamos transparente y sin confianza, y ofrecer rendimientos atractivos a los prestamistas de stablecoins. El token LDFI, como token de gobernanza, otorga derechos de participación en decisiones y utiliza comisiones y quema para generar deflación.

Sin embargo, hay que tener en cuenta que mucha información clave (como hoja de ruta y actualizaciones de equipo) proviene de 2021-2022. El volumen y capitalización de LDFI son bajos, y la actividad en web y redes sociales también. Estos factores pueden afectar el desarrollo y valor del proyecto. Aunque el equipo resolvió un incidente de seguridad con la acuñación de tokens, los riesgos inherentes al mercado cripto siguen presentes.

En resumen, Lendefi propone una solución interesante en DeFi: mejorar la eficiencia del capital con préstamos subcolateralizados. Pero, como todo proyecto cripto, enfrenta riesgos técnicos, de mercado, liquidez y regulación. Si te interesa Lendefi, te recomiendo investigar a fondo (DYOR - Do Your Own Research), consultar fuentes oficiales actualizadas y evaluar todos los riesgos. Esto no es un consejo de inversión.