Horde : un protocole de rendement stable combinant DeFi as a Service et GameFi

Qu'est-ce que Horde

Amis, imaginez un monde envahi par des zombies, et vous, en tant que courageux « propriétaire foncier », pouvez obtenir des revenus stables chaque jour en achetant des parcelles de « terres » virtuelles (nous les appelons Plot), tout en utilisant ces terres pour briller dans un futur jeu de défense contre les zombies. Voilà le concept central du projet Horde (token : HOR) dont nous allons parler aujourd'hui.

Horde est un projet blockchain qui combine DeFi as a Service (DaaS) et GameFi. Le DaaS, vous pouvez le voir comme de « l’externalisation de services financiers », offrant un modèle où vous gagnez un revenu passif en détenant certains actifs. GameFi, comme son nom l’indique, c’est la « finance ludifiée », vous permettant de gagner de l’argent tout en jouant. Ce qui rend Horde unique, c’est sa tentative de résoudre les problèmes d’instabilité des rendements et de forte volatilité des tokens dans les DaaS traditionnels, en maintenant la stabilité relative du prix du token grâce à un mécanisme ingénieux.

En résumé, vous achetez une parcelle avec des tokens Horde, et cette parcelle vous rapporte chaque jour 1% de tokens Horde. Mais pour assurer la durabilité du projet, chaque parcelle a un plafond de récompense : généralement, après avoir atteint 300% de retour sur investissement, elle « s’épuise », et vous devez racheter ou améliorer pour continuer à percevoir des gains.

Vision du projet et proposition de valeur

L’équipe Horde vise à créer un écosystème DeFi durable, équitable et générant des rendements à long terme. Ils ont constaté que de nombreux projets DeFi promettent des rendements élevés, mais échouent souvent à cause de la volatilité du prix du token et de mécanismes de récompense non viables.

Horde espère se démarquer grâce à :

• Mécanisme de stabilité des prix : Ils ont conçu un système unique de gestion de liquidité pour maintenir le prix du token HORDE dans une fourchette relativement stable, évitant les fluctuations extrêmes.
• Modèle de récompense durable : En introduisant le mécanisme de « déclin des Plots », chaque parcelle cesse de produire après 300% de retour sur investissement, ce qui évite une dilution infinie de la valeur du token et prolonge la durée de vie du projet.
• Égalité des chances : Aucun whitelist ni réserve massive de tokens pour les fondateurs au lancement, ce qui signifie que tous les participants partent sur un pied d’égalité, l’équipe investissant comme les utilisateurs ordinaires.
• Gouvernance communautaire : Les membres de la communauté participent aux décisions d’investissement de la trésorerie et à la définition des seuils de prix du token, faisant des utilisateurs une partie intégrante du projet.

L’objectif de Horde est d’offrir une expérience DeFi à la fois lucrative, stable et durable, et non un « schéma de Ponzi » éphémère.

Caractéristiques techniques

Le projet Horde s’articule principalement autour de son modèle économique unique et de ses éléments ludiques :

• Mécanisme de Plot : C’est le cœur de Horde : les utilisateurs achètent des terres virtuelles (Plot) pour obtenir des récompenses quotidiennes. Chaque Plot offre un rendement journalier de 1% et « s’épuise » après 300% de rendement total, nécessitant un nouvel investissement ou une amélioration. Ce mécanisme vise à éviter l’inflation et l’effondrement du système dus à des récompenses illimitées.
• Système de gestion de liquidité (LMS) : Un algorithme intelligent conçu pour maintenir le prix du token HORDE dans une fourchette prédéfinie (par exemple, 100 à 120 dollars). Si le prix tombe sous le seuil, le LMS achète des tokens ; s’il atteint le plafond, il en vend, lissant ainsi la volatilité. Ce système nécessite des réserves de fonds suffisantes.
• NFTs (jetons non fongibles) : L’écosystème Horde intègre des NFT qui servent à améliorer vos Plots, offrir des bonus de récompense, et joueront un rôle dans le futur jeu P2E (Play-to-Earn) de défense contre les zombies, par exemple comme décors, armes ou skins de personnages.
• Écosystème sans frais (partiel) : Hormis une taxe de vente de 10%, Horde vise un environnement quasi sans frais pour encourager la participation.
• Sources de revenus externes : L’équipe explore activement des revenus externes via des bots de trading, etc., pour soutenir le paiement des récompenses du protocole et réduire la dépendance aux nouveaux investisseurs.
• Intégration Chainlink : Horde intègre Chainlink VRF (fonction aléatoire vérifiable) pour garantir l’équité du mint des NFT, et utilise Chainlink Keepers pour automatiser la collecte des frais et autres opérations.

Tokenomics

La tokenomics de Horde tourne autour de son token natif HORDE, visant des récompenses durables et une stabilité des prix :

• Informations de base sur le token

  • Symbole : HORDE
  • Réseau d’émission : Bien que non précisé, la possibilité d’acheter HORDE avec du BUSD suggère qu’il fonctionne sur la BNB Smart Chain (BSC).
  • Supply total : Le nombre total de tokens HORDE est limité à 1 111 111, ce qui en fait un token déflationniste.
  • Mécanisme d’émission : Non détaillé, mais l’offre limitée et le système de récompense indiquent une émission contrôlée.

• Utilité du token

  • Achat de Plot : Les utilisateurs doivent utiliser des tokens HORDE pour acheter des Plots, condition préalable aux récompenses quotidiennes.
  • Amélioration NFT et jeu : Les tokens HORDE et les NFT associés servent à améliorer les Plots et seront des actifs clés dans le futur jeu P2E de défense contre les zombies.
  • Gouvernance communautaire : Bien qu’il ne soit pas précisé si le token HORDE sert au vote, le projet met l’accent sur la participation communautaire aux décisions d’investissement et à la définition des seuils de prix, ce qui implique généralement un droit de vote pour les détenteurs.

• Distribution et déverrouillage du token

  • Pas de réserve pour les fondateurs : Un point marquant du projet Horde est l’absence de réserve de tokens pour les fondateurs au lancement, l’équipe participant comme de simples investisseurs.
  • Taxe sur les transactions : Pour assurer la durabilité du système et limiter la spéculation, une taxe de 10% est prélevée sur la vente de tokens HORDE. Cette taxe sert à soutenir la gestion de liquidité et les opérations du projet.
  • Flux des fonds lors de l’achat de Plot : Lorsqu’un utilisateur achète un Plot, les fonds sont répartis dans différents pools : environ 60% vont dans le pool de récompenses pour payer les détenteurs de Plots, une partie va à la trésorerie pour l’investissement, et une autre au pool Horde pour l’opération et le marketing.

Équipe, gouvernance et finances

• Membres clés et caractéristiques de l’équipe

  L’équipe Horde a fait des efforts en matière de transparence. Selon les rapports, l’équipe de développement a complété la certification KYC (Know Your Customer) et organise régulièrement des AMA (Ask Me Anything) avec la communauté. De plus, l’équipe n’a pas réservé de tokens pour elle-même au lancement, participant comme de simples investisseurs, ce qui aligne ses intérêts sur ceux de la communauté.

• Mécanisme de gouvernance

  Horde met l’accent sur la participation communautaire et la gouvernance décentralisée. Les membres de la communauté ont leur mot à dire dans les décisions clés du projet, par exemple :

  • Décisions d’investissement de la trésorerie : Lorsque la trésorerie atteint un certain montant (par exemple 100 000 $), la communauté vote sur les projets DeFi dans lesquels investir.
  • Définition des seuils de prix : Les détenteurs de portefeuilles vérifiés par la communauté peuvent voter chaque mois sur le nouveau seuil de stabilité du prix du token HORDE.

  Ce modèle vise à donner aux utilisateurs une plus grande influence sur l’orientation du projet.

• Treasury et runway financier

  Les fonds de Horde proviennent principalement de l’achat de Plots et de la taxe sur les transactions. Ces fonds sont répartis dans plusieurs pôles clés :

  • Pool de récompenses : Sert à payer les récompenses quotidiennes des détenteurs de Plots.
  • Treasury : Outil d’investissement, dont la direction est décidée par la communauté, visant à générer des revenus externes pour le protocole.
  • Pool Horde : Sert à financer l’opération, le développement et le marketing de l’équipe.
  • Wallet de gestion de liquidité : Ce wallet détient du BUSD et autres stablecoins pour exécuter les opérations d’achat/vente du LMS et maintenir la stabilité du prix du token HORDE.

  L’équipe indique travailler au développement de nouvelles sources de revenus pour atteindre l’autosuffisance du protocole et réduire la dépendance aux investissements externes.

Feuille de route

Depuis son lancement en 2022, Horde a suivi une série de plans et de développements :

• 1er trimestre 2022

  • Certification KYC complétée.
  • Lancement du site officiel et du token sur Souls swap.
  • Publication du whitepaper v1.0.
  • Audit Certik réalisé.
  • Lancement de NFT de décors pour augmenter les récompenses et début des campagnes marketing.

• 2e trimestre 2022

  • Publication du whitepaper v2.0.
  • Lancement de nouveaux NFT avec plus de fonctionnalités : décors, trophées zombies et monuments.
  • Intégration d’un marché NFT.
  • Mise à jour du site officiel en version 2.0.

• 3e trimestre 2022

  • Lancement du jeu de défense contre les zombies Horde.
  • Lancement de skins NFT pour armes, personnages et bâtiments.
  • Organisation de « HORDE Live », où les gagnants mensuels jouent en direct et remportent de grosses récompenses.

• Développements ultérieurs (fin 2022 et après)

  • Intégration de Chainlink VRF et Chainlink Keepers pour améliorer l’équité du mint NFT et l’automatisation du protocole.
  • L’équipe commence à passer d’un modèle DaaS à haut rendement (APY%) à un modèle de partage de profits plus durable, visant l’autosuffisance du protocole via de multiples sources de revenus.

Rappels sur les risques courants

Amis, même si le projet Horde semble intéressant, tout projet blockchain comporte des risques, surtout en DeFi à haut rendement. Avant de participer, gardez à l’esprit :

• Risques techniques et de sécurité

  • Failles de smart contract : Bien que le projet affirme avoir été audité (Certik Audit), des failles non détectées peuvent subsister et entraîner des pertes de fonds.
  • Complexité du système : Le LMS et le mécanisme de déclin des Plots de Horde sont relativement complexes, leur efficacité à long terme dépend d’algorithmes précis et des conditions de marché.

• Risques économiques

  • Risque de structure « Ponzi » : Beaucoup de projets DaaS sont critiqués pour leur aspect « Ponzi », où les gains des premiers investisseurs dépendent des fonds des nouveaux entrants. Horde tente d’atténuer cela via le déclin des Plots et des revenus externes, mais si les nouveaux flux ne couvrent pas les récompenses, le système peut être sous pression.
  • Dépendance à la stabilité des prix : Le mécanisme de stabilité du prix du token HORDE dépend des fonds du wallet de gestion de liquidité. En cas de ventes massives ou de fonds LMS insuffisants, le prix du token pourrait ne pas rester stable.
  • Incertainité du ROI : Malgré la promesse de 1% de rendement quotidien et 300% de rendement total, la taxe de vente de 10% et le mécanisme de déclin des Plots peuvent modifier la période de retour sur investissement et le gain net réels.
  • Risque de changement de protocole : Le projet peut ajuster son modèle économique selon le marché, par exemple passer d’un DaaS à haut APY% à un modèle de partage de profits. Ces changements peuvent impacter les rendements des investisseurs existants.

• Risques réglementaires et opérationnels

  • Incertitude réglementaire : Les secteurs DeFi et GameFi sont peu régulés dans le monde, et de futurs changements de politique pourraient impacter le projet.
  • Risque d’exécution de l’équipe : Le succès du projet dépend fortement de la capacité de l’équipe à livrer les fonctionnalités prévues et à gérer efficacement les fonds et la communauté.

Rappel : ces informations ne constituent pas un conseil en investissement. Faites toujours vos propres recherches (DYOR) et comprenez bien les risques avant toute décision.

Checklist de vérification

Pour approfondir votre compréhension du projet Horde, vous pouvez consulter :

• Adresse du contrat sur l’explorateur : Trouvez l’adresse du contrat du token HORDE sur la BNB Smart Chain (ou autre chaîne concernée) pour vérifier la distribution, le volume, etc.
• Activité GitHub : Cherchez le dépôt GitHub officiel de Horde pour voir la fréquence des mises à jour et l’activité de la communauté de développeurs.
• Rapport d’audit : Consultez le rapport d’audit Certik ou d’autres tiers pour évaluer la sécurité des smart contracts.
• Site officiel et whitepaper : Visitez le site officiel de Horde et lisez attentivement le whitepaper ou la documentation la plus récente pour obtenir les informations les plus fiables et détaillées.
• Forums communautaires et réseaux sociaux : Suivez l’activité de la communauté Horde sur Discord, Telegram, Medium, etc., pour connaître les sujets chauds et les dernières nouvelles du projet.

Résumé du projet

Le projet Horde (HOR) est une tentative blockchain qui combine les concepts de DeFi as a Service (DaaS) et de GameFi, attirant l’attention avec son mécanisme unique de « Plot » et son thème zombie. Le projet vise, via son système de gestion de liquidité et le déclin des Plots, à résoudre les problèmes d’instabilité du prix du token et de non-durabilité des récompenses rencontrés par les DeFi à haut rendement, afin d’offrir aux utilisateurs une opportunité de revenu passif stable et à long terme.

Horde met l’accent sur la gouvernance communautaire et la transparence de l’équipe, affirmant que celle-ci a complété le KYC et n’a pas de réserve de tokens fondateurs, et impliquant la communauté dans les décisions d’investissement et la définition des seuils de prix. Sa feuille de route montre aussi une évolution du DaaS vers un modèle de partage de profits, avec le lancement prévu d’un jeu P2E et d’un écosystème NFT.

Cependant, comme tout projet DeFi à haut rendement, Horde comporte des risques inhérents, dont un risque potentiel de structure « Ponzi », une dépendance aux nouveaux flux, l’efficacité du mécanisme de stabilité des prix et les failles potentielles des smart contracts. Les investisseurs doivent en être pleinement conscients et effectuer une due diligence approfondie avant de participer.

En résumé, Horde est un projet innovant dans le DeFi, cherchant un équilibre entre rendement et durabilité. Pour ceux qui s’intéressent aux modèles GameFi et DaaS et acceptent les risques associés, Horde constitue un cas d’étude intéressant. Mais n’oubliez pas : ceci n’est pas un conseil en investissement, faites vos propres recherches pour plus de détails.